正是不知才长持

一年没看了，今天调调，有空再看看

每一波大行情都是有很浓厚的时代背景的，古今中外皆如此。
所以多想想未来社会是个什么样子的，那么抬升就来了。
万物互联怎么个互联法，中心服务器云计算？随身芯片联网共享一切设备？物流高效繁荣？中心区短程公共设备无人驾驶随叫随到？
怎么想都是电子制造产业高景气，网络高景气...

就标的集中度而言，自己的心路历程：重仓，不应该重仓，不敢重仓，想重仓，尝试重仓。一把辛酸泪。
朱雀说得好，没有产业链深调，哪来的底气持有。

刚才看了些文章，有点启发，难怪朱雀强调产业链深调。
只要一行业需求够长，那只要企业在产业链上下游各个层面，简单来说就是横纵参与度达到一定比值，那么整个产业链都会为这家企业打工，也就是所谓的规模协同双市网络效应，本质上就是产业链渗透够了啥都有了，如苹果，下一个估计是华为。

美联储加息与否没那么重要，流动性持续超发才是美股长牛的根本，就是过头了，已经割不太动了。

有一种现象，如果稍加思索都会觉得不太合理，却非常普遍。
某慈善机构近期被起诉，原因并非善款被挪用，而是因为账单公布中有一项有提及工作人员的工资，备受争议。
从理性上去思考，工作人员为了做善事前仆后继得工作，拿一部分作为劳务报酬非常合理，但感性上绝大部分捐款人都是不接受的...

阿妹利卡这般QE，趁着全球结算货币的便宜使劲薅全球羊毛，似乎就觉得后人不需要还似的。
当然了，靠印钱发展不可能这常识大部分人都有，但一说到这个似乎又失了智，至少明面上没什么人认为不可持续。
零利率负利率确实不用还利息了，但本金总要还的吖，特别在金融虹吸财阀挤压的制度下，中...

实际上，目前大多数自动驾驶实验车都是燃油车，也没有相关消息说燃油车无法胜任实验要求。
燃油车智能化劣势在哪？相信人人都清楚，就是输出反馈和传动结构，但是电动车差距到底有多大，是否大到无法智能化，估计大牛随手就能丢出数据。
但是，作为一种普通的载具，实现载人运输的人物，是...

看标题似乎又是一个哄人的在大时代中把握机会实现阶级跨越的辣鸡鸡汤，实际大体与这相反。
说起变法，著名的不少，如商鞅变法王安石变法等，更多的是听都没听过的各式各样的变法，它们中大多数都是没有“成功”的，甚至绝大多数都推行不到位，甚至就史书中提了一下，就莫得了。
但它们有...

小朋友，你没见过不代表不存在//@老卜奎的邓普顿: 回复@冰上有雪: 美国邮政是美国唯3的国企，这就跟我们的国企邮电局一样，你什么时候听到过这些国企盈利啦！？我觉得您的思路脑洞很大。
另外，你有这种不想法久了！？不要放弃治疗//@冰上有雪:回复@正是不知才长持:特朗普说美国邮政一直在赔钱...

能长期保持20%增长的企业凤毛麟角，
能发现并长期持有这些的更凤毛麟角。
为啥那么多人觉得自己那么牛叉，
30%-50%年化哪来的都没想清楚…

估值离散是人性，锦上添花落井下石嘛。
这毕竟是小概率事件，虽说概率更小的彩票也老有人中，一轮单边行情总有人暴富，但期望统计后总会回归。
而估值聚合是如此反人性，无时无刻问市场这对不对，到底这玩意儿值多少钱，雪中送炭太难了，到底银行值多少钱呢。
说到底还是估值体系的构...

市场定价体系是固定的，只看企业用多少资产能赚多少现金，不看赛道也不看技术。
但价格持续涨跌，能冷静下来想想企业经营有啥变化，到底值多少钱的人甚少。
企业估值能涨拉就能杀，也许就一个午觉的事。
但持续壮大的企业要转向衰败，起码需要一个库存周期。
在不可为的路上走得越...

1，快递行业核心逻辑是成本管控和规模效应。
2，快递行业不是单单送快递，一个行业结构细节是很丰富的，就大分类时效件和经济件就是两个市场。
3，电商件是大增量大家都想抢，但核心还是价格，扯别的流程体制都不好使。
4，谁能压好成本，谁就能做大规模进入正循环。
5，成本管控...

常使用的一个交投情绪数据显示，目前市场氛围只比18年底强一些，如果情绪还提不起来，就大发咯。

股市锦上添花落进下石是常态，但有些奇怪的是，别的企业都有人提苦难中的xx到底值多少钱，就格力没有 [韭菜]

不能单看增速的，顺丰圆通高增速是时效件给的，但一般件才是主战场。而主战场看的是整体体系搭建和盈利能力的输血下限，中通架子搭起来了，但输血能力在价格战中跑出来的可能性不太大。