对硅料价格的评价

1-硅料价格的暴涨,第三方分析机构、部分自媒体的盲目乐观、炒作很 有相关性。明明是紧平衡、下半年开始紧缺,被他们的炒作导致电池厂、组件厂、贸易商都开始囤积硅料、硅片,硅料厂乐见其成于是形成天价。

2-硅料厂占了紧平衡的优势,硅片端也有产业集中度高的优势,两家大厂如果都降开工率弹压硅料端使其保持在合理利润对全行业是最有利的,然而中环没什么下游,成为高价买买买的猪队友,反正电池、组件厂有需求,无需计较电站端行不行。

3-硅料厂闷声发大财也就罢了,还喜欢通过自媒体花式发软文忽悠这是市场经济,是买方别有用心非要高价买。难道不知道供小于求是卖方市场,卖方市场下卖方掌握定价权这一市场经济常识么。

4-光伏行业作为政策驱动型行业,过分强调市场就是扯淡,下游电价并非市场化,建设规模也是碳中和政策所引导。硅片、电池、组件端如果利润高市场就会配置资源扩大产能,硅料环节却是门槛较高、扩产周期厂,处于市场失灵的状态。有必要做一定宏观调控,如国家通过政策调整今年的安装量、更合适的可以阶段性解除对美国硅料的限制。

5-有色金属协会硅料分会起着很不光彩的作用,没有组织行业自控反而鼓吹高价合理;声称明年市场平衡硅料价格就下来了,以期阻止其他企业进入硅料行业。实际上明年如果硅料年度和终端需求平衡的话一定价格下不了,实际上今年已经被价格压制到平衡状态了。必须季度性平衡并有一定冗余价格才可能回归理性。保利协鑫、东方希望的扩产计划更是不可尽信,历史信誉太差。新企业投资硅料还是将有合理的回报,核心是越过技术门槛。

6-为硅料环节洗地的软文很低劣,什么“背锅侠”,拿平均了老产能成本后的硅料平均利润率来比较硅片α企业的利润率,明明新投产从去年年度来看利润不差,非要那别人老产能去年初亏损的例子给自己挡枪。不过这个行业媒体与从业人的经济学基本知识匮乏,还真忽悠了很多人。

7-治雨最新的文章的逻辑问题就在于在硅料环节讲市场供需,到了硅片环节倒不讲市场供需了。他降隆基杀鸡取卵的逻辑就是只要硅片端目前仍有20~30%的毛利,就会有不做产业链供需分析只看眼前的投资者源源不断的投资硅片,导致未来竞争剧烈称为杀鸡取卵,你觉得这个假设合理么?不过治雨的卡行业脖子者大丈夫的观点倒是没变,至少没有双标。不像某些企业,531行业政策不利时大喊救命,现在行业政策使自己赚到暴利时高呼市场,其实不都是政策引导的市场么。

8-这波硅料上涨的逻辑还是硅料产能略小于终端电站需求。因为硅片产能大于硅料所以硅料可以卖天价,那岂不是电池产能大于硅片所以硅片也可以卖天价?据说硅料要到250元/kg,我们拭目以待啊。

9-硅片就是做成形状的硅料,理论上电池价格只要正常传导,下游需求降低后就会很快反作用到硅料。可惜专家们当时都在炒作紧缺,现在其实硅料与终端基本回到平衡了却没一个专家发声了,专家、组织们由于缺乏市场经济常识,在“市场”两字下吓得不会说话了么?都指着盛宴下4季度坑央企国企一波么?

10-同样的市场经济,芯片、大宗商品的涨幅远不及硅片这么夸张,差别在哪,有哪些偶然性与必然性呢?值得思考。


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全部评论

伦敦投资客2021-08-24 16:22

5-有色金属协会硅料分会起着很不光彩的作用,没有组织行业自控反而鼓吹高价合理;声称明年市场平衡硅料价格就下来了,以期阻止其他企业进入硅料行业。实际上明年如果硅料年度和终端需求平衡的话一定价格下不了,实际上今年已经被价格压制到平衡状态了。必须季度性平衡并有一定冗余价格才可能回归理性。保利协鑫、东方希望的扩产计划更是不可尽信,历史信誉太差。新企业投资硅料还是将有合理的回报,核心是越过技术门槛
作者:LIST2020
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光伏扫地僧2021-08-18 12:53

不是市场经济?!?

姚摇乐2021-05-25 11:41

我感觉是这样,新进入硅片行业的新玩家越来越多,产能造的也比较猛,那么存量的硅片厂如果不在现在多锁定一些硅料,那么等他们建好产能后,硅料更不够用了,而不管存量还是增量的厂家都在拼命的新增产能,就是怕到了硅料的供给能跟上后,而且下游也有需求后,自己的产能不够,被其他人甩开,所以就出现了大家都在扩产能,但是硅料短期还就是这些,卖方一看我一步一步涨价你们都还买,人性都是贪婪了,国家又没有干预,那就肯定按照市场的方式涨价了,硅片厂不买,到时候新产能是建好了,空置着不挣钱反而一直计提折旧,所以目前整个行业陷入了一个很难解决的局面,我认为要不国家出面干预,要不等硅料扩增完成,否则这一现状还会持续着

LIST20202021-05-25 08:36

但愿如此吧,先把前期那12GW搞明白啊

三木石2021-05-25 08:29

东方希望如何?挺看好他会进来平衡硅料到合理价格区间