张弩满月

2023年投资总结

今年亏损20%，恒生指数下跌13.8%，跑输指数。当前持仓亚盛医药，和铂医药，心动公司，云顶新耀，新高教集团，中国建材。持仓比去年少了个康宁杰瑞，在一个多月前清仓全部加仓亚盛。

亚盛医药，我的平均成本在12港币，几乎买在了历史最低点，目前已经盈利一倍多。一年多前我刚开始买港股18a时，在亚盛与和铂之间犹豫了半天，最终选了和铂，现在看来亚盛除了市值天花板，全方位要比和铂更优秀一些，在所有港股18a中也是前几的的存在。下面是亚盛医药的具体投资分析。
亚盛医药...

2022年投资总结

2022年收益率2%，恒生指数跌幅15%。今年前十个月跌的怀疑人生，最后两个月一波逆转。当前持仓：亚盛医药，心动公司，和铂医药，新高教集团，康宁杰瑞制药，云顶新耀，中国建材。

2021年投资总结

2021年总亏损20%，恒生指数跌幅14%。主要亏损来自于港股地产，国庆节后清仓了所有地产，转投A股，不再是全港股持仓。当前港A仓位比例为3：1，持仓列表：
（港股）中国建材，igg，康基医疗，和铂医药，中国黄金国际，水发兴业能源，华领医药
（A股）科华数据，科士达

2020年投资总结

2020年亏损1%，恒生指数下跌3%。

讨论

$特斯拉(TSLA)$ 两年前出于情怀买了1股特斯拉，没想到现在已经翻倍了。。如果能重来，我还是只买1股，因为我不知道怎么给它估值 [捂脸]

2019年投资总结

今年收益率约50%，恒生指数涨幅9%。今年的持仓标的与去年末相同，仅在仓位上做了些调整，当前持仓:
中国建材 27%
绿地香港 24%
中国忠旺 22%
花样年控股 19%
环球医疗 5%
铁货 3%

讨论

$中国忠旺(01333)$ 今年上半年天津铝材产量同比增长70%，辽宁铝材产量同比增长50%。从6月份的数据来看，天津忠旺二号线应该还没投产，对比往年数据及参考忠旺过往财报，估算忠旺今年上半年挤压业务销量为41万吨，同比增长85%，压延业务销量25万吨，同比增长200%，深加工业务销量2万吨，基本不变。...

从EV/EBITDA的角度分析中国建材为何被严重低估

雪球上关于中国建材的看多文章有很多，认为中国建材被严重低估，至少值2000亿人民币，但是中国建材就是一直不涨，市值徘徊在600亿港币附近。港股市场主要是由外资定价的，理解外资的定价逻辑就能明白中国建材为什么是这个市值，以及中国建材被严重低估的原因。
外资的常用估值指标:EV/EBITDA...

讨论

$中国忠旺(01333)$ 对比一下近两年的财报，16年中报铝压延1号线为部分潜在客户进行样品试生产，17年中报正式投产，18年中报铝压延2号线试生产，推算19年中报2号线就能正式投产，因为有1号线的投产经验，2号线的投产和产能提升可能更快。18年Q4铝压延销量大幅提升至14万吨，已经接近满产状态了，乐...

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$中国忠旺(01333)$ 世上没有什么事是股票一年涨一倍解决不了的，如果有，那就两倍。@安心持

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偶然发现中央财经频道在今年1月中旬播放了纪录片《资本的力量》，这是个不寻常的信号。。。@美丽的邂逅

讨论

$中国建材(03323)$ 三年目标价40。

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$铁货(01029)$ @小秘书图表数据有问题，比如本月开盘价0.047，收盘价0.089，涨幅显示却是28.99%，2018年7月开盘0.130，收盘0.137，却显示跌幅6.7%。这是什么原因？

2018年投资总结

今年的投资收益率约为—26%，而恒指今年下跌15%，又一次跑输了恒指，自2016年初开始投资港股以来，三年两度跑输恒指，三年总体收益约8%，跑输恒指8%。这个成绩有点差，不过我并不在意，过两年再看，如果五年投资收益率还是跑输指数，那很有可能是我的投资方法有问题了。当前满仓持有6只股票，相比...

中国建材:市值千亿美元可期

两年前，我写过一篇关于科通芯城的文章，预期科通芯城有望十年后上千亿美元市值，结果不到一年就被狠狠打脸。科通遭遇做空，股价几天内腰斩，当时我认为科通没造假，还加了点仓，几个月后我才意识到科通的商业模式不好，还具有反身性，而且有造假嫌疑，果断亏损60%清仓。今天我再来预期一家公司未...

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@灰色钻石，三年前刚入港股时抄了他很多作业 [大笑]

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@白梅雪香我突然想起两年前忽悠大佬入了科通芯城的坑，让大佬亏了20万（我也亏了50万），现在我想再忽悠大佬入个坑:$中国建材(03323)$ ，现价买入大概率五年十倍，大佬买不买 [大笑]

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$绿地香港(00337)$ $花样年控股(01777)$ 这俩的实际估值已经只有1倍多pe了，未来三年净利润大概率能高速增长，现在的港股低估程度堪比08年。

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$德康医疗(DXCM)$ 本以为亚马逊已经够奇葩的了，没想到还有个比它更奇葩的，单看报表连续十几年每年亏损几千万美元，营收从06年的两百多万美元增长到了17年的7亿多美元，股价近十年涨了差不多100倍，涨得比亚马逊还凶。。。@chris_jiang2002 大佬懂这家公司吗？能不能说说它的估值逻辑？

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