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零售存贷款匹配度高是使建行具有可持续发展的基础。零售贷款虽然不良稳定，但必须有稳定的零售负债来源，从各家银行来看，目前建行和招行零售贷款和零售存款最为接近100%匹配区间，对零售存款的利用最为得当。其他股份制银行的零售贷款远超零售存款，必须拉低息差，而重农、邮储等银行则没有能力扩大零售贷款空间，零售存款没有得到充分利用。
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请教处境兄：为何 重农、邮储等银行则没有能力扩大零售贷款空间？这个事情很难嘛。。。
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正解，零售贷款不是随便可以做到好，必须有低成本的存款做保证，否则就是赔钱的生意：其他股份制银行的零售贷款远超零售存款，必须拉低息差。

$招商银行(SH600036)$ $建设银行(SH601939)$
引用：
2019-02-02 17:24
此篇文章为2019年1月12日在深圳大湾区研讨会上的发言所准备的材料
中国建设银行价值分析报告
本报告分为三个部分:
第一部分：投资逻辑
第二部分：报告正文
第三部分：延伸阅读（参考文章及书籍）
第一部分 投资逻辑
一、主要结论
笔者认为，建设银行是一只...

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天造草昧2019-02-03 20:36

净资产收益率用18.3%的平均值没错，但对未来参考意义不大，近五年来各银行净资产收益率都在下降通道，主要是利差收窄，净资本增加，必然稀释压低净资产收益率。可以预见的是银行不再扩张后，加重竞争，净资产收益率能够稳定到10%就很好。当货币过量涌流，利率会整体下降，对净资产收益率要求也不应该太高。