分众2023年预估归母是48.71亿,实际48.27亿,符合预期。
分众2023年预估归母是48.71亿,实际48.27亿,符合预期。
4月20日年报和一季报同时发布,业绩好于预期。
因为一季报没有分业务数据,半年报业绩都是我拍脑壳预估
公司在业绩说明会上公布今年归母净利润目标:160-170亿;
按2023年归母141亿算,归母同比在13.5%-20%区间;
今年经济复苏+一万亿专项国债+该花的没花,今年花等因素,达...
一、业绩复盘
1、营收
24Q1 东方财富实现营业总收入 24.6 亿元,同比减少 12.6%。
营业收入符合预期;
差异来自基金代销,比我的预期更弱。
2、净利润 归母净利润 19.5 亿元,同比下降 3.7%,环比下降 1.6%。 4月11日盲猜归母净利润增速-3%到-4%,实际-3.7%;符合预期。 主要为投资收益贡...
预估25.37,实际24.56亿;
实际比预估的业绩还要差点
晚点再看看具体业务情况。
4月20日海康发布2023年年报及一季报
一、业绩预估复盘:
营业收入偏差2.6%,在合理范围内; 营业利润偏差7%,在合理范围内; 归母净利润偏差10.7%,略超合理范围。
偏差主要原因: 1)营业收入偏差绝对金额24亿,2023Q4业绩比预估的更好; 2)所得税率偏差
偏差分析:
1)营...
按照三个业务板块分别预测业绩如下:
1.经纪业务
A股成交金额同比下降0.8%;
预计营收同比0%,为11.79亿元。
2、基金代销业务
这块一直没有可靠数据可依据,虽然每次预测都很准,全靠拍脑壳猜
2024年Q1公募基金发行规模2433.98亿,债券型达75%;2023年Q1公募基金发...
本次业绩展望作为今年业绩预估的基础。
分为三个业务板块分别估计:
一、手机组装业务
2024年业绩展望:
后续关注:Jabil Inc.(捷普)的移动电子制造业务规模,业务范围、财务指标等。(定量)(手机零部件毛利率参照友商,均比手机组装高,故毛利率能提升,但是收购的无锡和成都...
上一篇我们知道
2022年汽车平均单价15.7万元
2023年汽车平均单价13.6万元
再看下汽车毛利率变化:
2021年 17.39%
2022年 20.39%
2023年 23.02%
连续两年毛利率上升;
注意,毛利率是非常重要的指标,营收规模大的企业,一个毛利率的变动将带来几十亿的毛利润!
比亚迪于3月27日披露年报。
一、复盘年报:
营收符合预期;
归母净利润符合预期;
偏差来自其他经营收益。
其他经营收益主要是政府补贴,前年有16.8亿,去年46.2亿;但补贴不具有可持续性。
二、分产品复盘
推演过程略。
2、汽车及其他
当时预估营业收入按照汽车单价*...
比亚迪预估营收6211,实际6023亿;归母净利润预估307亿,实际300.41亿。
营收偏差大了点,当时把海外的20又加在300万辆上,总体在预估范围内
3月15日东财出2023年年报,全年营业收入110.81亿,我之前帖子预估是111.3亿,符合预期。
归母净利润81.9亿,扣非后78.62亿,我预估是79.7亿,符合预期。
业绩预估帖子请往前翻。
其商业模式未变,竞争力优势明显;其自营业务大量为债券类,保守无风险;净利率持续提升,2023年达74%,...
此文为2月对海天做的一次跟踪报告。
1、业绩预估
保持上篇营收和净利润均不能达到公司目标的结论。
2、2024年业绩展望 结论1: 毛利率提升 结论2: 消费复苏 结论3: 2024年业绩有不错表现(结合1季度财报核实)
1)从历史看,毛利率下降
从2019年起,毛利率持续下降。
2)期间费用...
关于存贷双高的问题:公司负债和钱差不多多
思考:是否是行规?是否存在风险?
之前根据半年报做的全年预估,截止到三季度营业收入为1890亿元,一季度610.5亿,二季度633.2亿,三季度646.5亿;若按照预估的营收,则四季度有721.7亿;根据经营简报可知四季度营收679亿,低于预期;本次重新估值。
总体看,比9月预估的低一点。
所得税变化幅度较大,较难把握;2023Q3为2...
本文仅供本人投资思考,不推荐任何股票。
2023年业绩预估作于2023年10月。
三环业务很复杂,下游涉及多个领域,推导过程及其困难
定性篇:略
技术篇:略
定量篇:如下
做过一篇又一篇的报告,时间花了两年,业绩推导过程不贴了,太长太长;业绩预告出来后,我...
华润三九预估归母30.7亿,业绩预告28.18-30.65亿,在合理范围
仅作为本人投资思考,不推荐任何股票。本文于2023年11月作。
定性篇:略
定量篇:过程太长,没人看,仅贴结论
合并昆药后实际并未带来净利润加持,昆药正在融合三九商道,需持续关注融合情况,是否可以提升毛利率,降低期间费用率。
长江电力归母预估270亿,业绩预告273.89亿,在合理范围
海康威视预计净利润126亿,实际141亿,偏差达10%,不准
估计四季度毛利率有所上升,或者期间费用下降,或者有其他收益,等年报出来后复盘。
业绩好于预期,开心