你的阳光男孩

思摩尔-现在！攻守易型了

在新一轮的国家严打与管控下，电子烟市场经过场场洗牌，无数家非合规电子烟企业倒下的背后，却是一个规范市场的诞生，改变现前劣币驱逐良币的市场现象。合法化经营不仅带来了政府的背书，更意味着有形约束的加深，未来规则下蕴含的究竟是更大的风险还是机遇，这都是仅剩的合规企业需要在这片尚未成...

美团股权激励分析与思考

23年11月底，王兴在电话会上称“美团在二级市场的股价只反映了外卖单一业务的估值，并不符合公司的内在价值”，随后便发布了10亿美元回购计划。从24年初至今已累计回购52亿元，距离72亿元上限仅剩20亿元余额。
伴随回购计划实行，美团股价也在24年出现了强势的反弹，从1月底63港元上涨至102，...

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$吉比特(SH603444)$
有人参加业绩会了吗？？方便分享纪要吗，开会错过了。。。

竞争环伺，且看美团起舞

衣食住行，吃喝玩乐，美团360度无死角地覆盖了我们生活的方方面面，作为本地生活的龙头，2023年对美团来说是个特别的年份，外有竞争内有战略调整，经过对全年财报的梳理与分析，我们对美团的前景持更加乐观的态度。复盘美团的发展经历，我们不难看出它的成长中一路都伴随着激烈的竞争，从起家时的...

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美团年报点评：
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Q4业绩：
整体来说差点意思。新业务表现符合预期，单季度减亏至50亿以内，差点意思的地方在于Q4成本一压收入增速就下来了。本地核心业务低于预期，Q4宏观来说服务业复苏显著，利润才同比增长11%至80亿，个人预计90亿是超预期水平。
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本地核心业务Q4：

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华润电力23年年报：
整体上表现较好，火电转盈超出预期，绿电盈利同步爆发，ROE上升至12%，是2015年后首次回到13%的水平。不好的地方在于计提减值，而且信息披露不够全面，怒江项目历史年报都未出现过，23年突然出来就计提减值5.6亿，有怀疑是否存在利益冲突。
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根据报表推测上网电...

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$美团-W(03690)$ 8000亿第一卖出位置，本地业务20倍，新业务看作0元购全部甩卖，千亿净现金、远高于账面值的金融资产（理想等）当作安全边际。

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美团有理想14.93%的股份，很顶

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猫眼业绩够顶的不到10倍了，美团还持有8%猫眼股份，可惜太小了，知道就行。

美团财务分析

市场上各种逻辑都说透了，遭不住股价接着往下舞，投资比起定性的飞舞我更看重财务数据的踏实，写一篇美团的纯财务分析吧！各兄弟们注注信心！！
公司上市以来聚焦于零售业务，在过去五年中，公司营收保持稳定增长年化增长率达45%。其中，本地业务是公司收入的基石也是利润的主要来源，收入实现...

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彼时彼刻恰如此时此刻，竟能如此相像

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一点思考。对于每日登陆、连续充值等活动的限制，其实对游戏公司影响不大。纵观游戏发展史过去有战令这些充值模式吗？没有，都是运营商营销教育出来的，现有的模式被打压也会催生出新的付费模式。我选择加仓！
$吉比特(SH603444)$$中手游(00302)$ $三七互娱(SZ002555)$#今日话题# #游戏#

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电厂产能比较难过剩倒闭，我认为主原因是电力企业建设周期明显长，要求资本大且大部分项目利润一般（这个最重要），企业利润是靠滚动开发推动的，远远比不上光伏顺周期或煤炭顺周期时那么暴利，普通的利润对资本的吸引力有限使潜在的竞争者能更理智的权衡是否参与市场

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回复@美丽的邂逅: 好的谢谢//@美丽的邂逅:回复@你的阳光男孩:它很多交易我都看不太懂。只观察，不评论，或者说我只自评。

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邂逅兄看您对冯柳的持仓都有跟踪，我看到冯柳买了顺鑫就也开始跟踪，研究完感觉这公司很差应该比市场主流逻辑预期的还差，现在估值也没啥安全边际，想请教一下您对他这次动作有什么思考或看法能分享一下吗？

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最近去狂商场发现很奇怪的一点，饮料品类中的品牌越来越多，竞争激烈下价格反而越来越贵，除了老产品（可乐、冰红茶、阿萨姆奶茶这类）一眼过去找不到5元以下的，甚至看到20一瓶的饮料（透明瓶里泡根参）真想不到谁会买，没想通这些企业用的是什么策略，线下高价当宣传 线上促销带量？？

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回复@正义躺平: 高股息可以看作企业市值管理，把股价推到1PB以上增发募资不爽吗？前俩年绿电暴涨时中国电力就这么干了。绿电项目受制于建设周期问题投资现金回报会比较慢，快速扩张下期间企业自身压力也就大，当融资比率到达一定后借钱成本和难度就上来了，绿电拆到A股发行不单单是募资也有价值重...

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福能一直是我最放心的公司，这也是为什么最后才开始写他三季报，还是那句话买福能就跟买债似的，不要太执着来风有大风季就有小风季，全年跑下来差不多就行了，年利润稳定在25亿左右，现金流则更高，你就根据自己的预期回报率拍估值就行了没那么多事。
后续在建的热电联产项目、储备的抽蓄、联...

吉比特23Q3

这俩天市场爆杀跌的是营收负增长成长属性消散，市场本来看重的是吉比特在22年版号限制下能维持营收水平充分体现了产品的持续力与竞争力，23年随着版号放开利润有望大幅增长，但从实际表现上却随着市场游戏供应增加（公司上半年没自运游戏上新），老游戏新鲜感褪去不敌新游，用户被分流。（22年收入...