股友大本营

线下股友交流会第10期

股友大本营背景：股友大本营致力于成为投资及交易者交流互动的股票交流圈子，坚持以符合市场当下环境的投资理念为导向，以线上交流、线下活动等形式拉近彼此距离，完善彼此投资体系，找到志同道合的朋友，共同建立并维护长期友谊。
股票交易圈子围绕杭州展开，包括杭州交易圈子、杭州股票圈子...

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【XR行业更新】Rokid AR Lite上市带动个股行情
今日部分XR标的移动，博士眼镜、亿道信息涨停，我们认为主要系：
1.根据量子位，7月25日，Rokid AR Lite新品上市直播，5万人在线围观，12小时销售破万。
2.Meta Ray-Ban大卖，Meta、谷歌计划参股Rayban母公司眼镜品牌EssilorLuxottica。<...

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UBS：首家外资行下调白酒
▪宏观疲弱+供应过剩导致盈利预测与评级下调：
我们认为由于茅台酒“社会库存”的潜在去化、行业龙头的产能扩张以及持续的宏观不利影响(房地产市场去库存延续至H125，美国可能上调关税)，未来12个月整个白酒行业的供需将进一步恶化。
:blac...

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摩托车出海下半年值得高度关注
1、钱江摩托涨停，前期伴随出海回撤，Q2受海运及欧V切换等外部影响，估值优势显著，持续看好H2及中长期布局机会！
2、出口薮据依然是交易重心，Q2和七月最大亮点，是国内大排显著变好趋势，拖累项变加fen项：Q2国内大排销量同比近50%增速，M6低基薮下翻倍不...

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国内电气设备跟踪：
2024年国网特高压设备3批中标结果公示，金额达73.63亿元。1～3批累计91.9亿元。
中国西电：中标18.34亿元占24.9%；1～3批累计中标22.93亿元占比24.9%。（PS:中国西电份额相较2023年全年提升9pct。）
平高电气：中标1.86亿元占2.5%；1～3批累计中标4.61亿元占比5%。...

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离岸人民币大幅升值，目前有三种解释：1）外围柿交易中国央行开启降息后，下半年国内经济企稳zou强；2）日元升值带动人民币升值；3）美元zou弱。
实际上，三种解释，都找不到确切的证据。国内A古依然大Die，A50指薮并无上氵张，亻责柿依然上氵张，国内经济基本面并未看到拐点。日元或有带动人...

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【天风机械】重磅事件点评：设备更新、消费品以旧换新政策加力，本轮特点：力度大、执行快
事件：国家发展改革委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》。设备更新方面，将支持范围扩大到能源电力、老旧电梯等领域设备更新以及重点行业节能降碳和安全改造。消...

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【中泰家电姚玮&嘉敏】家电以旧换新：钱来了！——20240725
#这次超预期在哪里：
➤最主要是钱的来源能被解决：此前地方为主的出钱模式受制约（24H1地方公示的补贴金额约在20-30亿，远低于此前百亿预期）。现在超长期特别国债资金做为资金来源，#支持资金按照9:1的原则央地共担。目前...

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【天风家电孙谦团队】观点更新：结束防御，翻多！
🔥zy主导以旧换新政策终于落地！#政策其实有两条：1）对7类家电给予15%-20%终端零售价格的补贴（冰/洗/空/电视/热水器/烟机/灶具）；2）24年zy财政安排75亿废旧电器回收资金鼓励电器废旧回收，并对23年底已发生但未落实的补贴，核实后分期...

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【弘则FICC王亚丹】怎么理解今天人民币汇率大幅升值？
1、从主要驱动来看，是近期日元升值带动。22年以来，人民币汇率和日元汇率呈现出较强的相关性，且强于与美元指数的相关性，可能是出于同为低息货币，同受直接或间接的套息力量压制。7月11日以来，日元受到多重因素影响出现连续升值：1）美...

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【中信汽车】发改委和财政部今日联合发布《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》，其中商用车板块超预期明显
其中，我们梳理的和汽车行业相关的新增刺激性政策包括：
（第三条）支持报废国三及以下排放标准营运类柴油货车，加快更新为低排放货车。报废并更新购置符合条...

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两部门：提高新能源公交车及动力电池更新补贴标准，提高设备更新贷款财政贴息比例 国家发展改革委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》。其中提到，推动城市公交车电动化替代，支持新能源公交车及动力电池更新。更新车龄8年及以上的新能源公交车及动力电池，平均...

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【中金海外】对美股大跌和近期“混乱”资产表现的几点思考
一、触发因素：昨晚美股大跌，特斯拉等业绩都拖累较大，之前积累涨幅多，所以市场也很“挑剔”，再加上昨天制造业PMI跌破 50 。跌幅一旦较大后，容易形成交易上放大，如触发CTA，VIX 交易等，这都是每次波动典型“套路”。
二、大...

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菜鸟加码无人车投入：在全国多地获得路权，已经接到不少订单 近日有媒体报道，L4级别无人车正在物流领域加快应用，菜鸟无人车也在开放道路上被规模化使用。7月25日，菜鸟内部人士证实，菜鸟研发的无人车已经获得一批订单，并已上路运行，每天从快递网点运送包裹到菜鸟驿站。通常十几公里左右的路程...

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【天风通信】海缆持续大涨：敢为有确定性的长逻辑下注，坚定看好亨通中天东缆，重申逻辑:
1、坚定看好亨通、中天、东缆的核心逻辑：
海风是未来2-3年全市场为数不多确定性向上趋势并且会加速的方向，且对应25年估值极低（亨通、中天明年10-11倍）。
明年国内、外需求共振极强，海缆环...

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天风电新】从乌克兰重建，到波罗的海国脱俄 ——————————— #核心观点：也许我们还在惊叹于“亚非拉amazing”，东欧跟进了——乌克兰灾后重建+波罗的海国家脱俄带来光储和电力设备新增需求，这便是成长股的魅力，很多趋势的发展非线性。 也许此刻，你的反应是 1）乌克兰需求能持续多久？体...

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【gj队下场低空落地预计在今年三季度末陆续启动】kgw针对新一轮空域释放改革预选结果基本明晰，*个城市进入预选名单，预选名单城市加起来一年内基建整体盘子在几百亿规模。目前多个选中城市领头单位基本确定，基建思路和框架已经确定，此乃今年低空继3月份两会之后最重要的政策催化，在8-9月份需要...

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【长江电新】光伏为何大涨——底部确立下，供需拐点和政策管控预期强化
今日光伏板块逆势大涨，我们认为原因是基本面底部确立下改善预期不断强化，政策管控预期增加，资金高切低等因素叠加。
1、行业基本面底部确立。当前行业盈利压力下，8月组件排产我们跟踪到环比持平左右，同时国内海外...

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今天新出来一个Harris trade
拜登换哈里斯后，哈里斯的主张：
1.减税
对中低收入群体减税，Trump是全面减税
2.反对Trump的贸易政策
加强美国出口，反对高关税
3.支持清洁能源
禁止水力压裂的方式挖油，鼓励新能源企业
4.对AI谨慎
检察官出身，强调产品的安全...

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Enphase 涨12%，公司表示美国户储持续复苏，受益弹性标的：昱能、禾迈
1、根据Enphase Energy 24Q2 业绩说明，Q2收入为 3.035 亿美元，环比+15%，出货了约 140 万台微型逆变器和 120 兆瓦时的电池，Q2微型逆变器的销售量环比+1.5%，电池的销售量环比+59%。分区域看美国恢复强势，受益美国光伏...

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🌀【天风电新】Enphase业绩后的暴涨及A股的微逆
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1、enphase财报分析：
从产品结构看，储能因同+46%、环+59%，增速大幅跑赢微逆，其中美国受益于NEM3.0，加州配储比例提升，而欧洲也是渗透率和市占率双升。
#这一业务在A股可等同德业在慈溪的电池包...