雪球访谈:财长解读歌华有线投资价值
$歌华有线(SH600037)$ 是以传统视频传输为主业,以信息业务、增值业务为新亮点的多业务综合信息服务商。随着公司数字化、双向化等基础网络设施及硬件改造,...展开
$歌华有线(SH600037)$ 是以传统视频传输为主业,以信息业务、增值业务为新亮点的多业务综合信息服务商。随着公司数字化、双向化等基础网络设施及硬件改造,一方面提高公司传统业务竞争能力,另一方面为公司高清交互增值业务开展保驾护航。受益于北京信息化建设,公司的信息业务快速增长,成为公司重点发展业务。在资源方面,公司拥有全国最大的高清互动数字电视用户平台,有线电视用户 498 万户,高清交互数字电视用户近 300万户。近期获得电信业务牌照,后期增长业务发展值得期待。当然,公司同时面临 IPTV、互联网电视等新业态的竞争;资本开支继续增大的风险。
2013Q1 歌华有线实现营业收入 4.71 亿,同比增长 7.21%,实现归属上市公司股东净利润 4100 万,同比增长 16.75%,EPS 为 0.04 元。雪球用户 @财长 近期参加公司股东大会反馈在股东大会上得到的信息 - 公司机顶盒业务成本从今年开始全部由北京市政府承担,其固定资产投资及折旧拐点已经随政策的重大变化提前来临。
投资者应该如何看待歌华有线的财报?如何解读歌华有线的资源价值?公司的可转债是否存在投资机会?公司的转股意愿是否强烈?雪球邀请 @财长 做客雪球访谈,跟大家一起聊聊他对歌华有线的观察&研究,PS:也可以跟财长一起交流一下公司调研经验以及如何发觉低估值、拥有独特资源的潜在价值股,欢迎围观提问。
访谈时间: 5月30日 14:00-15:00 收起