招商已经沦落到要用股息率来证明股价合理么?

今天兴董们都在传 $招商银行(SH600036)$  大V的长文,我看了一眼,大意是用500万买招商,10万股,到2025年,招商一股分红3元,一年分红30万,是一个好生意。。。

先不说招商2025年能否分红3元。但是招商什么时候沦落到要聊股息了?需知招商的股息率是银行板块倒数第二。别问我倒数第一是谁,对,说的就是那个一股只分一毛多的零售银行。

要聊股息率,有太多的银行可以聊,6大国有行,股息率基本都是5%,也就是说,现价买入六大行500万元,股息就已经是25万了。而招商还要等5年之后。股份行中,兴业的动态PE已经是4倍了,比民生还低,股息率在昨日收盘的时候,接近5.5%。也就是说,兴业股息率已经可以覆盖融资成本了。别忘了,支撑我们这些可怜的银行价投股东长期持股的,就是这个股息率。即使是这样,还依然有人讽刺我们,赚了股息,亏了本金。

招商显然是一个赛道股,抱团股。招商的股东是几乎不聊股息的,因为股价的持续上涨比聊股息更刺激。十三五的零售溢价,已经让招商股东赚得本满钵满,招商大V已经能够一呼百应。但是就如我在年初时说的,十四五和十三五,战略环境变了,居民加杠杆的能力大幅降低,靠房贷,信用卡,消费贷,代销房地产信托等等原理很简单,但是路演高大上的题材已经没有了。零售溢价这个概念,已经没有战略环境支撑了。A股银行中,能够拿到零售溢价的两家银行,目前已经没有了风光的概念。尤其是招商这个零售龙头,2倍PB,估值已经成为天花板了。从7月开始,无论是招商还是平安,盘面上已经明显看出颓势,不再领涨板块了。

 $平安银行(SZ000001)$  ,在涨价男的鼓吹下,从21兴业换25平安,变成了18的兴业换17的平安。平安已经被抛弃了。但是看看平安的股权结构,北向的持仓还有10%。再看看招商,幸亏还有张坤等机构百亿增持,否则也是可怜兮兮,只剩存量机构在苦苦支撑。而3季度由于股市不好,招商的代销业务已经开始明显下滑。这种把银行当门市当渠道的商业模式,其竞争门槛之低可见一斑。昨天,连续下跌的招商大V终于受不了了,发表了招商持股收息也是好生意的文章,号召大家买入招商。而持股收息,早就是兴董们日复一日坚持的真理。只是,现在50元的招商,真的是持股收息么?

兴业银行从7月暴跌至17,底部逐渐提升。如果说2020年疫情底是14元,那么2021年的地产底应该就是17元,增长的部分就是兴业净资产的增量。在北向持续减持到不足3%,基金持仓只有5%,大股东持续大宗交易的情况下,兴业的股价在7-11月,走出了17-17.5-18的三重提升型底部。这种净资产推着走的态势,正是价值投资的最好体现。是什么力量在接走北向和基金的巨量抛盘?没错,就是散户,就是我们这些兴董。所以散户的力量是无穷的,散户的血是流不完的,我们有工资,我们有股息,我们有做T利润,所有这些都是我们持续增持的弹药。目前兴业已经到了一种独孤求败的境界,那就是股价如果下跌,大家利用工资、股息和融资买入的收益率会越来越高,进入无风险套利阶段,而如果股价涨,就会有浮盈。这种无惧涨跌的状态,任凭机构怎么折腾,都没办法将散户打败。

兴董群里,每天除了交易的4小时,剩下的20小时基本处于盘后涨停的状态。每天的聊天记录都有千余条。而兴董几乎不发红包。这是我见过的,唯一一个不靠红包驱动,就能日留言上千条的群。这种感觉是不是有点50年前上山下乡时的状态?虽然吃糠咽菜但是每到晚上,无数年轻的思想,都在憧憬未来?是什么让兴董们能够盘后涨停?就是兴业的价值,因为价值使大家拥有一致的信念,信念一致是最可怕的,我党的19大六中全会刚结束,百年基业,就是基于一个百年信仰。兴董群再一次证明一群有一致信仰的人,是多么强大。

让我们一起见证零售溢价的跌落吧!

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精彩评论

投资随感录2021-11-11 12:47

有一个你说错了,股息率排在倒数第二的是$宁波银行(SZ002142)$ ,宁波银行除股价比兴业高一倍多以外,没有一个单股指标高于兴业的。

Raymondog2021-11-11 13:44

炒股还有群的 还热火朝天的讨论的……一般赚不到钱

萨布达2021-11-11 12:51

把群活跃当作炫耀内容的我是第一次见 太有格局里也

kurakimai2021-11-11 12:42

哈哈哈哈哈哈 歇业股东只能靠收盘后颅内高潮了吧

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夹头使者01-08 08:00

20问题不大,当然,肯定比18贵,

跳水皇后01-08 02:49

说的有道理,2022是兴业银行的天下,请问现在20多入会不会晚?要不要等回调?

夹头使者2021-11-14 09:45

同业?兴业做的业务你都不懂,有啥可聊的

夹头使者2021-11-14 09:44

做T搬砖,赚你这个韭菜的钱

王行长的大沙发2021-11-13 22:53

一个标榜自己价值投资的人,居然还会说出靠做t获得利润的话,啧啧,我看你也是wei的