给持有南极电商的兄弟们打打气、鼓鼓儿!

 $南极电商(SZ002127)$   @今日话题  

以下是写给持有及看好南极电商的朋友写的,不看好或计划清仓的就别看了,因为你看了难受,留下讥讽的话我再回骂你你也难受,何必找不自在呢?4000多支,你大可选你喜欢的赞美去,你视之如粪土的南极电商在我眼里可能是珠玉。同台竞技,各自修行,不好吗?

1、没有人是傻瓜。看空的理由千千万,无非,货币化率在降低、淘宝规则变了、淘宝作为主战场不增长了、拼多多低价。实际上,重仓买入的人,都作了深入研究,这些个信息早都知道了,读读电商行业专家  @李成东   早期的分析,这些点基本都提到了,如果现在才发现这些问题,那说明你对基本面根本就没做功课。南极电商的客户访谈   @张平原      @黑眉大侠-胡亚方   早都深度调研过了,  @李成东   本身对它的行业地位就高度认同,一个人错了,一群人认真做过功课的人都错了?网上开口就说错了的人,有几个深入调研过的,最起码做到比这几个大V更深入功课的,不多吧。

2、贵出如粪土,贱取出珠玉。知道南极有这些问题还要重仓买入,为啥?贵和便宜是相对的。南极从24到7块,股价打了3折不到啊,我们大概算一下,去年利润11.88亿,今年打3折,3.5亿,上半年已经2.46亿了,下半年会多少?上半年天猫没领标啊,去年四季度也没领标啊,我们大致推算一下,下半年秋冬是纺织品旺季啊,不可能利润1个亿吧。这个股价折扣是不是有点大了。是粪土还是珠玉,冷暖自知。

3、11.88亿利润是啥地位。南极现在170亿市值,我们看A股4000多支股票,利润能到5亿、10亿的有几家?就是这个体量上能赚这么多钱,且资产质量好,是真金白银的有几家?凤毛麟角!

4、南极电商与平台的合作中到底啥地位。悲观者看到淘宝规则变了,导致南极在淘宝没优势了,实际淘宝规则改变针对的是拼多多这些平台,包括天猫引入商家,为了引流,并非针对南极这些商家。最近一次股东会,张总还开玩笑这些年第一次收到淘宝的月饼,前些年好过没收到,现在不好过反而收到月饼了。侧面说明淘宝现在日子不好过,而南极背后是几千家的工厂,商户,如果这些失去了,都到其它平台去,损失最大的是淘宝本身,反映出淘宝反过来依赖于南极人去聚集商家。另外,悲观者看到唯品会改排名,对南极的销量影响,这根本原因是唯品会对自身平台的定位希望往中高端打,才能跟其它电商平台找出差异化,那还有国际一线大牌不愿意跟唯品会合作呢,事物的两面性。且也就20多亿GMV,这个对南极来说是可有可无,换个角度,张总应是第二次在股东会上提唯品会的事儿,说明他心里这个不是多大的问题,否则他完全可以不讲,可以躲闪啊。另外,C&A上线后,唯品会是国际一线,A类。

5、南极电商与客户合作中到底啥地位。本次会,张总谈到天猫领标现在也有个博弈的问题,客户希望降价,张总不同意,实际上通过这么几次事儿反映张是个比较刚的性格,但凡为了美化一下报表,作适当让步,让客户哪些6月30日前领点标,记成应收,半年报也不至于这些难看,但这其实是永久伤害股东的利益。最终博弈的结果会是谁让步,商家让步是大概率的,走到这一步,南极是相对强势,离开南极就是个普通工厂,中国到处是,换个品牌马上也来不及,天猫上的店养了几年,哪是说换就换的,换了流量要重新买,短期就是投入,跟标费比较起来,是小巫见大巫。而且C&A这些的品牌上线在即,如果不跟南极合作了,恐怕这些品牌你也别想做了。所谓:日落西山你不陪,东山再起你是谁?南极接下来可能会有一系列国际的品牌合作,你这些工厂都不想合作了吗?不想吃这块红利?

6、C&A给了南极新的启发。C&A的成功签约超出了张的想象,没想到老外认可南极的管理,没想到可以不花钱占60%的股份,同时,跨境的业务以及众多国外品牌败走中国,让张发现了可合作的机会非常多,反过来,如果C&A成功在中国运作,那么,可以预见会有很多类似败走中国,或者国外的快时尚,小众品牌通过这种方式进入中国市场,分享中国的消费能力,毕竟这比他们自己直接投资风险小很多。以南极运作卡帝乐的经验看,是问题不大的,张总缺的就是强有力品牌,这种国际大牌如果在张手里,确定做大不需要太久,会上也谈到好多供应商希望做C&A,C&A要做大正需要南极这种强大的供应链做支撑,你跟一家两家工厂合作没意义,自己做太慢了。而且,以后有可能是合作国外的品牌,反向给别人品牌费,然后授权给国外工厂,合作方式多样化。南极成了一个类似国际品牌一级代理的角色。

7、跨境成功的概率比较大。张是个做生意保守,但精于谋划的人,财务角度很谨慎。跨境如果是合作分成的模式,那南极不用承担太大的风险,尤其是库存风险。南极将成为一个平台,说成功的概率大,是因为南极有几千万的工厂,发动的是一场人民战争,它的品类,上新,SKU是有能力远超竞争对手的,赛马机制上总有能跑出来的一部分。好货不贵,这一法则应该是全球通行的。

8、如果跨境失败。如果没成功,南极会把网站,APP转型成国内电商平台,类似南极严选,也就是张所说的品牌授权2.0,限制原材料,把关品质,可能成为一个国内版的希音,家居家纺类的小米。一定不会把这块资产丢掉。张是个非常精明的人,比我们要聪明多少倍。

9、天台排队跳楼的时候,我不想排在前面。现在的价格,这几年持有的全埋了吧。现价卖掉就是剁胳膊剁腿啊,排队跳楼,我不想排在前面。抛开公司基本面不谈,单说交易,情绪一致的时候最可怕,茅台2600的时候,券商看3000,没人敢看空白酒,会被人取笑。结果呢?今天没人敢看空期,似乎拥有周期才是大神,可是我们回过头看看,近5、6年,周期除了今年几乎不动啊,长期横盘有多崩溃。煤炭应该是到一个点上了,接下最起码以周为单位会比较难过。南极现在是情绪一致的看空,不计成本的杀跌,人多的地方,抢着跳楼不是好选择。剁腿我也要等到情绪回暖,C&A全线,跨境运营,一片乐观的时候。这些年的经验,再差的股票也有大幅反弹的时候,有时候甚至不需要理由,或者到时自然有人给它的上涨寻找理由。

投资人其实和产品经理一样,是孤独的。


声明:本人持有南极电商,观点带有严重的个人色彩,股票投资有巨大的风险,买者自负。

雪球转发:52回复:308喜欢:51

精彩评论

谦和屋09-19 20:23

朋友,积德啊,朋友,话都讲给您听了,朋友!
有时候真的为您这样的感到可惜,一没惹您,二没有和您有过节~
跟那什么一样,时时过来找我,奚落我,调侃我,骂我,批评我。。。
我的生活其实可以没有您,但是,您的生活似乎不能没有我。
我到现在,现在,还不愿意拉黑您,想着没必要,留一线光亮,留一寸空间。
给自己的家人,后代积点德,朋友,我说真的,朋友,看着可惜,您今天的所作所为,其实都会报在家人身上的,多行好事,您的家人会因您而得好报~
这多好。。。
您可能比较年轻,从您的言语中,也可以看到您或许被欺骗过,欺辱过,生活或许也不尽如意。
但是,这一切都会过去,您但行好事,莫问前程,人生即会进入正向的循环,您不妨试试~真的!
骂我,调侃我,奚落我,您开心么?
您知道吗?其实您是在用牺牲您自己福报的方式,在为我付出。
只不过,您不知道,您觉得这样骂完很开心,但不知道,其实很有损伤的。。。
真的,朋友,别这样,我都对您很客气,何苦呢?是不是?这花好月圆的时候。。。

谦和屋09-19 20:24

@谦和屋:朋友,积德啊,朋友,话都讲给您听了,朋友!
有时候真的为您这样的感到可惜,一没惹您,二没有和您有过节~
跟那什么一样,时时过来找我,奚落我,调侃我,骂我,批评我。。。
我的生活其实可以没有您,但是,您的生活似乎不能没有我。
我到现在,现在,还不愿意拉黑您,想着没必要,留一线光亮,留一寸空间。
给自己的家人,后代积点德,朋友,我说真的,朋友,看着可惜,您今天的所作所为,其实都会报在家人身上的,多行好事,您的家人会因您而得好报~
这多好。。。
您可能比较年轻,从您的言语中,也可以看到您或许被欺骗过,欺辱过,生活或许也不尽如意。
但是,这一切都会过去,您但行好事,莫问前程,人生即会进入正向的循环,您不妨试试~真的!
骂我,调侃我,奚落我,您开心么?
您知道吗?其实您是在用牺牲您自己福报的方式,在为我付出。
只不过,您不知道,您觉得这样骂完很开心,但不知道,其实很有损伤的。。。
真的,朋友,别这样,我都对您很客气,何苦呢?是不是?这花好月圆的时候。。。

蹋雪无痕wgd09-19 20:33

投资人中,我没有见过比您脾气更好的了,真无愧“谦和”二字。腌臜泼才,理他作甚!!

谦和屋09-19 20:10

哈哈哈哈哈哈,显然没有,您可以去私募排排网搜一下,谦和屋一号,就可以看到净值曲线了哈~
朋友,中秋快乐~
多说好话,存善心,做好事。
这样,能给下一代积德哩~反之亦然哈~
祝您一切顺利哈~

价值成长之路09-19 20:39

请问这是您的私募产品吗?

全部评论

大浪淘沙0bz11-06 13:12

赔不赔钱,还不一定呢

汉堡小王爷10-27 22:02

C&A三个月过去了淘宝京东还没听到响声

蹋雪无痕wgd10-10 21:36

好好的,为什么要给你扔骨头呢???

安庆小散户10-10 15:16

商业互吹还是舔狗?他给你扔骨头了?

安庆小散户10-10 15:15

怎么的,你还觉得委屈了?