雪球访谈:折花哥解读新经济周期应对之策
最近有点乱,美联储计划缩减QE规模,日本量化宽松政策效果有待检验,欧洲依然毫无起色,印度卢比大幅贬值,全球资本市场也有点冷啊......美国市场打个喷嚏,...展开
最近有点乱,美联储计划缩减QE规模,日本量化宽松政策效果有待检验,欧洲依然毫无起色,印度卢比大幅贬值,全球资本市场也有点冷啊......美国市场打个喷嚏,新兴市场股市大跌......国内投资者应该如何面对目前的局面呢?A股目前是否由投资价值呢?未来的资本市场能否摆脱资金市和政策市的博弈格局?不买股买房是否划算?针对这一系列热点问题,雪球邀请 @折花哥 做客雪球访谈,聊聊他对目前经济周期的研究分析心得,欢迎围观提问。
嘉宾观点:
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关于宏观经济
中国经济走稳,还需要一段时间,但不可否认的是中国已经不是外资投资的最佳目的地了。之前的高实业投资回报率将随着CPI和人力成本的大幅上升而迅速下降。目前看冬天刚刚开始,这个周期会很长,长到有太多人熬不过去。中国只要国内外局势稳定,从经济政策的各种调控看,能走过去。资产全体缩水是免不了的,政策调控的目的就是让所有人能过冬,除了中国自己,还有自己的利益相关方。所以不要再对政策有太多指摘了,只要改革往前,少抱怨,过日子。
关于A股市场
自己做过实业的,可以关注A股市场了,不过要从自己熟悉的领域入手,知道什么可以干,什么不能干。目前的市场处在一个洗泡沫的过程,过往的股市博弈经验可能会失效,而唯一不会失效的是市场规律本身,相信实业经营的经验会胜过过往投机的经验。从实业的角度看,股市中有价值的大盘蓝筹股,特别是国计民生类的,5倍市盈率buy-8倍市盈率sell
关于房地产市场
关于买房保值,如果是过去相对低的价格买入且地段还不错,就拿着,现在再买纯属给别人垫底了。新政不管怎么出,发钞冲淡泡沫是肯定的。目前固定资产价格普遍偏高,经过几轮CPI就下去了。但整体地产泡沫不会崩盘,两年来的收紧和调控已将泡沫锁死,部分区域房价有下降,但不会出现大面积弃贷。对地产商的打压也仅在于去杠杆,资金断流的影响是无法再圈地扩张,坏账多为民间资本。清理后地产开发以自有资金为主,超大资方和中小承包商并存。
关于实业投资
凡跟央企争食的,您绕道,让党妈先走;央企干不好,又相对分散的,您预备好个千亿百亿的,跟组织好好商量,带不带玩。记住态度一定要好,保证长期投入不捣乱,党让干啥就干啥;第三产业低起步,盯准中档市场,中产小资没钱了;打持久战,年收益15%就知足。
访谈时间: 6月18日 14:00-15:00收起