炮三平五

讨论

回复@泡沫艺术家: 清退垃圾公司是必经之路，只不过标准有争议罢了，那些说一元退市不合理的，但肯定也同意有别的退市标准。用回巫女的例子吧，现在没啥巫女，但肯定要有衡量标准吧，比如抓个酒驾，国外有走直线的，能走就不算酒驾。国内是吹气测量，也有一大堆人说什么吃个酒心巧克力就酒驾啥啥不...

讨论

$中国中免(SH601888)$ 市内免税+封关有没有combo？去海南就是出境，那么在市内免税店就可以免税购买商品，比如买一条香烟到海南抽，因为已经拆袋那么回来的时候已经是自带不用补税，这么说海南没免税的包包如果市内免税，那一样相当于扩大了免税品类。

讨论

要么滞涨，特朗普能上一定会收紧移民，而且不仅仅是收紧，更是驱逐，失业率上升正是非法移民抢工作，但没了移民劳动力价格要上涨。哪怕维持现状，企业也忍受不了高利率，加上美政府下年支出下降，美股下跌拖累消费，这是要硬着陆。$上证指数(SH000001)$

讨论

$中国中免(SH601888)$ 昨天发大利好要促进消费，研究优化免签，其实144免签时间太短了，经济要靠消费拉动，一定会再延长这个时间，且更多国家免签。更多的老外来消费，不仅带动消费，最近不少国外博主来跟bbc抢流量，还提高了国际影响。

讨论

“美国大企业普遍都是轻资产模式且现金充裕”。大错特错，看看上市大企业资产负债表，根本原因是它们早在低利率已经借足了钱，锁定了低利率。第一个撑不住的就是美政府，因为债务上限是不断上调的，多借的就是高利率债，上年已经借了不少，今年就看利息占收入占比多少，政府支出减少也是衰退的路径...

讨论

$中国中免(SH601888)$ 日韩大多是化妆品便宜，产地加免税加持。其余并不便宜，更别说买多还要交税。汇率再低，那边物价也是相对很高，当下去日本7天，人均起码一万还不包购物，所以不认为日韩影响很大。按产地免税思路，国内很多产品很有性价比，最近放开免签，有个法国小哥专程来买华为手机，即使...

讨论

$贵州茅台(SH600519)$ 茅台持续下跌其实是利好茅台，让更多的人可以便宜买到酒，现在就看茅台有没有魄力，直接提高建议零售价格。比如建议零售提高到2000！那已经跟当下2200几乎贴着，那各大小黄牛几乎没有利润空间，没人去打新认购茅台。如果茅台跌穿2000倒挂，那经销商，消费者大可向黄牛要货，...

讨论

$中国中免(SH601888)$ 这两天汇股双崩，没有降息，汇率应该回来一些，估计那边也要有动作了，买股票就是预期未来的业绩，中免在封关后大概率业绩翻倍。如现在华为高端手机，外卖加价卖，中免不加价算便宜的，如果是免税拿货，那利润就更多。更别说更多的免税品类，如果有免税汽车，那单这一项销售...

讨论

$中国中免(SH601888)$ 股汇双杀没啥好说的，当下美快降息了，这边起码等降息后再看情况，其实在美债收益率下降的情况下外资卖出略微看不懂，汇率崩可能是对降息还有预期，再观察几天。

讨论

$中国中免(SH601888)$ 日本今年五一出境游携程热度第一，人均消费30万，同期间离岛免税购物金额大跌，所以是消费升级，毕竟去日本机票签证住宿都不便宜，当下日本汇率的确是香。

讨论

回复@陈达美股投资: 还是降息预期，其实美都快降息，到最后还不如保持定力，如果因为美降息有输入性通胀，说不定得加息。//@陈达美股投资:回复@陈达美股投资:这东西其实是倒推思考，保汇率很重要，但今晚汇率却贬得很凶，市场预期在发酵。which means 明天…？

讨论

$中国中免(SH601888)$ 没想到在这个时间点创新低，可能有白酒的影响。美降息预期越来越确定，9月份开始降息概率高达60%以上，空头只有不到3个月的时间，无视利好，继续砸，高股息加速赶顶，成长加速赶底。外资已经先一步开始加配成长，减配价值股，就看内资谁先风格切换，砸中免最大的风险在于免税...

讨论

先降息一次再看情况，就是我之前提到的直接降息并保持嘴鹰，现在是没降息还嘴鹰，市场理解就是嘴硬，因为不可能加息，那说啥都不会动摇降息预期，但要是先降息，那是真有可能加回来，但也要看降息幅度。这几天外资又加回一点中免，回想疫情降息前，各消费股业绩都很差，降息后先再走一次小复苏行情...

讨论

茅台肯定也是有周期的，很多人谈如果茅台没有经融属性会如何如何，茅台以后大多是会丢掉经融属性，但不是当下，因为当下没有能打的商品，正如付鹏说，有些酒，它就不是酒，它是一种货币超发后替代物。正如黄金一样，为啥黄金跌没人讨论《如果黄金没有经融属性》，因为大家知道没有别的东西可以替代...

讨论

$中国中免(SH601888)$ 最近144免签，越来越多老外来旅游，city不city，小语种导游出现紧缺，恐怕老外不知道市内免税店，市内免税店只有少数几个城市有，比免签城市还要少，跟没有差不多，来了不消费怎么拉gdp，起码每个人买个大疆无人机，茶叶，白酒土特产，估计等人流差不多的时候，政策就...

讨论

回复@充电fsr: 大环境不好正丹为啥10倍？其实正是大环境不好，才要寻找业绩增长有预期的股票，国内一直都是制造业立国，有很多地方都有很大空间，当下各国贸易壁垒高，免税业相当于通过蚂蚁搬家来出口，想起之前有新闻，搬一袋大米去韩国，回来再带点化妆品回来，只要有利可图就不缺倒爷，若是有市...

讨论

$XD中国中(SH601888)$ 其实免税本来就靠外国人的购买力，韩国市内免税，7成是外国人贡献营业额，到了国内免税就变成国人占主要部分，以至于唱空的常常说消费降级。韩国济州岛，离岛免税，我们这边离岛除非是去内地，不然国际航线还不免税，所以说若政策放开，市内免税占7成，那中免还能增长3倍业绩...

讨论

$XD中国中(SH601888)$ 看地产能不能带消费，其实房价低基数下很容易有站稳的迹象，假如环比能涨点稳住最好，不行还有政策。

讨论

$贵州茅台(SH600519)$ 茅台的葫芦娃已经名存实亡，茅台周末应该有牌要打了，首先降低投放，这个说不定已经暗地在做。另外有些意外的牌，比如涨指导价。其实这里年通胀下来茅台都没涨过价，恰好现在是最疲软的时候。

讨论

$中国中免(SH601888)$ 这几天外资持股已经破新低，但中免没破新低，有点意外，说明有资金开始抄底。白酒那边外资持股和股价同步创新低，都是可选消费，看来免税要接过白酒的消费大旗？不敢想，大家好才是真的好。这两天降息连续出利好，昨晚更是超预期利好，已经开始有爆发的可能，先看白酒站稳。