夏日的鸣虫

讨论

回复@起个名字好难啊啊啊: 下图是日本1980-2016年m2年同比增速，数据来源网页链接，即使在失去的20年，日本m2增速也多数在2-3%，合理的m2增速是应该是gdp+cpi+2-3%，未来gdp零增长，m2也应该维持2-3%
查看图片

讨论

$上证指数(SH000001)$ 华人不仅占据了全世界芯片设计和制造的大多数市场，还掌握着大多数技术前进的方向。甚至可以说，当下芯片业的世界顶级大战，实际上已是华人和华人的战争。网页链接

静止的茅台值多少钱

如果茅台在目前的利润翻倍到1500亿以后就不增长，可以给什么样的估值？
重要的假设：
假设日本今天就是我们的明天，未来十年都是通缩物价下2%，而政策利率保存不变2%，则实际利率4%，把折现率等于实际利率。第二年的1500亿，只相当于第一年的1500*0.96=144，
1、假设这1500亿利润全部...

讨论

哪里都亏钱啊，食品饮料行业没有最低只有更低

讨论

长期看高端白酒没任何问题，但这两年要经历一个去社会库存的过程，就看这个过程会持续多久，幅度多大

讨论

$ST易购(SZ002024)$ 苏宁竟然快一元以下了。想当年买手机都是去苏宁，电子城太坑了。苏宁在04-07年是妥妥成长股，每年都分红送股，到处开分店，大街上也经常看到某地苏宁开业的广告，红红火火。

讨论

$泸州老窖(SZ000568)$ $贵州茅台(SH600519)$
林峰在股东大会里面提到最差情况下都能够坚持一年时间，又说厂家和消费者库存都健康，经销商有点多。还大方承认了白酒是周期性行业,十年一个周期。大概率后面两年25、26要在报表里面体现了，现在看不到消费和通胀启动的迹象，按照固本培元的思路，...

讨论

$上证指数(SH000001)$ $深证成指(SZ399001)$ 高考结束了，又开始一年一度报志愿的时候。现在报志愿已经变成一个成熟产业，在不少城市家长只要出得起都会找机构报志愿，基本上已经没人是自己独自报专业了，头部的大V一个月能收入几个小目标，不少中小机构也吃的盆满钵满。这方面的需求确实是存在的...

讨论

回复@空山大师: 总的资本还是增加了，因为资本最后还是追求效率，看看美国的互联网公司市值，集中度远远超过了以前。传统的生意是一两个行业巨头加上一大群中小企业，而互联网的生意突破地域性和强规模效应，胜出者往往就一个巨头，马太效果更加明显，从这点来说对企业家确实不公平了。对股东投资...

讨论

$仲景食品(SZ300908)$ $飞龙股份(SZ002536)$ 这宛西制药还没上市，上海月月舒竟然是独立公司，还有财富置业，不得不佩服公司老板精力真的旺盛。

讨论

$龙大美食(SZ002726)$ 可转债跌破面值的已经超过100家了

讨论

$泸州老窖(SZ000568)$ $贵州茅台(SH600519)$ 茅台酒价格的下跌更多是社会库存释放过程，类似于其他周期股，在周期上行时候社会垒库存，在下行的时候清库存。不同的是茅台酒的库存在经销商、黄牛、收藏者手中， 更加分散和隐蔽。社会库存出清又伴随着价格下降，万物皆周期。消费品属于弱周期，但不...

牧原23年度股东大会

成本:
四月底14.8，五月份以后绯闻影响消除。年底成本目标13元。这其中原材料降价一元，生产效率提升一元。成本最核心的是健康管理。21年和22年成功防住绯闻以后，产生了惯性思维，23年在人员管理上放宽部分限制。年底行业第一梯队的成本也会降低到13-14元每公斤。
行业和周期:
信息...

讨论

$牧原股份(SZ002714)$ 年底第一梯队成本都会到13

讨论

回复@等闲千山水: 有好也有不好的，珀莱雅做的很像一个大号的网店，互联网没有地域性，传播快，变化也会很快，周期短。韩束品牌没几年竟然就老化了。但是欧美化妆品公司护城河就很深厚，ka专柜铺货占领了就是占领了，主流媒体的核心位置买下来就买下来了，还有原材料垄断供应。公司王莉曾经说自己...

讨论

$上证指数(SH000001)$ $深证成指(SZ399001)$ 社融负数，05年以来第一次。M1也负增长。按照“贷款创造存款”的观点，融资少了，存款也会少了，大家继续变穷。行至水穷处，坐看云起时。希望都在绝望中酝酿，上次05年后迎来了6000点大牛市，这次不知道会怎么样。反正周一要腥风血雨了。

讨论

$珀莱雅(SH603605)$$上证指数(SH000001)$ 雪球真的越做越差重要内容找不到，个股下帖子也莫名其妙消失，算法就是扔鞋，有些内容还不如微信上多。@雪球

讨论

$珀莱雅(SH603605)$$欧莱雅(LRLCY)$ $上美股份(02145)$ 欧美不会有傻子创业去做化妆品，就算是发明了什么新原料新品种，也很难打破原有的渠道和市场格局，让自己的产品被消费者熟知。但是国内互联网渠道可以迅速抵达消费者，完全不同的竞争格局。就像国外的电商也不像国内有这么多平台，淘宝如果在...

讨论

回复@非完全进化体: 化妆品这个品类：
第一，19年以后随着消费追求高性价比，也就是消费降级，好多高端大牌不像以前那样大杀特杀，这是国货化妆品崛起的大背景。
第二，国内消费者成分党崛起，他们普遍受过高等教育，有理化知识和自己的消费理念，更看重成分成效，会主动研究化妆品的原料...

讨论

回复@收息者说: 希望吧，不知道这次会有多久时间//@收息者说:回复@夏日的鸣虫:长期看，物价一定会不断上涨的，毕竟有那么多的水