凯莱英|北海康成|固生堂:过过过

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一、凯莱英

AH二婚股,相比港美二婚股而言,AH二婚股更让人难以捉摸,因为AH之间的折价没法量化,也说不清楚。比如近几年来的AH二婚股,药明康德港股折价约1.8%,康乐化成折价27%,泰格医药折价25%,海普瑞折价59%,昭衍新药折价45%。凯莱英按350-410的发行价来算的话,折价是36%-45%。AH折价多少算合理?说不清。

看了下凯莱英A的走势,现在就是历史新高处,也不知是有意还是无意,很多二婚招股的时候都是新高附近,说他们没有拉高股价来圈钱估计都没人相信。12月3日定价,但是由于AH之间的联动不像港美那样有效,就算定价之后A股涨了,港股也不一定涨,众所周知,最近的港股市场就是垃圾。

没有基石,狗剩保荐+稳价,历史高位发行,超高入场费意味着盈亏波动很大,放弃申购

二、北海康成

看管线,3个已经上市的产品,年销量1000多万,核心产品还在临床二期,距离商业化还不知道要多久。

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IPO前投资,这轮数都快数不清了,最近的一轮是今年4月,较发行价折让仅仅6%,考虑到资金的成本,各位,这是给你们一个E轮的机会,让你们体验IPO前投资啊。IPO前投资者里面有CRO的2大泰斗:泰格和药明。所有IPO前投资者均有6个月禁售期。

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基石方面,7家基石认购6000万美金,占本次发行股份的68.21%,如果启动30%回拨的话,那么就是基本把国配包场,只剩下15%的绿鞋给国配。现在行情越来越冷,基石都流行包场了,这是不是自己给自己壮胆?

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这应该是2020年以来规模最小的创新药股票了,而且直接定价发行,仿佛是在对你们呐喊:老板,真的不能再便宜了,都和我们E轮一个价了,买不了吃亏,买不了上当。看着这密密麻麻的IPO前投资者,公司估计也是压力山大。

这个票不回拨的话,甲乙组各2823手,货很少,预计一手中签率比较低,考虑到大摩保荐和稳价,基石差不多快包场,市值也压的足够低,还是可以博弈一下,过过手瘾。只是仓总目前能用的就6个白嫖账户,38手续费,一手中签率又低,搞不好就是送手续费了,还是放弃申购算了。

三、固生堂

可以理解为一个扯上了互联网概念的中医连锁店或者说一个中医版的互联网医院(看看下面的业务模式图)。把非经营性因素剔除掉,一年的利润差不多1亿港币,也就是说估值是59-66倍,以公司最近几年的营收增速恐怕是配不上这个估值。虽然基石认购的也不算少,但是现在基石好像也没啥卵用了。中医+互联网,前者不受待见,后者正在挨锤,放弃申购


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 @今日话题  

 $凯莱英(06821)$   $固生堂(02273)$   $奇峰国际(01228)$  

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至简之道LE2021-12-01 12:13

建议可以试试凯莱英,公司2021下半年在天津、吉林敦化等地释放产能1390立方米,并于2022年新增产能1500立方米,所以2022年累计产能相比较2021H1产能翻倍。另外,公司在11月份签订了31亿元和27亿元的两份大单,市场预测该订单合同来自于辉瑞的口服新冠特效药,后续业绩稳定增长,这是明牌。就算短期没有涨幅,中长期也不错,进可攻退可守。

澳门野人2021-11-30 17:49

太难了

有没被占用的咩2021-11-30 17:49

谢谢仓总

富士山下一韭菜2021-11-30 17:48

谢谢仓总

别叫是我2021-11-30 17:47

效率

加印叫我来巡山2021-11-30 17:46

都不打?