$高鑫零售(06808)$ $永辉超市(SH601933)$ 黄铮、王兴这种商业天才如果做超市,一定能做好。这个行业要求经营者的商业天分,而这种生意对真正的商业天才来说性价比太低。$美团-W(03690)$ 拼多多(PDD)
我的观点:①大部分国家都没有,特殊的是美国;②沃尔玛难道线上做的不好?③京东就是中国的沃尔玛,零售商分线上线下就很荒唐。
结论:永辉、大润发之流成长为沃尔玛的概率极低。
$高鑫零售(06808)$ $永辉超市(SH601933)$ $沃尔玛(WMT)$
$高鑫零售(06808)$ $永辉超市(SH601933)$ 黄铮、王兴这种商业天才如果做超市,一定能做好。这个行业要求经营者的商业天分,而这种生意对真正的商业天才来说性价比太低。$美团-W(03690)$ 拼多多(PDD)
$川大智胜(SZ002253)$ 尊重生物多样性,才是健康的市场。任何一个深度的价值投资者,都不会对投机分子报以鄙夷的态度。如若不是已对公司深入研究,买长江电力不比买川大智胜高贵。
回复@小水滴嘀嘀: 有研究价值,无投资价值。关注一只股票,要么是为了提高自己认知,要么是为了有机会赚钱。神州属于前者。//@小水滴嘀嘀:回复@淡水河和阳明山:很想投资神州数码,看中他的客户界面,分销渠道能力和系统集成能力。
但是销售毛利率太低了,3%都很勉强,这简直就是没有一点技术含...
$王府井(SH600859)$ 王府井210万方自有物业,大部分在北京,资产负债表固定资产和投资性房地产合计90亿,平均4500每平米。王府井上市30年,大部分自有物业是以20多年前的建造成本计价,并一直在做折旧,假设出售或固定资产价值重置,这部分最少值400-500亿。
$外服控股(SH600662)$ 逆向思考一下,经济不景气,很多公司裁掉正式员工,招募一些外包人员;经济不景气的时候,砍掉一些人事岗,把一些人事基础工作外包出去。
是不是经济下行受益股,待观察。
$神州数码(SZ000034)$ 过去5年,毛利率长期维持在3.5%-4%之间,却做到了每年1%左右的净利率。处在一个极差的To B分销行业,却顽强生存了下来。值得作为案例好好研究一下。
回复@锋今晚去你家: 产线和供应链本身不是负资产。在这种僵化的决策体制下,绑定这群决策者就是负资产。同$广汽集团(SH601238)$//@锋今晚去你家:回复@淡水河和阳明山:这就是我说的,老产线和供应链是他们的负资产
效率越高,成本越低; 成本越低,规模越大; 规模越大,成本越低,效率越高。 效率越低,成本越高; 成本越高,规模越小; 规模越小,成本越高,效率越低。 汽车制造这种行业,最后赢家不会太多。广汽和上汽一块去看看墓地吧。$上汽集团(SH600104)$ $比亚迪(SZ002594)$
思路是对的,专注净资产收益率而不是规模。专注核心区域,对无法取得区域竞争优势的门店要坚决撤出;调整经营结构,对于电商冲击最大的超市、百货业态持续调整优化。$王府井(SH600859)$
地产本质上是类金融企业,运营质量看的是投资决策,不拿地也是一种投资决策。地产的轻资产属性,不拿地基本不会有折旧摊销费用;地产的经营是项目制,不拿地经营不会中断,且不会对品牌产生太大影响;地产行业本身也不存在技术更迭。
比亚迪是耐用品消费和制造业。比亚迪的消费品属性,停产会...
回复@Ludear: 碧桂园杨老板也规划过小镇,曾经想过把碧桂园渗透到我国每一个乡镇,他以为我国所有的乡镇都是佛山顺德和广州增城的镇呢脱离群众,违背常识。
华侨城也是一样的错误,一次偶然的成功以为能复制。深圳是一个特殊的城市,中国也只有一个深圳。把在深圳成功的模式复制到...
品牌服装行业的变量太大,变化太快,向上走成安踏,平庸走成特步,向下美邦服饰。$地素时尚(SH603587)$ $报喜鸟(SZ002154)$ $比音勒芬(SZ002832)$
$海大集团(SZ002311)$ 务实、本分的公司,研发上肯投入,营销、生产、管理都是国内一流,客户粘性高,和华南农大校企关系很好。A股这种本分的公司很稀缺,所以价格一直不太友好。
$通威股份(SH600438)$ $新希望(SZ000876)$ 你俩怎么就不安心搞饲料呢?
$华侨城A(SZ000069)$ 去年看过年报。随机选了2个项目,地图上看了位置,直接删自选。用常识可以过滤掉大部分风险。 (有幸被我抽中的是襄阳和济宁的项目)