斗转星移 沧海桑田---行业比较复盘总结篇

我在2012年就写过行业比较的框架性文章---《行业比较思考》共计13篇,但坦率而言,当时我并无行业选择的实战能力。因此,在此后很长一段时间,我只能凭借申万期间锻炼出来的“大势判断”能力做投资。在大是大非的时刻比如2015年年中、2018年年初、2018年年底,会如鱼得水、优势明显。可一旦进入巷战、需把握结构性机会,便会陷入窘迫。

因此,过去十年,我不断复盘研究子行业和重点个股,希望真正提升这块的实战能力。然后,行业比较所需要的知识储备远远大于大势判断,一遍遍的探索,直到最近两年才有所得!2021年,我花了很多时间总结自己近十年的行业复盘笔记,又花了两个月写了四篇文章共计两万字,分别是《行业比较复盘笔记之一:序言》、《行业比较复盘笔记之二:周期演义》、《行业比较复盘笔记之三:消费传奇》和《行业比较复盘笔记之四:科技随想》。然后,我将这四篇文章汇成一个PPT《斗转星移 沧海桑田》,可在网页链接直接下载。

或许因为人生的第一份工作是大学讲师、或许由于做了很多年的卖方,我确实有点“好为人师”,喜欢将自己辛苦所得的东西跟人分享。年过不惑,我感觉这辈子最大的期许不是赚多少钱、开多大的公司,而是希望在我退休之后写几本书。到时候,一些刚入行的年轻人或者需要投资中国资本市场的老外(届时的中国必然无比强大)都会读一读这几本书。如果真能如此,则此生无憾!

因此,不管短期业绩好坏,我都会将日常思考的东西记录下来,希望每隔一段时间留下点东西,为未来成书做准备。鉴于此,2017年以来我跟华尔街见闻合作了几期节目:分别是2018年的《在阅读中修炼策略》、2019年的复盘系列I《A股复盘笔记》、2020年的复盘系列II《A股经典案例复盘》和如今的复盘系列III《A股行业变迁复盘》。

《在阅读中修炼策略》主要选取了各个投资流派的经典书籍进行解读,《A股复盘笔记》是A股的编年史、《A股经典案例复盘》是断代史,而《A股行业变迁复盘》着重于某个领域切入、更加有实战意义。下面两个视频是《A股行业变迁复盘》的对话录,提炼精髓供参考!

对话录(上)

网页链接

对话录(下)

网页链接

最近感觉一切都乱糟糟的!疫情、战争、空难,但仍应心向光明,越是这个时候越应潜心阅读、思考、锻炼。唯有此,当一切霉运过去才能扶摇直上!愿大家一切安顺!

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渔舟唱晚bka03-31 16:01

这位基金经理是个粉丝挺多的大V,分享的东西搂了一眼貌似还挺有深度挺有体系。看到产品业绩好惨,看业绩曲线貌似相当长时间是空仓状态。有了解的啥情况的不?我确实没花时间去看他的东西。我是小小小白,胆子小,最喜欢搜集看貌似厉害实则实战拉胯的例子,以期减少点自己掉进坑里的概率。是真不了解,是这个产品没有真正在运作吗?

Davidcui8003-27 13:03

研究做的好棒啊,希望能看到更多这样的数据研究!

飘忽的往事03-25 15:23

行业比较

风太大03-22 23:15

PPT好像出了问题,请问有人下载了吗?

石头坝坝03-22 23:00