喜欢投资的女孩

回复@润石启恒: 白酒的周期，只是增速高低的周期。要和猪肉煤炭的周期规律区分开。查看图片//@润石启恒:回复@阿什伯顿北岸君:确实不成熟。

中药的发展前景是，60后70后中国最有钱的两代人，进入了60岁+50岁+。
中国80%的存量财富都在他们手中。
过去就是他们把房价和白酒买到起飞。
未来大概率会把高端中药买到起飞。
一切都在缓慢的变化之中。
能经得起时代变迁的企业才是好企业。

白酒的成长背景是中国进入WTO+基建大爆发。
中国的经济总量突飞猛进，GDP连续多年10%+以上的增长。
现在开始，以上的历史背景都不存在了。
白酒的增长基础还在吗？

世界经济看中国。
中国经济看贵州。
贵州经济看六盘水。

苹果为什么造不出电动车?

作为一个商人，
我不在乎年轻人信不信中药。
因为年轻人不是我的客户。
只在乎中老年人信不信。
你可以说它不科学。
但地球上几十亿教徒的三大宗教它科学吗？
关键是有人信。

$道琼斯指数(.DJI)$ 科学技术是第一生产力。
有科学技术加持的股市上涨，伴随着内在价值的增长。
不发展科学技术，只研究人情世故，酒局文化。
只能永远3000点。

如果五粮液在漂亮国。
账上放着一千亿闲置资金，不分红，不回购。
那股票市场就会用脚投票，股价极低。
某个姚老板就会收集股票，拿到控股权。
然后把这1000亿掏出来。
如此，大股东非但占不了小股东便宜，还会丧失控制权。
自由的商业规则营造了一种健康的生态系统。

投资其实很简单，如果在漂亮国。
同样的事情，放在罗刹国又变得无比复杂。
就像看到老人摔倒了，究竟扶不扶?都能引发广泛的社会讨论。
有时，我怀疑自己，
在没有规则，没有契约精神，没有自由市场经济的的环境中，做投资，是不是一种错误的行为。
企业给不了投资者回报。

去年二月份，牛黄才65万/kg。
现在已经165万/kg了。
生产白酒的粮食成本基本不变。
片仔癀独一无二的是绝密配方、绝密工艺。
并不是天然牛黄。
非常想知道管理层对培植牛黄和体培牛黄的态度。
如果在天然牛黄如此暴涨，且产能触碰天花板的以后。
管理层仍经常不用培植...

片仔癀放开限购，并上线10粒装。
一方面是满足高端消费者需求。
另一方面是满足礼品需求。
所以一季度业绩25%以上有迹可循。
另一方面证明产能并非触碰到了天花板。
市场上关于天然牛黄的产能数据并非完全可靠。

$首华转债(SZ123128)$ 正股涨，转债跌。机会啊

央国企赚了钱，明明可以通过分红回馈大股东，正大光明。
小股东也可以跟着喝点汤。
神华茅台就做得很好。
但大股东偏偏非要通过卖地、捐款等手段从企业套钱。
有能力分红，我也不分。
比如片仔癀、五粮液，腾讯。
但这些事肯定不是企业管理层能决策的。
肯定都是大股...

$片仔癀(SH600436)$ 的缺点。
1原材料没用控制权和议价权。
2分红比例太低。
3生在天朝，身不由己。
4市盈率不低（也没低过）。
优点：
1赛道好。
2垄断。
3商业模式好。
4发展空间大。
担忧：企业的未来很美好，投资者的未来不一定。
办法：商业活动...

老龄化赛道肯定没有错。
老字号也肯定没有错。
唯一的毛病可能是短期估值买高了。
好企业和好价格往往又是矛盾的。
如果二选一，还是得选好企业。
但股价是市场先生出的。
谁也买不到最低价。
我唯一能控制的就是仓位。
市盈率高，仓位就低些。
市盈率低仓位...

$道琼斯指数(.DJI)$ 为何你如此侮辱人?

$片仔癀(SH600436)$
第一第三季度是销售旺季。
因为有春节和中秋节的礼品需求。
第二第四季度是销售淡季。
如果对比一二季度。
礼品需求占片仔癀销量的20%-30%。
也可以说片仔癀销量的70%是自用保健需求。

$片仔癀(SH600436)$
片仔癀的产品属性并没有局限为茅台的附属品。
如果定义一下片仔癀：片仔癀应该是以药品属性为基础的一种高端保健品、高端消费品、礼品。
就像巴菲特给苹果手机定义为“高粘度消费品”一样。
片仔癀的药品属性决定了它跟老龄化关系不大，反而跟在富裕阶层中的知...