伏白的交易笔记

维生素D3全球市场格局及厂商梳理

一. 消息面汇总
6月24日，维生素D3市场均价为78元/公斤，较6月21日上涨11.4%，较上月上涨41.8%。
目前主流厂家依然处于停签停报状态，经销商市场主流接单价上涨至75元-80元/公斤。
二. 维生素概览
维生素是维持人和动物正常生理功能的一类微量有机物质。
维生素在体内不参与细...

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7.7 周末热点汇总
（1）医药：《全链条支持创新药发展实施方案》通过；《中药标准管理专门规定》通过。长药控股、向日葵、德展健康、泰格医药。
（2）新能源汽车：享界S9汽车将于7月8日首次亮相门店；上海首批无人驾驶出租即将上路。$北汽蓝谷(SH600733)$ 、华测检测、天汽模、江淮汽车。<...

海外供应受限，价格高位平稳：国内锡资源产业梳理

一. 消息面汇总
2024年以来，缅甸佤邦禁矿令延续，并于2月份宣布对锡精矿出口按30%税率收取实物税，于4月份宣布暂停一切矿洞作业和运输。
我国锡矿进口依赖度在40%以上，其中缅甸是第一大进口国，2023年缅甸进口矿占比73%。
受此影响，2024年1-5月，我国缅甸进口锡矿砂及其精矿同比减...

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每日复盘心得、个股挖掘逻辑，隔壁“伏白的交易笔记” 自提

需求端拉动，价格持续上行：国内锗金属供应商梳理

一. 消息面汇总
6月以来，锗价格持续上涨，最近价格突破了近7年历史新高，平均价格已稳步上涨到11000-13000元/千克。
催化1：锗是重要的半导体材料，在卫星领域，锗作为砷化镓电池基材，受益商业航天发展对锗需求拉动。
催化2：地缘冲突使得搭载锗红外光学器件的无人机需求持续增长。<...

CCL覆铜板上游材料：HVLP铜箔产业及个股梳理

一. 消息面汇总
韩国铜箔供应商索路思Solus Advanced Materials近日宣布，已获得英伟达量产许可，将向覆铜板制造商斗山电子供应HVLP铜箔。
斗山电子是英伟达AI服务器的CCL供应商，索路思的HVLP铜箔预计用于英伟达今年将发布的下一代Al加速器。
覆铜板（CCL）是制备PCB的核心材料，其由...

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7.3 周三热点汇总
（1）免税/零售：消费税尚未实行央地共享，奢侈品消费税的税改预期。$中国中免(SH601888)$ 、东百集团、王府井、南宁百货、徐家汇。
（2）铜箔：索路思获英伟达量产许可，将向英伟达CCL供应商斗山电子供应HVLP铜箔。经纬辉开、$铜冠铜箔(SZ301217)$ 、宏和科技、中一科技...

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7.2 周二热点汇总
（1）财税数字化：谋划新一轮财税体制改革，健全转移支付定期评估和动态调整、退出机制。税友股份、$科创信息(SZ300730)$ 、$数字认证(SZ300579)$ 、汇金科技。
（2）土地流转：将进一步优化完善乡村振兴用地保障有关政策。康欣新材、辉隆股份、神农科技。
（3）红利...

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7.1 热点板块汇总
（1）稀土永磁：《稀土管理条例》发布，自2024年10月1日起施行，完善稀土全产业链监管体系。中科磁业、龙磁科技、$北方稀土(SH600111)$ 、中国稀土。
（2）房地产：TOP100房企6月单月销售额环比增长26.05%。$滨江集团(SZ002244)$ 、我爱我家、特发服务、保利发展、万科A...

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6.30 周末热点汇总
（1）电力电网：能源局召开推进新型电力系统建设领导小组第一次会议。$中国西电(SH601179)$ 、三晖电气、新特电气、平高电气、$许继电气(SZ000400)$ 。
（2）低空经济：深圳打造首个低空+轨道空铁联运项目；成都跨省低空物流验证飞行首航成功。金盾股份、建新股份、万丰...

手机轻量化材料：钛合金产业及个股梳理

一. 消息面汇总
钛合金相较于传统不锈钢、铝合金材料，兼具坚固和轻薄等性能优势，当下正快速导入3C领域，头部厂商加速布局：
（1）苹果iPhone15 Pro采用钛金属中框，Apple Watch Ultra采用钛合金外壳。
（2）小米14 Pro钛金属特别版，采用99%钛金属中框。
（3）荣耀Magic Vs2，采...

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6.27 周四热点汇总
（1）消费电子：苹果要求代工厂在未来几年减少组装线人力，提高自动化生产。$领益智造(SZ002600)$ 、立讯精密、满坤科技、东山精密。
（2）AI：OpenAI宣布称将于7月9日起不支持来自非支持国家和地区的API。$中文在线(SZ300364)$ 、因赛集团、掌阅科技、深圳瑞捷。
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6.26 周三热点汇总
（1）AI应用：OpenAI宣布称将于7月9日起不支持来自非支持国家和地区的API。$中文在线(SZ300364)$ 、$昆仑万维(SZ300418)$ 、万兴科技、华策影视、科大讯飞、中科曙光。
（2）PCB：高性能PCB需求不断增长，HDI在复杂电路布局和高集成度方面优势显著。$满坤科技(SZ301132)...

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6.25 周二热点汇总
（1）维生素：6月24日，维生素D3市场均价较6月21日上涨11%，较上月上涨41%。$花园生物(SZ300401)$ 、浙江医药、新和成、兄弟科技。
（2）财税信息化：谋划新一轮财税体制改GE，健全转移支付定期评估和动态调整、退出机制。$飞天诚信(SZ300386)$ 、税友股份、数字认证、...

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每日复盘心得、个股挖掘逻辑，隔壁“伏白的交易笔记” 自提

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6.24 周一热点汇总
（1）车路协同：国内首个《车路云—体化实践应用白皮书(征求意见稿)》发布。$飞天诚信(SZ300386)$ 、信息发展、通达电气、华铭智能。
（2）一体成型电感：随着AI产业快速发展，芯片功率增加，对于芯片电感等元件要求提升。$屹通新材(SZ300930)$ 、科瑞思、美信科技。

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6.23 周末热点汇总
（1）水利：财政水利救灾资金下达，积极应对南涝北旱灾情，全力支持灾区防汛抗旱。舜禹股份、新城市、华蓝集团、西藏天路。
（2）创新药：美国生物制药公司吉利德科学宣布，其研发的来那卡帕韦在预防艾滋病毒方面显示出100%有效性。金凯生科、前沿生物、甘李药业。
...

国产化提速：模拟芯片产业及个股梳理

一. 模拟芯片概览
半导体产业分为集成电路、分立器件、 光电器件、传感器四大类。
其中集成电路可以分为：数字芯片和模拟芯片。
1.1 数字芯片：对数字信号进行逻辑运算的集成电路，包括逻辑芯片、存储芯片、MCU三大类。
1.2 模拟芯片：指用来处理声、光、电、速、温度等自然模拟信...

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6.20 周四热点板块
（1）半导体：台积电或将启动新—轮涨价谈判，主要针对5/3/2nm等先进制程。东晶电子、中芯国际、好上好、佰维存储、罗博特科。
（2）减肥药：诺泰生物发布业绩预告，净利润同比大幅增长。诺泰生物、博济医药、昊帆生物、常山药业。
（3）科创板：《关于深化科创板改...

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6.19 周三热点汇总
（1）车路协同：武汉车路云一体化重大示范项目获批准。金溢科技、高新兴、华铭智能、$苏交科(SZ300284)$ 、深城交。
（2）一体成型电感：金属软磁芯片电感凭借耐大电流+小型化特性，在大算力场景渗透率有望提升。屹通新材、科瑞思、田中精机。
（3）光纤传感器：光...