回复@haloyyz123: 涨几倍我也这样说$伊利股份(SH600887)$//@haloyyz123:回复@广为天至T:涨几倍就不这么说了
永辉作为线下零售连锁,构筑的商业模式是用生鲜引流,用分租和日用百货变现,这个商业模式的地基在于引流点是否稳固可持续...
回复@haloyyz123: 涨几倍我也这样说$伊利股份(SH600887)$//@haloyyz123:回复@广为天至T:涨几倍就不这么说了
$伊利股份(SH600887)$
伊利放在乳制品行业是绝对的优秀,但是和茅台、海天之类的一对比,在商业模式上的差距就极为明显了,显得相对比较一般了,伊利也有量价齐驱的逻辑,但是受制于成本端的压力、产品同质化必须不断的广告轰炸、两强争霸的格局,在盈利能力上长期受到压制。
伊利的收...
$中炬高新(SH600872)$ $DR海天味(SH603288)$ $千禾味业(SH603027)$
如果把中炬高新截取和海天同样的周期(2009-2020)来计算,单独拎出调味品品类,收入从09年的8亿元增长到2020年的49.3亿元,复合年化增速为17.98%(VS海天的17.1%),净利润从09年的0.66亿增长到2020年的9.39亿,复合年化...
$千禾味业(SH603027)$ $DR海天味(SH603288)$ $中炬高新(SH600872)$
千禾味业在几个调味品公司中也是极具特色的,酱油品类上成本竟然是几个中最低的,但同时又以零添加定位最高的,理论上中间的价差给了公司极大的运作空间,但具体的运作效率如何下面来详细拆解
一 量价数据拆解
酱...
$海天味业(SH603288)$ $中炬高新(SH600872)$ $千禾味业(SH603027)$
海天也是一个经典的量价齐驱案例,叠加行业集中度提高,上市以来一直维持着持续高速增长,收入从09年的44.83亿上升到2020年的227.92亿,年化复合增速17.1%,净利润从09年的7.07亿增长到2020年的64.03亿,年化复合增速22.2%...
单论存货越放越值钱这点就没几个领域能超越此点:酱油有2年的保质期(绝大部分食品饮品消费品都受困于保质期或者更新换代的生命周期)、黄金的价格变动不稳定。
持续的提价能力这点极少商业模式能够具备的,食品饮料端能够跟住通胀提价、电子产品、工业品面临的是持续的降价压力,能够长期跑...
$涪陵榨菜(SZ002507)$ 分析涪陵榨菜有两个核心的点:一是榨菜这个品类量价齐驱的空间问题,二是乌江品牌赋能到萝卜及泡菜这个新品类成功的可能性
首先来看第一个问题,榨菜的量价空间问题,公司的榨菜出厂价从2007年的每100g0.51元提价到了2019年的1.44元,折算下来差不多每年提价9%,这个提...
$华测检测(SZ300012)$ $广电计量(SZ002967)$ $国检集团(SH603060)$
检测行业目前阶段还处于高速发展阶段,竞争对手不断涌入,市场集中度极低,在任何一个细分子领域的集中度也是极低的,全国性布局的企业也是屈指可数的,只有头部企业能够完成跨多大细分领域的布局。从数据上看,过去几年的...
当然丸美股份好的点有从预收账款及存货来看,公司线下渠道的调整比较大概率已经完成了,在眼霜上的竞争力还能维持住,从双十一的线上数据来看,四季度的数据大概率会恢复增长
$丸美股份(SH603983)$ 丸美的收入驱动有三条路径:产品、渠道、广告,对于化妆品来说,最近几年渠道变革是极为迅速而激烈的,从百货专柜到专卖店到电商,百货专柜的资源是稀缺的,基本上被外资高端品牌把持着,借由专卖店国内的中端品牌把握住了机会,这个渠道主要是在二三线及以下城市,但这几年...
$芒果超媒(SZ300413)$ 芒果超媒相对于爱奇艺和腾讯视频、优酷视频的优势是:强大的综艺节目自制能力、湖南台广电资源的倾斜,芒果的综艺节目基本上可以做到全部自制而且对外输送到湖南台及其他视频平台,其他几家基本上是30%不到自制比例。芒果的会员数现在是3000万不到,接近70%是女性,这个群体...