善战不败

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菜鸟一枚，粗看了一下邮储银行的年报，有几点看法：
1、净利润同比增加5.36%，在已发布快报和年报的银行中无疑算是高的，估计能吸引市场的注意力。
2、对利润最大的支撑是拨备的反哺，20年计提的信用减值损失比19年降低了10%，约50亿。
3、计提少了，但拨备覆盖率并没有降低，这点我有...

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这些都是干货啊

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谢谢分享

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这三层思维是递进的关系还是并列的关系？我觉得，即使有安全边际，也只是概率大小的问题，都存在风险问题，所以仓位管理必不可少，它和价值分析都是系统中必不可少的基石，至于交易成本，在风险和收益这两大优先目标下可以忽略不计。至于满仓操作甚至加杠杆，不是最优选择，参加长期资本公司。
...

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数据很不错。最大不确定因素是建行的真实不良率了，2.5的拨贷比、150%的拨备覆盖率、不超过1.67%的不良率，国内银行这么整齐划一的队列难道是巧合吗？至今有些人还在骂拨贷比的规定是多此一举，如果真实不良率达到6%，那么2.5的拨贷比也就完成40%的拨备覆盖率，算是刚达到欧美银行的及格线，如果不...

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好帖，雪球就是应该形成这样的讨论氛围。先顶后学习，同时期待下篇。

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有关银行资产质量分类的一些问题

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认真学习银行分析框架

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回复@Gyro: 这个分析触到肉了，虽然对搬砖的看法我不同意，术道并行嘛//@Gyro:回复@徐凤俊:具体一点吧，比如提到的三个股，$兴业银行(SH601166)$$格力电器(SZ000651)$ $招商银行(SH600036)$, 刚好是我熟悉的，说点地球上的事。
兴业，浦发应该属于路人甲，ROE 15%， PB 1，这两家银行保持1...

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我也说几点，一是云蒙统计的不良，完全是基于逾期数据来统计，而没有采用各银行相对主观的不良/关注口径，相对更客观。二是云蒙关注的是核销前不良数据，并没有看核销后数据，只不过统计周期黄总看的是三年，大家都是看趋势，只不过周期长短的区别罢了，三是黄总按行业分别统计不良，这个分析得更...