#水大读盘#之谈谈#MSCI#那些事(百度科普篇)

       今天最热的金融事件就是大A被纳入#MSCI#。不知道大家到底了解这个事是什么意思不?反正我是不太了解,正好昨天早上开始空仓,所以趁着白天看盘的时间好好恶补了一下相关的知识。在这里要感谢亲爱的度娘和很多财经节目,让我了解了不少。

       说到MSCI,就一定要提到FTES。这是全球两大的指数编制公司。相信很多人都以为这是某个指标的名字,它其实是两家公司的名字。这两个公司的指数,MSCI指数和FTES指数是全球投资组合经理最多采用的基准指数。

      上面这张图表是两家公司的基本信息。MSCI是犹太人在1968年创立的,FTES是苏格兰人在1962年创立的。同行肯定竞争,所以MSCI一向都是和FTES打擂台。

       在2015年5月底FTES指数先一步纳入大A时,它将新兴市场指数关于中国的部分,分为了海外市场上市的中概股(比如港股的腾讯,美股的阿里巴巴等)和中国A股,权重分别4.69%和1.18%,总共5.87%。

       在今天之前,MSCI指数未纳入A股,于是将海外市场上市的中概股,并入指数作为中国成分,权重为5.43%。

        那这些是什么意思呢?截止去年年底,中国股市的总市值约为7.1兆美元,占全球股市总市值的10.92%。所以如果要将中国大A全部纳入指数,FTES指数,还有大约9倍的调升空间,而相对于MSCI指数,今天最新的消息,中国A股权重0.73%,那么久还有约10倍的空间。

        如果将全球资产投资的总金额来说,大A的权重在比例上从0到有,总资金池不变,那么将对于其他市场比重就有相对的下降,从而产生排挤效应,说白了就是,一个苹果就这么大,本来每个人分到的都有一部分,现在突然有个人再加进来,那就只能从别人那拿点来,给新来的,对于新来的就是从无到有。所以,对大A来说,就是增量的纯增加。

        MSCI指数和FTES指数,都在竞争被全球资产管理公司所采用,这样,全球资产管理公司的投资经理根据指数对相关市场进行资产配置。MSCI最大的客户就是贝莱德,从它的基本信息就可以看到,它得到了摩根士丹利和美国华尔街巨大的支持,而FTES最大的客户则是先锋,它则得到了伦敦金融力量的支持。这两家都在竞争谁的指数编的最客观,因为这涉及到上兆美元的投资管理的竞争。同时也是纽约和伦敦在世界金融中心的竞争,同时也是贝莱德和先锋的竞争,基本上看到贝莱德,一定周围有先锋,见了先锋一定少不了贝莱德。为什么又扯到了贝莱德和先锋呢?因为这两家资产管理公司,基本上在世界很多股市,最大的投资股东,除了当地的政府基金,就是这两家公司。而这两家公司对外投资就分别基于MSCI指数和FTES指数。

       是不是大家都在想,是不是扯远了。那就扯的远点吧。现在很多投资人通过各种方式买海外基金,基本上高概率不是买到贝莱德就是先锋的基金,所以本质上大A纳入MSCI指数在经济层面,也涉及到了商业竞争,涉及的上亿美元资产的调动。

       在今天之前,FTES指数就相较MSCI指数更国际化一点,就是因为FTES指数纳入了占全球股市10.92%,也是全球第二大股市的中国大A。提到贝莱德,英文名字Black Rock,是不是很熟悉,与大名鼎鼎的Black Stone很像吧,没错,贝莱德就是从Black Stone分出来的,MSCI是大名鼎鼎的摩根士丹利家族设立,所以贝莱德和MSCI本质上就是犹太人的强强联合。说到先锋,也是美国的资产管理公司,他的老板是从一家威灵顿资产管理公司出来创立的,这家威灵顿资产管理公司的创始人又是摩根家族的一个旁支,所以.......说没心结,估计也没人信。

        我们再拉回来说为什么大A这次终于扣关成功,从刚刚分析的排挤效应,大家也应该明白一些了,MSCI它本身就是美国的,而美国一直有本位主义,它考虑纳不纳入肯定先想得就是,自己会不会被剥夺了一部分利益,会不会影响到美国的资本市场。

       好啦,这就是我今天一天恶补的知识。有不对的地方欢迎大家指正,有补充也请不吝赐教。

       最后,资料来源,来自度娘和各大财经节目。

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全部评论

源如意2017-09-25 20:08

谢谢水大!

水大2017-09-25 19:49

下跌趋势只有减仓,没有补仓。什么时候反转向上,什么时候加仓$第一创业(SZ002797)$

源如意2017-09-25 18:15

水大!第一创业成本12块3在跌还补吗?

水大2017-06-22 11:12

今天#MSCI# 概念才是爆发啊,#保险# #银行##上证50# 彪了

水大2017-06-22 10:32

$海康威视(SZ002415)$ 高啊高