暮烟风雨

暮烟风雨

他的全部讨论

2024一路发发发

这两张图,都是流通性缺失股灾后的走势,大家可以拿到现阶段对比一下。
当然也不能刻舟求剑,后续要修复的条件有:
1、以美联储为锚的宽松货币环境。15年是美国长期低息环境,始终在0.25;20年,美国基准利率直接降到0。
2、企业盈利增长。16年中产人数大增,开始消费升级;20年抗疫初...

监管其实没必要搞这么复杂。只要学习印度,散户t+0,机构t+3,不就妥妥的了

总结起来就是:目前市场对降息偏乐观,把后面继续降的预期也打满了,指数有超涨嫌疑。
实际上,能否连续宽松不确定,变量看美联储。

简单科普一下中美银行机制差异。
美联储只管一个隔夜利率,如果要控制长期利率,就要去市场上买国债压低收益率。
中国央行主要管7天逆回购利率和MLF一年期借贷利率,这都是对接商业银行的,商业银行再去面向实体经济。
LPR即实体经济利率基准,名义上属于商业银行在MLF基础上加点自主...

1979年第二次石油危机,美国通胀率达到13%
为了维护币值,时任美联储主席保罗沃尔克顶着全世界压力,把利率加到了20%,美国经济深度衰退,无数人写信撤销美联储。
亲手任命他的吉米卡特总统,因为这波加息操作,干了一届直接下台,这在我国人情社会是很难想象的。
美元就是这样成为全...

真正要做研究,看数据而不是看感觉。
感觉上大家都在润,外资都在流出。但看外汇储备数据,基本是16年以来的新高。
感觉上23年经济萧条,失业率高企。而个人所得税同比仅下降1%
感觉上23年大家都出去玩,全国各地人很多,旅游旺盛演唱会爆满。而2023年全国旅游收入5.2万亿,2019年5.7...

如果要一句话点评国内现状,我觉得是不宜对短期盲目悲观,也不要对长期过于乐观。
从城投债来看,全国总规模60万亿。这些钱大多用于投资变成了可以创造现金流,自己偿还的资产。从官方数据看,不良率5-10%,就算他20%,按5%利率,对应每年利息6000亿。
2023年,中央财政收入9.95万亿,地方...

不让看空[不说了]

近期从曾国藩 左宗棠 李鸿章 慈禧这些个人生平全面研究了晚清历史,有几点心得,记录一下:
1、很多历史人物做出决定,是基于他的时代背景和认知。除了个别具备圣人之道的信念,大部分掌权者优先考虑的只有自己,而非人民。后人看很蠢,只是旁观者清而已。
2、历史具备复杂性,很多时刻人...

这破股市真是服了

昨天在最绝望时刻旗帜鲜明指出今天低开反弹。
上证反弹缩量,显然很多资金短期休息了。
而创业板是自发反弹,大批个股跌到低位,已经没有下杀动力。大量活跃资金空仓,不出意外的话,在这里盘整几天,会有主力逼空,节前拉出一个真正有赚钱效应的中阳线。

不要慌,又该反弹了

前两周的预测在隔壁,大家都看到了。
上上周看反弹。
上周旗帜鲜明指出大概率反弹结束。并且猜周一涨,后四天大幅回落。
实际情况加速了,周一只冲高一下,应有的四天大跌也只用了三天完成。
到了这个位置,各项数据显示,情绪出现了恐慌。昨日涨停指数几乎从未踩过10日线,今天踩...

骗我可以,注意次数。

其实从全球股市来看,好的股市总是相似的。不好的却各有各的不同。
经济学说来简单,关注供给和需求两个变量即可。
美林时钟也从未失效,只是依靠来自内部或外部的强大需求,以及收割全球拉长了复苏时间。
我曾认真研学《周易》,易全文在讲自然规律。而人是自然的一部分,股市亦然。<...

继续复盘了05年左右的市场。
现在稍微大单拉升个股就要吃函,操控个股基本就进去了。有些资金可以明目张胆的操控大盘,实在是挺令人感慨的。。

从美林时钟复盘牛股风格转换

关于美林时钟,这里不做过多介绍,是一种基本的经济周期理论。
把经济分为 复苏->过热->滞胀->衰退 四个阶段,春夏秋冬不断循环。
以冬春交替这个节点开始,给大家复盘一下牛熊的形成。
衰退末期,市场对未来极度悲观,企业盈利增长的预期被低估,估值便宜到极致。但按照悲观...

不得贪胜

作为围棋爱好者,从6岁学起,我断续下了20年的围棋。
时至今日,也会用当年的QQ号每天来上几盘对局。
作为上古时期流传下来的游戏,最简单而又最复杂,围棋显得有些神秘。黑白错落之间,可窥天机一二。
其胜负由围空目数而定,两个棋子如果距离太近,则效率低围空太小。距离太远,则围...

想说点啥 又不知道说什么好 发红包吧

从2018次新股为代表的纯投机。
到2019-2021医药白酒新能源代表的价值。
到2022-2023上半年的新冠药人工智能代表的价值投机。
到2023下半年-2024龙字辈华字辈纯投机。
2018经济下行,2019复苏,2023上半年预期放开后复苏,下半年经济数据严重不及预期。
宏观环境和市场风格息息...

客观分析指数下跌原因,有两种可能性:
1、如大家所见,经济下行,产能外移,监管不力,债务结构没有问题。
2、出现了大家都不知道的隐藏利空,大概率房地产债务相关。
先假设是第一种。
在资本市场,已知利空从来都不是利空。产能外移是最严峻的问题,这个是什么时候开始的呢?贸...