泥巴在田

明天开盘主动加仓：A股价值方向

考虑到“1/沪深300市盈率/10年国债”估值（绿线）已经到历史极值附近，拟适度给A股增加点权重，小小投机一下。加仓方向为价值，因为现在市场风格轮动更倾向于价值。
目前风险仓位比较低：
目前跑赢沪深300指数8.9%（红线=我的净值-沪深300）：

关于小学生阅读的思考

最近跟一个家长讨论阅读的事情，言不尽意，再来梳理一下。
一.小学生阅读的核心目标是什么？我认为是两个：惯性与阈值。
惯性建立阅读的瘾性，习惯于从阅读中获得愉悦，习惯于用阅读打发时间。这种习惯一旦形成，便获得了对当前“娱乐至死”环境的初步抗体。
阈值提高阅读的快感门槛，...

今天开盘大减仓

今天开盘前计划：
债与现金从12%提升到35%，A股从60%降低到44.5%，商品和外股也有一定减仓。
另外，期权减仓了卖沽，增加了买沽。（仓位很小）
这次调整不是系统的自动行为，是我的主动调节。主要原因是《2022年台湾政策法案》事件可能引发不可知的风险，因此主动提前降仓，而不是等趋...

最近的资产趋势

今天开盘前，A股的左右择时转熊。系统的调仓计划是这样：
我好奇看了一下大类资金趋势，是这样：
大类趋势只看今年，是这样：
从趋势看，似乎商品又起来了。A股暂时还稳。美股好像不太稳。
我的模型今年春节后的净值，是这样：
净值跑赢沪深300的超额收益，是这样：
资产...

将整个经济看成一个股市

A股无论整体牛市还是局部牛市，主要特点都是估值透支，透支了未来的价值，所以无论当时多么爽，必然有向下的大回归，不只是回归到当前价值，而是往往在熊市恐惧中估值跌过头，将来又面临一次向上回归。
整个经济也是如此。过去的发展中，包含了人们各种对未来的透支，这些透支迟早要回归。现在...

怎样相当安全地买蔬菜

一。农残十大怪
泥巴今日吟诗一首：
姜笋海青油麦菜
芹菜菠菜和韭菜
辣椒豆芽长豆角
农药残留十大怪
注：
笋=新鲜笋和笋干制品
海青=上海青，包括小白菜、大白菜等
豆芽=黄豆芽、绿豆芽等
长豆角=豇豆
这十大怪怎么来的呢？
为了搞清楚怎么买菜才...

被动式宏观策略

早上看到@红星菜馆 《你所不知道的宏观策略 | 他们的观点同步了》，跟我自己的策略体会进行对比，感觉收获很大。作者说这是自己近期最好的文章，我也觉得是。
红星的文章将宏观策略分为主观宏观和被动宏观（桥水的全天候属于这种）两种，由于国内资产工具的限制，国内玩家比较容易走形，赌方向...

控制住了黄曲霉素和亚硝胺类，饮食风险起码减少6成以上

根据我的研究，在我们的饮食风险中，黄曲霉素排第一，因为它既特别毒，存在又特别广泛；亚硝胺类排第二，因为它致癌力特别强，又能通过日常饮食在我们体内生成，几乎无法避免。相比之下，农药残留的危害小的多、可控得多。
控制住了黄曲霉素和亚硝胺类的风险，我们的饮食风险起码减少6成以上。...

护肾控脂饮食2.0版：营养与风险的取舍

护肾控脂饮食的1.0版本，记录在《高尿酸、高血脂、肾功能不全的饮食思路梳理》里。
今天的2.0版延续了1.0的思路，饮食目标依然聚焦在：
1.在保证热量摄入的基础上实行低蛋白质摄入，给肾减负；
2.在高纤维摄入的基础上优化脂肪摄入，改善血管；
3.减少来自食物的抗营养因子和反营...

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高尿酸+高血脂+肾功能不全的治疗思路梳理

2个月前无意中发现自己肾小球滤过率偏低，医生说是高尿酸导致。这仿佛是一个久候的契机。我过去的生活方式不太健康，一直在等一个改变的契机，我知道，当契机来的时候，我的生活方式就会发生转折。现在契机来了。
那么怎么转折呢？我打算按治疗、饮食、运动三个角度来梳理。
治疗
治疗...

资产配置：“引力约束下的趋势”

上面两个图，维度不同但很相似，有类似的内在逻辑。在趋势投资（追涨杀跌）中，我们可以参考。
一个资产在上涨，相当于行星的速度增加，或者电子得到了外部能量，于是他具有远离引力中心的趋势。但他这个趋势受到引力中心的约束，体系才是稳定的。
类似地，资产在上涨的时候，可以逐步给他...

肾功能不全的饮食配置琢磨

我高尿酸很多年了，担心降尿酸药有副作用而没有持续吃药，犯了很大的错误。高尿酸一直暗搓搓在损害肾，直到最近无意中查血发现，肾小球滤过率已经有点低了。
挽救剩余的肾功能，减缓肾损坏速度，有治疗（降尿酸、去结石）和减负（降低肾的工作量）两个角度。治疗是医生的事情，我的任务是设法...

资产配置的奥妙：A类beta和B类beta

我对目前找到的投资方法，越看越爱，非常喜欢。
但我发现，很难跟别人解释。这样肯定有问题，一种难以解释的东西，多半是没想明白。于是我反复在想，当前投资方法的本质是什么呢？
终于，我找到了一种简单的解释方法。如下。
通常我们说beta，是指大类资产（细分到某种指数，下同）的...

信心不足时如何保有信心

现在，越来越多的人，对近期的未来没有信心。对远期的国~运可能抱有希望，但对当前的未来感觉到迷~惘。俄乌战争使得很多人看到了美国的力不~从心，2022的疫情也让很多人看到国内的力不~从心。各地官~僚对民~生的麻木、明哲~保身的畏~缩是一个方面，上~海的割裂任性更使得人们担忧制~度优势的可靠程...

投资=∑收益风险不对称概率*风控

评价投资能力的好坏，不能是结果导向的，因为你不知道优秀结果后面承担了多少侥幸未爆的风险。哪怕之前有很多次很长时间的成功，如果行为模式有问题，也不能保证后面不会一朝回吐干净。
评价投资能力的好坏，只能是过程导向的，如果投资过程一直在收集收益风险的不对称机会，长期得到好的结果...

极端环境下资产配置的近景、中景和远景

最近妈妈脚肿，陪妈妈看医生的时候，顺便给自己抽了个血，愕然发现肾小球滤过率比较低，不敢相信，过了几天换一个医院再测，不但肾小球滤过率更低，肌酐也超过了正常值，说明肾功能出现了问题。黑天鹅就是这么猝不及防。
其实天鹅可能不是突然黑的，之前可能由白变灰，可惜我没注意到。现在赶...

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普通人如何应对高波年代

近处灰天鹅扑腾跳舞，远处黑天鹅若影若现。如果，出现全球性的政治+经济危机，最终以多种方式冲击到中国，最大的风险是哪些？普通人何以保护财富？除了财产，还需要做哪些避险准备？
这个问题我琢磨了很久。最后归纳为六个核心角度：预防恶性通胀、应对资产慢性失血、应对现金流失衡、物资储蓄...

讨论

两个灵魂拷问：
1.如果你是俄罗斯人，现在穿越回俄乌战前，你会做什么？
2.如果你是上海人，现在穿越回上海疫情之前，你会做什么？