北风

讨论

回复@沁虎: 瞎扯，广汇的炉子面临要扒掉重建的风险，重建起码七个月，调研不细致啊//@沁虎:回复@深夜:对于这个最好的办法就是和同类项目进行一个横向比较，鲁奇气化炉国内近期也有多个项目投产。从这些项目的比较看，广汇的进度偏快。我们最近考察了江苏一个给广汇提供材料的工厂，根据本人的行业...

讨论

对@永欢 说：您筛选消费股的核心逻辑或者说看重的几个点是什么？案头研究选出个股后，跟踪验证如何筛选呢，因为很多消费股短期无法证伪

讨论

访谈结束，谢谢大家，天然气是类似稀土的大投资机会（从行业市值成长角度，因为产业链长短不同） ，其背后投资共性是产业约束被突破带来的紧喷，我个人总结为“约束突破”型投资，产业领域约束突破型和公司领域破坏性创新是寻找大机会的两大利器。

讨论

没有实际订单的企业，目前不了解。

讨论

不是偏远，而是山区，使得压裂设备、水罐等运输比平原要大。具体数据因为是实验井，分项数据等都有保密要求。

讨论

都有关注，我的报告里都有，富瑞特装是我们去年夏天首家从产业链逻辑坚定看好推荐至今，安瑞科去年10月的股价低点我们发了公司报告推荐。

讨论

有这个可能，但是现在还无法判断概率；这个看需求增速和供给增速的匹配程度，我的判断是2015年国内需求会大于国家规划的2600亿方。所以也有可能是中国需求带动美国气价稳定或上涨哦。但哪一种方向的概率大，还需要观察下游需求释放的速度。

讨论

目前市值的杰瑞，能否继续大牛，关键不在于压裂车，在于它的压裂服务能否做得起来。这一块，行业提供了机会，我理解紧密跟踪这点即可。
勘探开发公司是个误区，因为现有开发公司同时大多提供常规油气领域的设备或服务，页岩气对其增量有限，所以页岩气相关装备服务是主题性投资机会，很大的利...

讨论

只要政府把煤层气作为独立矿种，煤层气是可以实现商业化开采独立面向市场的。
对于经济性，我的观点是中亚进口气和未来的俄罗斯进口气，其入国门的价格提供了对照标准，只要成本低于它们的价格，就有竞争力（而且国内煤层气页岩气储量所在地距离消费地的距离比中亚气俄罗斯气更近）。煤层气的...

讨论

按照我们草根调研了解，目前还处于野蛮生长期，3月我去四川看一个同环节未上市公司，他们在09-11连续三年实现收入利税翻番的基础上，预计今年比11年又会翻番。现在的局面还是公交车未大规模推广、船用市场未启动的情况下。
富瑞的侧重点在于车用船用市场，目标是LNG系统及装备解决方案提供者，...

讨论

我首选车用LNG环节企业，因为这个领域是全球处于同一起跑线，而且由于中石油中石化积极培育下游需求、同时他们具备这个实力（北美替代是自下而上、中国替代是自上而下推动），这给了国内企业快速成长积累的机会。
上游开发大致细分为安装、钻井、测井、射孔、压裂增产、消耗件、定井、井口装备...

讨论

宏华集团曾做了一个测算，国内在2500-3000万元。水平井成本为1万元/米，单井长度一般不低于1500米，压裂服务费在300-600万元。再有20%的费用、20-25%的其他成本（地面工程、器件损耗等，川渝地区不平，会增加设备运输等成本）

讨论

钻探您如果指的是工程，我认为以国内公司为主。如果您指的是设备，那么要分环节。随钻测量、压裂车等核心装备在初期还是依靠国外企业。

讨论

按照两广试点的净回值法，价格应该要涨。我个人理解天然气的定位是解决中国增量能源需求、降低石油对外依存度的答案和改善东部空气质量的推手。中国的国情决定了煤炭在一次能源里面的老大地位不会动摇，但越来越高的环保要求会使得煤炭需求在部分区域逐渐下降、退出。如环北京和珠三角已经明确新建...

讨论

3899.hk是中国天然气中游储运装备的领导者，旗下圣达因和石家庄气体机械厂分别是LNG和CNG领域的龙头，收购扬子石化设计公司使它具备工程设计等资质，可以提升工程承接能力；我们认为公司在抓住中国天然气需求发展历史机遇里具备很大优势

讨论

整个天然气产业链的投资，我认为有2个关键驱动因素：1、美国页岩气爆发后改变了全球天然气供需，使得天然气具备很大的相对经济性（还有环保优势），使得全球包括中国有很大的潜在需求。2、2011年开始，中国规划的国家骨干级长输管线中大部分已经投产（除东北和中缅），使得东部消费地可以获得稳定...

讨论

中国的页岩气开发根据国家规划和目前国内现状，2015年之前以圈地和勘探为主，中石油中石化自身的勘探公司可满足大部分需求。在开发这个环节，从中石油中石化现在实验井的合作方式看，哈里伯顿他们是作为压裂服务提供商，以中石油四川威远实验井为例，单井哈里伯顿收压裂服务费600万，根据十二五规...