我的超超越越呢

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回复@woody1234: 164906现在美股部分仓位44%，美股部分晚上跌3.4%就抹平折价了，申购大概率成本要比买入低//@woody1234:回复@一无所知的群众-:$中概互联网ETF(SH513050)$ 溢价3%呢，加$中概互联网LOF(SZ164906)$ ，折价1.5%。。。

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$折价转债套利尝试(ZH1385357)$ 由于目前折价转债大幅减少，以至于本组合已经长期绝大多数仓位都是货基，无法充分体现折价因子的作用。
故组合方案更改为：
每份10%仓位，按折价率*100向上取整决定买入份数，也就是每折价1%买入1份。溢价率大于1%时全部卖出。
另外，因雪球组合无法进...

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如果$恒生AH股溢价指数(HKHSAHP)$ 再给我一次153的机会，港股我一定不会只买这么一点点儿

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$转债_便宜(ZH1385061)$ 组合三月-8.47%，创造2018年8月成立以来最大单月跌幅。主要是对应正股太惨了，精准筛选出了一批奇差无比的股票$天合光能(SH688599)$ 确实像是暴雷了一样，但其它未公告强赎的转债，正股也是一路向下。好在3月份$股票_AH溢价(ZH1276750)$ 还行，所以个人实盘看起来还...

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$恒生AH股溢价指数(HKHSAHP)$ 153，已经接近15年AH溢价的高点，应该值得把一部分A股换成港股了

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今日收盘，$折价转债套利尝试(ZH1385357)$ 今年也由盈转亏了。至此，我所有的策略和关注的指数，2022年都是负收益了

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星期五（2022/01/07）收盘，根据我的定价模型（假定满足条件立即强赎且不考虑下修）计算结果，所有可转债相对于理论价值溢价率的中位数为12.4%。
对于衍生品，我基本不会去与历史估值比较作为投资依据。但目前12.4%这个绝对值，在我看来，已经接近用“不强赎预期+下修预期+刚兑信仰”也无法解...

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$转债_便宜(ZH1385061)$ 市场上转债总数量已经远远大于2018年本组合创建时，为进一步降低波动，提高组合收益风险比，决定本组合转债数量从10只扩大至15只。即更改为：1到5，8%仓位；6到15，6%仓位。
我其实是打算扩大到20只，每只5%仓位。不过为了使变化尽量平滑，暂时用15只过渡一下。毕竟可...

2021年各策略收益率

去年的总结：网页链接
1.策略收益率及波动率
今天统计了一下这一年比较关注的几个策略以及自己实盘2021年的收益率，以及自组合建立以来的波动率，另外加入沪深300全收益和中证全指全收益作为参照。结果见下表。
注：1.波动率为按月波动计算的年化波动...

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$转债_便宜(ZH1385061)$ 特别调仓：因$伟20转债(SH113607)$ 明天是最后一个交易日，故额外进行本次调仓，用目前本组合未持有的转债中，相比于理论价值最便宜的代替。伟20明天一定要卖出或转股，避免被强赎。

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$伟20转债(SH113607)$ 公布要强赎。组合$转债_便宜(ZH1385061)$ 中的伟20，如果有精力每天看看折价率判断是否转股，留着也不错；如果懒得折腾，不想天天惦记，就卖了吧，省心，反正平均看来也差不了多少。

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$转债_便宜(ZH1385061)$ 本次调仓后，组合相对于理论价值的平均溢价率为-2.0%，平均弹性为0.38。全市场所有转债这一指标的中位数是10.2%，已经大幅打破自2018年以来的记录。
我的模型相对比较保守，计算时预期波动率限幅40%，而且假定一旦触发强赎条件就会立即强赎。所以实际上转债现在是否相...

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回复@luckzpz: 我还纳闷怎么还留了一天不限量申购，原来是玩饥饿营销呢//@luckzpz:怎么又恢复了？？太儿戏了!

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$折价转债套利尝试(ZH1385357)$ @我的超超越越呢 按组合规则竟然空仓了。。。印象中是三年来首次
计划从下月（2021/12）开始，调仓后如果仓位不足50%，则折价率在0～1%区间内的转债（未公布要强赎）也会被买入。

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每户限购1000，省心了，应该可以不需要在每天A股交易时间仔细估算实时溢价率了

可转债转股回测（二）添加次日开盘与收盘的对比

在上一篇可转债转股回测（一）折价转债转股与不转股的对比的评论里有提到次日收盘卖出效果更好，于是今天我按转股后收盘价卖出回测了一下。代码基本不用做什么更改，除了增加了次日收盘卖出的情况，范围、条件和方法与上一帖所述的完全相同。（其中福能...

可转债转股回测（一）折价转债转股与不转股的对比

说起来转股套利这个问题，其实早在3个月前，我在2021年上半年我的各策略收益的帖子里就提到，有一个比较重要的超额收益的贡献点是隔夜转股套利，这一点雪球模拟组合无法体现，且这个一句两句说不清，需要专门探讨一下。不过因为太懒了，这一拖就是3个月...

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2021年前三季度收益率
注：1.混基指数9月30日的数据还没发布；
2.个人实盘收益率按净值法统计，按月收益/月初A股账户总资产的方式，计算每月的收益，然后累计。注意是总资产，不是净资产。举个例子，假设某月月初本金100，融资20，该月产生利息0.1，收益10，那么该月收益率被计算为10/（1...

投资逻辑的一点儿补充

这两天想了想关于转股期的折价转债转股套利的问题，感觉算得上对个人投资逻辑的一点儿补充，所以在雪球上浅谈一下，权当对自己思考过程做个稍微正式点儿的记录，避免过段时间忘了。
我的投资逻辑在谈一谈个人的投资逻辑里简单谈过，一句话就是“同样...