从去库存到景气度走高，新一轮产业上行趋势已确立
数字芯片SOC是各类型硬件设备的主控单元，承载着运算控制等核心功能，是硬件的“大脑”。近几年，在经历了2021年产业缺货的高景气度背景下，2022年开始产业链整体进入去库存阶段，反映在原厂上既是下游客户和渠道拉货动能下滑、芯片价格与毛利...
国诚投资
从业经历：业界知名导师、点金教官、操盘训练师。毕业于上海交通大学金融专业，曾担任《昆仑财经》《财富指南》等栏目主讲嘉宾。 擅长领域：运用量化分析以指导趋势行情实战，投资涉猎领域广泛，拥有丰富的证券投资交易实战经验。独创《四维跟庄术》《乾坤定盘法》。 投资理念：精准定位当下市场热门龙头，获得投资界一致认可。
- 关注:2
- 粉丝:233
- 自选:0
- 组合:0
他的全部讨论
行业动态：
6月26日，北京发布房地产新政，内容包括调整商业住房贷款最低首付比例和利率下限，调整公积金贷款最低首付款比例，支持多子女家庭改善性住房需求，组织开展住房“以旧换新”活动等。与深圳一样，本次北京政策优化主要体现在信贷端，并未涉及到限购政策。我们认为本次北京政策的落地...
核心观点
北京落地“517”新政。北京此次政策出台意味着一线城市楼市新政已全部落地“517新政”。北京在首付比例及利率方面基本与上海、深圳达成一致：在首付比例方面，购买首套住房，商业贷款以及公积金贷款最低首付款比例均调整为不低于20%。在利率方面，首套房房贷利率调整为不低于相应期限...
行业动态：
6月26日，北京发布房地产新政，内容包括调整商业住房贷款最低首付比例和利率下限，调整公积金贷款最低首付款比例，支持多子女家庭改善性住房需求，组织开展住房“以旧换新”活动等。与深圳一样，本次北京政策优化主要体现在信贷端，并未涉及到限购政策。我们认为本次北京政策的落地...
芯片高性能演进趋势下，玻璃基板优势凸显
玻璃基板的热膨胀系数（CTE）与元器件非常接近，且湿度系数为零，可以用作封装（IC）基板。芯片互联的主要薄弱环节在于界面处和焊接点处，由于不同材料的热膨胀系数不同，在热变化下芯片易发生断裂和变形等不良情况。而玻璃基板的热膨胀系数与元器件接...
核心观点
产业趋势不变，全球基础大模型持续迭代，第一轮价格战拉开帷幕，推动AI应用加速落地：从文本到多模态，从通用到垂直，各家AI公司的主流大模型不断进化，正从技术竞赛阶段过渡到应用普及阶段。在GPT-4o的发布会前后，国内外基础大模型厂商第一轮价格战拉开帷幕。伴随大模型价格战进入...
行业动态：
6月25日，国家新闻出版署公布了6月份104款国产游戏版号审批信息及5款游戏审批变更信息。本次发放的游戏版号包括腾讯《洛克王国：世界》（移动、客户端）；网易《泰亚史诗》（新增移动端）；恺英网络《蒸汽堡垒》（移动端）；创梦天地《弹弹神话团》（移动端）；吉比特《道友来挖宝...
5月国内电动车销量好于预期，欧洲如期较弱，美国增速略有恢复
国内5月电动车销95.5万辆，同环比+33%/+12%，渗透率40%，新势力受益于新车交付，整体略好于市场预期，7月起欧盟、巴西将增加进口关税，对纯电出口有所影响，但插电出口增长明显，全年出口销量增速下修至20%，同时由于国内销量强劲...
核心观点
券商：陆家嘴论坛指明资本市场改革方向，行业并购重组或多点开花。1、资本市场改革方面，上周陆家嘴论坛召开，证监会主席吴清就资本市场改革做了主旨演讲，就积极主动拥抱新质生产力发展、提升上市公司投资价值、落实全过程投资者保护等方面指明了未来业务重点和发展方向。2、推动一...
行业动态：
6月1-16日，全国乘用车厂商批发61.9万辆，同比去年同期下降20%，较上月同期持平，今年以来累计批发1020.3万辆，同比增长6%，长线条视角的累计同比增速仍在年度批发销量预期范围内。考虑到下半年“以旧换新”政策持续发力，价格下降观望情绪释放以及年底冲量带动，预计全年批发销量...
家电新兴市场增长快于成熟市场，有望贡献长期增长动力
2014-2023 年，全球主要大家电市场规模以 5.7%的增速复合增长，但内部的增速出现分化。中国、北美等成熟区域市场基本和全球整体增速一致，围绕5%增长中枢上下波动；规模更小的新兴市场区域在过去 9 年增速快于全球整体增速，基本在7-10%之...
核心观点
煤电一体化面临的产业及政策背景。产业背景：煤炭与煤电均进入相对短缺周期，供给端持续偏紧。煤炭方面，虽然增产保供政策持续推进，但受限于产能周期及超强度生产难以持续，煤炭产量已由增速放缓转入下降阶段，煤炭供给偏紧的产能周期仍在持续。煤电方面，“十四五”以来缺电事件频...
行业动态：
2024年6月21日，华为开发者大会（HDC）带来了全新的HarmonyOS NEXT、盘古大模型5.0等科技创新成果，同时，华为将AI能力与鸿蒙原生应用生态相结合，带来了全新的鸿蒙原生智能（Harmony Intelligence），HarmonyOS NEXT首次将AI与OS深度融合，构筑了全新鸿蒙原生智能框架，开启了全新...
站在当前时点，三个维度看行业机会
“内看复苏”是从时间维度上来说的，国内市场主要的看点是院内市场复苏，因为去年的基数是前高后低，再加上医疗反腐的常态化边际影响弱化，所以国内的院内市场是复苏状态，从业绩角度看，行业整体下半年增速提升。
添加图片注释，不超过 140 字（可选）<...
2024年6月是第十二个全国防范非法集资宣传月，为加大防范非法集资宣传力度，提升人民群众风险防范意识，保障人民群众合法经济利益，维护社会主义市场经济秩序，优化法治营商环境。2024年6月12日，在国家金融监督管理总局处置非法集资部际联席会议办公室（以下简称“处非联办”）指导下，抖音、中国...
行业动向
近日，湖北省投资项目在线审批监管平台披露，武汉市智能网联新能源汽车“车路云”一体化重大示范项目已获武汉市发改委批准，备案金额约170亿元，拟于6月开工。
核心观点
武汉“车路云一体化”项目获批将开工，推荐车路协同发展。湖北省投资项目在线审批监管平台6月14日披露，...
行业动态：
5月8日，工信部发布两份锂电池行业规范征求意见稿，分别为《锂电池行业规范条件(2024年本)》(征求意见稿)(下称新规范条件)、《锂电池行业规范公告管理办法(2024年本)》(征求意见稿)，均由2021年版修订而来。
新规从技术上推动供给侧改革，行业有望出清并向头部集中。新规设定了...
智能手机等消费电子终端下半年有望持续增长，提供供应链利润增量
我们预计 2024 年下半年全球智能手机出货量将同比增长 2%，保持增长动能。AI 端侧设备有望在短期提振科技爱好者的换机需求，在中长期拉动其余消费者的换机需求。进一步看，智能手机供应链头部优质玩家已经恢复到较为稳态的利润...
核心观点
短期高频数据受美联储预期管理影响扰动加大。美国5月CPI数据低于市场预期，在CPI数据发布后黄金大幅上行，伦敦金现最高达2341.69美元/盎司，同时市场降息预期也同步提升，30天期联邦基金2412最高报95.08。但在此后的FOMC会议中，鲍威尔表示通胀已经实质性地放缓，但仍然太高，今年迄...
WSTS 上调 2024 年全球半导体市场增速
世界半导体贸易统计组织WSTS 预计全球半导体市场与上一年相比将增长 16.0%，相比去年 11月的预测上调了 2.9pcts，2024 年的市场估值预计为 6110 亿美元。次轮上调反应了过去两个季度半导体市场的强势表现，WSTS 预计主要有两类将推动年度增长，逻辑芯片增...