拙朴

拙朴

各种投资体系都能赚钱,但没有自己坚固体系的投资者赚不到钱。能建立投资体系者,百之一二;能在绝望时仍坚守体系者,百之一二;能在体系之上还不断去芜存菁完善体系者,百之一二。所以,最终因投资而富甲天下者,百万中而有一矣。故中国股票投资者大几千万,因投资超能而被大众所知者,不过几十人矣。

拙朴回复的提问

您好,新三板皖江金租834237最近会筹划员工持股计划,即高管和骨干有以1pb价格购买其新三板挂牌的股票,并有意在未来几年公司计划A股IPO。我亲戚有购买的额度,但是新三板流动性不好,也不知道未来IPO能不能成功,所以拿不下决定。您是这块的专家,如果是您,您会购买参与员工持股...

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回复@韭菜4年: 我曾经也有这样的疑问,但了解这个行业后,疑问消失了。//@韭菜4年:回复@拙朴:炬光科技,放在半导体的上游,合适么?激光元器件,也算半导体么?

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回复@FHLX6608: 我看北上资金最近一直在增持力芯微。昨天持股5.26%,买入了1100万,26.8万股。//@FHLX6608:回复@拙朴:无锡两国资疯狂减持,6月大股东解禁,都等着卖公司呢,现在还不抢跑!

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回复@FHLX6608: 大股东减持不算是利空,只会对股价有暂时影响,可能是买入的好时机。但如果公司本身不行,大股东跑路,那就是另一番考虑了。
但从公司的报表来看,似乎正常。不知道有哪些需要注意的地方?//@FHLX6608:回复@拙朴:无锡两国资疯狂减持,6月大股东解禁,都等着卖公司呢,现在还不...

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回复@秦川inBJ: 我的理解,寒武纪做的是ASIC芯片,属于专用芯片,就是加速芯片一类。这类芯片本身通用性不高。不如GPU和GPGPU芯片,通用性强。
所以,专用芯片重要的是提供解决方案,单卖芯片的市场应该是不会太大。//@秦川inBJ:回复@拙朴:你就没有产生疑问,寒武纪作为芯片公司(华为中海思的...

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回复@秦川inBJ: 如果是地方的智算中心,可以理解。但采购为什么不是智算中心,而是所谓的管委会或者创新投资、产业投资?
他们有中科系的背景,但用这个背景,同样需要高额的费用。所以去年它的管理费用率是21%,销售费用率11%。比较高。
再所以,一家做高科技的公司,耗费在关系的精力多...

公司分析系列之一—高增长的力芯微,为何估值不高?

这个系列的公司分析,主要面向那些市值不大,市场关注度有限,但有潜力的中小公司。他们在这波牛市中不太会成为龙头,但可能涨幅巨大,上下波动也同样巨大。
对于此类公司的分析,要求高效率。因此使用“阿甘投研”的公司扫描功能,快速进行。
第一家是科创板的力芯微。
一、力芯微业...

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回复@很喜欢吃鱼: 寒武纪是最令人迷惑的一家公司。如果观察它前几年的第一大客户,会发现基本都与AI无关。
2022年第一大客户是南京创新投资;
2021年第一大客户是昆山高新技术产业投资;
2019年第一大客户是珠海横琴管委会。
一个正常经营的AI公司,这种客户颇令人费用,而且都是...

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今天是速腾腾飞的一天,竟然涨了45%。主要还是交易量太小,几笔大单就能挑起价格。
一季报似乎还没出。根据之前的预测,今年除非收入超过29亿元,大幅超出投资者预期。否则这个估值不便宜。
假设是今年销售80万颗激光雷达,每颗3000元,收入24亿元。非ADAS收入5亿元。
今年如果机器人...

发现牛市旗手系列之四:澜起科技会成为牛市旗手吗(中)?

上篇中,咱们提到澜起科技与纳斯达克刚上市的、号称“小英伟达”的Astera labs(ALAB)在产品上多有相似。可澜起能成为中国的“ALAB”吗?
研究一家公司的长期未来,我们一定要首先研究它的创始人。澜起的创始人叫杨崇和。
一、 大喜大悲的澜起
做企业的人,肯定与一般人的思维不同。能...

发现牛市旗手系列之五:澜起科技会成为牛市旗手吗(下)?

咱们在第一篇中总结了牛市旗手的三个特征:一是代表了时代的主旋律;二是收入持续打破预期;三是中大市值。
澜起在算力基础设施的运力方面,技术迭代迅速。在人工智能加速发展的趋势下,提升运力是解决算力的瓶颈。
澜起已经是内存接口方面当仁不让的全球三强,收入23亿,市值580亿,行业...

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回复@黄药师在上海: 财务投资者只影响短期上涨,对长期不是个问题。公司的业务能否长期增长,是需要考虑的问题。//@黄药师在上海:回复@拙朴:哈哈,但我完全是个韭菜,炬光套的很深。澜起是互联芯片的龙头,已经是头部了,所以一直在寻找第二曲线,之前找了AI 服务器,但是迟迟没有起量,目前貌似转...

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回复@黄药师在上海: 那可太荣幸了。您对澜起过去的历史怎么看?对未来如何分析?//@黄药师在上海:回复@拙朴:跟我研究的股票竟然重合了两个,炬光科技和澜起科技,我对澜起的追踪时间也很长,超过10年。

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回复@金马骑士A: 这家公司的历史有点奇怪。//@金马骑士A:[该内容已被作者删除]

发现牛市旗手系列之三:澜起科技会成为牛市旗手吗(上)?

上篇关于AI基础设施的讨论,其实只说明一个道理:再好吃的包子,也要先调个好馅。算力、存力和运力,就是AI包子里的面皮、猪肉和大葱。
但最需突破的瓶颈,还是算力和运力,因为高毛利已经说明了一切。A股中规模较大且毛利较高的,是澜起科技和海光信息。
今天讨论澜起科技。
有时就事...

发现牛市旗手系列之二:谁是算力产业链的隐藏巨头?

说到AI,最有希望的当然是大模型和AI模型的应用。借用孟晚舟关于智能化的描述,叫“所有对象可联接,所有应用可模型,所有决策可计算”。
模型的基础是算力。所以任正非说“我们即将进入第四次工业革命,其基础就是大算力。第四次工业革命波澜壮阔,其规模之大不可想象”。
AI对现代生活的...

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$龙芯中科(SH688047)$
龙芯中科 2024一季报利润归因分析:
营业总收入 由 1.18 亿 增长至 1.20 亿,同比增长 1.62%。
净利润 亏损增大,由亏损 7217.92 万 变为亏损 7480.85 万。
经营收益 对净利润同比变动影响较大,其中 成本、费用 等影响较大,需要特别关注。
非经营收益 ...

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$寒武纪-U(SH688256)$
寒武纪 2024一季报:
营业总收入由 7528.80 万下降至 2566.61 万,同比下滑 65.91%。
净利润亏损减小,由亏损 2.63 亿变为亏损 2.29 亿。
“经营收益”对净利润同比变动影响较大,其中“费用”等影响较大,需要特别关注。
寒武纪具体变动原因是:
“...

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聚辰股份 2024一季报利润归因分析:
营业总收入 由 1.43 亿 增长至 2.47 亿,同比增长 72.49%。
净利润 由 1792.33 万 增长至 5002.56 万,同比增长 179.11%。
净利润 增幅高于 营业总收入 增幅,高 106.62%。
经营收益 对净利润同比变动影响较大,其中 成本、费用 等影响较大,需...

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澜起科技一季度净利润增长归因分析:
澜起科技 2024一季报利润归因分析:
营业总收入 由 4.20 亿 增长至 7.37 亿,同比增长 75.74%。
净利润 由 1972.07 万 增长至 2.23 亿,同比增长 1032.86%。
净利润 增幅高于 营业总收入 增幅,高 957.12%。
经营收益 对净利润同比变动影...

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回复@donstudy: 非常详细的数据,赞!!!这比靠感觉说话要靠谱很多!
之所以做如此判定,理由是谁的业绩与股市涨跌相关。
1、银行的业绩与股市涨跌相关性不大。股市上涨只会提升银行估值,不会提升银行业绩。过去的经验,当M2增长率超过13%时,银行的业绩会快速提升。所以银行是宏观经济...