光漢策略

『小迈瑞』何时“破空而出、翱翔天际”？------开立医疗简评

我们预计公司 2023-2026 年收入 CAGR 为 25.1%，归母净利润CAGR 为 28.2%，当前股价对应 PE 31/24/19 倍。考虑到内镜诊疗需求空间大，软镜市场正步入高景气赛道，同时公司具备独特微外竞争优势，有望率先发展为第三成长曲线，建议配置。$开立医疗(SZ300633)$
投资亮点：
1）盈利能力...

分化格局，考验功力-20240606

$上证指数(SH000001)$ 由于周三公布的5月就Y报告暗示劳-动市-场紧俏状况有所缓解，可望推动Fed在今年开始降X。另外老鹰5月服-务-业P-M-I创9个月来最快成长，第三是老鹰供应管理协会(ISM)5月综合服务业指数上升4.4点至53.8，升幅为去年年初以来最大等等，一连串的经济数破除外界对于老鹰经济是否衰...

等待破局，量先行！-20240605

$上证指数(SH000001)$ 老鹰4日3大指数低开收高，费半指数收低，主因是劳G部最新公布的就业数J，低于经J学家预期，这个数据也透露出老鹰就业市场正在走软，对股市来说这是通P降温的好消息，提高FED降X概率。过去我们有说明过目前全球各大经济体都需要降X提振经J，但担心H率波动问题，所以执行H币Z策...

指标低位，等长红-20240604

$上证指数(SH000001)$ 老鹰最新公布数据显示制造业疲软，主要原因来自于高L率为企业带来压力开始显现，早先我们提到FED要压低通Z率又要维持经J成长，过去一段时间表现不错，然而这种平衡情况一旦出现倾斜，势必要做出反应，当然市场预期希望能够降息，降息本来就是FED政策只是在等机会，其中FED关...

量回来了，等价表态！-20240603

$上证指数(SH000001)$ 上周五老鹰PCE年增2.8%，符合通P降温的市场预期，投资人视此为有利Fed偏-鸽的利多消息，同时芝-加-哥商业景气指标深陷萎缩、降至四年来谷底的影响，换言之，FED降息是有时间压力，一旦萎缩速度超过膨胀的速度，后续经J会变得更复杂，这也是近期许多老鹰知名投资人所担心的，...

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恭喜一起上车的朋友

科技发力，五月收官-20240531

$上证指数(SH000001)$ 昨晚老鹰公布今年第1季G-D-P较去年第4季成长年率修正为1.3%，而原本公布初值为1.6%，公布的零S销S和设备支出数J也都疲软。市场人士表示，最近的经济数字这些低于预期，都在为fed减压。预计4月P-C-E指数也可能降温，PCE是FED偏好参考的通膨指标。最近老鹰以及o洲进入发行主权...

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开仓！今天公布的数据和成交量代表盘面还会反复，底仓先行！$开立医疗(SZ300633)$ $上证指数(SH000001)$ $迈瑞医疗(SZ300760)$

信心比黄金更重要-20240530

$上证指数(SH000001)$ 由于投资人担心FED可能在更长时间内维持高利率，加上这次老鹰国债拍卖遭遇需求疲软，美债价格周三持续下杀导致收益率来到1个月高点，英伟达虽再攀巅峰，美股欲振乏力。不过亦有正面消息，HP29 日盘后公布上季营收优于预期，其中 PC 销售实现两年来首次成长，显示为市场带来期...

「风光电车储」轮动，唯『量』才可破局！-20250529

$上证指数(SH000001)$ 在6月除了弯-弯那边国际PC展以外，紧接着苹果开发者大会预计推出AI相关应用，昨日在英伟达大涨7%激励之下，$纳斯达克综合指数(.IXIC)$ 周二有史以来首度突破17,000点关卡。受老鹰国债收益率上涨所拖累，道琼指数收跌。另外马斯克的xAI筹资60亿美元的消息采用英伟达晶片进一步...

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$上证指数(SH000001)$ 老鹰昨天休市一天，而中东不安静，27日小以和艳后在拉-发口岸引发J势紧张，节制下事态并未扩大，同样的我们观察美元指数维持在105以下，说明的市场目前的外围风险相对较低。我们今天收盘，上证指数3109,-0.46%，成交量7417亿，仍然缩量！北上资金今天净流出50.55亿！亚洲股市...

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截止收盘，$上证指数(SH000001)$ 3124，+1.14%，成交量7748亿（+1.43%，仍然比较低迷，盘面要想持续，得量价齐杨！），除科技股表现与动态持续与外面联动以外，市场信心某些时候与D缘Z治好坏有关系，近期我们观察我们周边两国四年来的第一场高峰会，关于贸Y问题若有谈出不错的结果的话，可以视同与...

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国家大基金三期来了，设备材料再次高潮！

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价格调整到位，正是投资者把握时机，进行布局的好机会$开立医疗(SZ300633)$

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$上证指数(SH000001)$ 昨日收盘上证指数跌破3100，收在3088，成交量7639亿（-9.87%），再次跌破8000亿，北上资金净流出40.39亿，
今日日线级别K线已经跌至前期盘整上缘，把悬念又留到了下周，是在上方建立新的盘整，还是继续往下去需求弱支撑，KD和MACD继续死叉开口往下，成交量近日新低，昨日...

调整开始了？-20240523

$上证指数(SH000001)$ Fed在昨日公布的最近一次FOMC利-率决策会议纪录，与会人员集体支持更长时间维持高利率。同时，部分对Z策是否足够有限制性将通P降至目标水准，他们提到愿意在必要时升X，进一步紧-缩Z策。导致老鹰2年期国债收益率扩大盘中涨幅，10年期国债收益率从周二的4.414%升至4.433%，美...

光伏「供给侧改革」带动指数继续冲高！-20240522

$上证指数(SH000001)$ $老美三大指数继续收涨，主要是即将发布财报的英伟达股价再次接近历史高位，且特斯拉昨日上涨超过6%。目前市场新闻的聚焦点几乎都是在A I身上，这也是美股讨论度最高的。若英伟达的财报能够比预期的更好，后续加上弯弯在六月即将展开的电脑展，都会成为国际资金关注的焦点。...

微软、英伟达助力AI概念再起！-20240521

$上证指数(SH000001)$ $道琼斯指数(.DJI)$ 老鹰国债收益率上涨，加上Fed官员谈话确认政策仍然具有限制性。4月通P数据令人鼓舞，但现在断言通P下降是否会持续还为时过早，导致美元指数回弹，最近我们观察只要美股创新高，通常FED官员都会出来泼冷水，似乎有意要控制在一个可以控制的条件内，跟我们...

波斯湾生变，板块分化注意节奏！-20240520

$上证指数(SH000001)$ $道琼斯指数(.DJI)$ 上周美股指数再创新高，本周主要聚焦点在两大A I公司，微软的开发者大会会给未来A I应用端，例如PC A I带来什么样新的愿景。另外英伟达周四也将发布财报到底能不能符合市场的预期。这波美股主要的支撑来自于出原有的强大基本面以外，大部分来自于AI为主的...

大利好！地产集体起飞！-20240517

$上证指数(SH000001)$ $道琼斯指数(.DJI)$ 老鹰4月消费者物价涨幅低于预期，表明通P已恢复下降趋势，昨日美股三大股指均盘中创新高之后遇到获利回吐的卖压，科技股份涨势收敛，而沃尔玛股价则急升近7%，触及历史高点，此前这家零售巨头上调2025财年度的销售和利润预测，市场押注通膨放缓将进一步提...