埃克斯罗

讨论

刘天池在《实战表演》中提到：每个演员都应该成为一个侦探，具备能够分析拍摄现场和剧本的能力。我们知道，侦探最厉害的地方在于，即便案发现场永远残缺，始终有东西掩盖线索，但他依然会一步一步揭开真相，这依靠的就是表象展现出来的点点滴滴。侦探将这些线索进行分析后重新拼凑，再展开想象和推...

讨论

回复@新长征之财富求索: 实际产量会比规划产量少不少//@新长征之财富求索:回复@埃克斯罗:请问怎么看几年后新增产能的问题?

讨论

回复@real002: 最终是以磷肥的形式作为产品销售，但云天化因为有磷矿，所以成本要比同行业低很多，在同行业普遍出现利润率下滑的时候，公司磷肥产品的盈利能力仍然维持在较高的水平//@real002:回复@埃克斯罗:磷肥这一块占利润比重？

讨论

回复@潜伏者莱恩: 磷矿价格变动100元，对应公司10亿的利润，如果认可磷矿的长期趋势，磷矿的价格大概率会稳定向上走。集团去年收了一块磷矿，未来大概率注入到上市公司当中。//@潜伏者莱恩:回复@埃克斯罗:5年自由现金的概念比较依赖磷矿价格判断，如果认可磷矿长期趋势，底部比较确定。一直比较疑...

讨论

回复@良民9y7: 未来2年会有不少理论上的磷矿产能释放，但实际上由于磷矿的品味、环保要求，这些理论上的产能并不会真正兑现。在事情还没确认之前，市场仍然担心供给增加对价格的影响。//@良民9y7:回复@埃克斯罗:云天化有资源属性，产品市场稳定业绩稳定，这点在A股也是很难得的，分红也可以，年收...

两高一低看云天化

1、 低估值
当前云天化的股价在20元左右，总股本18.34亿，对应市值370亿元。2023年公司归属于母公司股东的净利润为45.22亿元，市盈率8.2倍。
2、高分红
在2022年以前云天化并没有进行过分红，2022年、2023年分别分红18.3亿元和18.2亿元，股利支付率从30%提升到40%。当前股息率约为5%。...

讨论

讨论

讨论

2023年20万以上的销量已经达到680万辆，比22年增加了100万辆，主要是30-40这个价格带增加了将近60万辆。
假设20万以上的销量到2030年达到1000万辆，理想占1/3，每年销量330万辆，再加上一些出口份额，每年应该可以做到接近万亿的营收。
考虑到20万以上汽车有suv和轿车，假设suv：轿车为2：...

讨论

回复@StevenLH: 很好的视角，之前只想过如果站在一个可以投资全球的投资者视角看，没尝试从国内投资者只能投国内公司和一小部分的视角看。
“很多时候，主导市场的是群体（机构和个人）的情绪再加上关键人的心性，这些东西都是多面的，不断变化的，不是能计算出来的，更经常是不可琢磨，甚至莫...

讨论

说的非常精辟。
如果我们看海外汽车公司的估值，宝马和奔驰只有5倍，最高的也不过是保时捷的14倍，规模最大的丰田在美股涨了那么多也才10倍左右。
再看看国内的汽车公司，在a股上市的长城、长安，都给了40、50倍的估值。
海外的公司能做全球的生意，我们的公司只能做国内和一小部分海...

讨论

哈哈哈，老马这次连销量指引都不给了//@StevenLH: 回复@StevenLH: 话音未落，今天中概就大幅跑赢TSLA。若这种情况能够持续一段时日，则连中概都可以摆脱和这个混世魔王/定时炸弹的干系了（事实上，没有中概的暴涨作为依托，今天TSLA将再续一个暴跌；反过来也是一样，TSLA拖累了今天的中概。...

讨论

回复@StevenLH: 之前梳理过全球汽车公司的估值，特斯拉的估值明显高于其他汽车公司，这里面包含了很多投资者对特斯拉软件部分的估值以及对马斯克的信仰，但是前者在目前的市场环境下很难有明确的商业模式，加上24年特斯拉的业绩大概率会继续下滑，市场到时候还会对马斯克有多少信仰也值得怀疑。 一...

讨论

比亚迪创下阶段新低。有的时候别抱怨咱们一直跌，即使跌了这么久，咱们很多公司的估值与海外公司相比仍然是显著高估的。$比亚迪(SZ002594)$

讨论

根据保时捷公布的数据，该跑车制造商2023年全年共交付320,221辆，同比增长3%，其中保时捷911车型交付量同比增长24%至50,146辆，卡宴车型交付量同比降8%至87,553辆。中国市场方面，保时捷2023年交付量为79,283辆，同比下降15%。

讨论

前途是光明的，但道路是曲折的。很多人对G6有很高的期待，也对当下的X9有很高的期待，但笔者曾经说过，这两款产品都是小鹏的过去，从产品形态来说仍然有比较大的硬伤，他们并不会改变小鹏的命运。$小鹏汽车(XPEV)$ $特斯拉(TSLA)$ //@埃克斯罗:一轮周期过去，希望这份提醒让更多的人避免高位被套

讨论

肖老师说的很精辟，但市场也为“钱不是万能的”给了相应的定价//@肖志刚:突然想明白了，为什么足球不是个案，而是普遍现象。大概是以经济建设为中心的背景下，对很多事情采取了包容、容忍、放纵的态度，都是好猫。 现在回头去翻，就都经不起翻了。有人愿意去翻，也是好事。

讨论

$比亚迪(SZ002594)$ $特斯拉(TSLA)$ $蔚来(NIO)$