不悔悟道

制冷剂近期状况

回复@一MAN: 牧原股份//@一MAN:回复@CCccc陈:是第四排第三个吧

1：采用企业极限估值分仓、分层建仓法
持股3-8个，个股极限仓位不超过35%,不进入伏进圈绝不出击
2：不杆杠、不融资、不在冲动时下单，最好的买点是伟大企业股票下跌了很多，其价格已严重低于价值的阶段
3：通过适度分散、合理分散来避开企业的不可知性，万一有爆雷也不会伤其筯骨
...

周期思维+企业内在价值

1：思考许久之后，价投者应当以企业内在价值为基准为锚定，低估时买入，高估渐渐卖出，在市场无效期买入经营面、基本面没有变坏的好企业，以5毛钱买入价值1元的股权，随着时间推移，股权由企业内生增长至2元3元4元……
2：如果头脑中装着周期思维，那配合人性的弱点，逆周期思维行事，磨练具备...

大盘涨，个股涨，你的持仓不涨。

当你遇到大盘涨个股涨，你的持仓股不涨的时候。
这个时候你的心情会相当郁闷，大多数散户会在这个时候更换股票操作，杀跌追涨。
因为人性的弱点他，受不了内心这样的折磨，受不了外面赚钱效应这么好，而自己的持仓不涨还有可能在下跌。
如果你的持股是单一的，同一板块的，或者只持一...

为什么持有

1：因为企业内在价值远低于价格，而且企业内在价值还在不断成长中，持有越久越低估，而价值回归有时需要时间，有时需要情绪，有时需要市场环境，但一定会回归，除非你对企业的理解是错误的（慢长底部震荡时，令人沮丧的情绪是内心焦虑与烦燥，因此人性更需要磨练）
2：当持股感觉到很恐慌很难...

讨论

吴伯庸先生道破价值回归

论融资的威力

融资是一把双面刀，说的、听的、都不及自己亲身经历体验来的刻苦铭心！
1：个股上涨的50%，因为满仓满融，此时可以获利一倍利润，赚钱效率视觉强烈，因此容易上瘾
2：从建仓位开始下跌，满融只需下跌35%就到爆仓线，市场无常，只要经历一次，融资就可以让你资产归零，痛不欲生！
3：个...

讨论

集团猪企现状

低估值回归

2022已进入四季度，估值理应切换到2023年估值
2023出栏量估计6800万头
头均利润估值法：400*6800*15=4080/55股本=74元
400*6800*18=4896/55=89元
头均市值估值法：6000*6800=4080/55=74元
6500*7000=4550/55=82元
7000*7000=4900/55=89元
未来5年现金流折现：400*6...

牧原假如到了8000万头后进入缓慢增长期

基于历史牧原的核心竟争力，给予长周期头均利润400估值
2022 年底利润归母利润大概150亿
Roe:150/600=25% 分红30亿负债1130亿 61%
定增60亿用于还款：1130-60=1070亿
2023 年均猪价21，成本降到15
利润：21-15=6*120*6600=475亿
折旧：100亿
产能建设：475+100-225=3...

许多人卖了

1：价值明显低于价格（继续持有）
2：体量有了，降本增效也是成长之一
3：出栏稳定增长也是成长之一
4：利润呈现波动性虽大，但可期待、
也可看到
5：供给端周期，有别于其他周期行业
6：拉长时间看平均估值，看未来现金
流折现，值得拥有
7：产品满产满销，快...

低迷期

借鉴投资比较成功的人士是怎样走过来的，值得我们去学习、思考！
要向有理论，有逻辑，有实践，有成绩的投资大师学习他们的思想，近朱者赤，近墨者黑

牧原的几种毛估估算法

一、头均市值算合理估算：
2022年
7000*5900=4130/53.2=77.6元
2023年
7000*7000=4900/53.2=92.1元
二、按长周期头均利润算估值：
行业永续、快消、重消、无应收
可以给予18以上Pe
400*5900*18=4248/53.2=79.8
400*7000*18=5040/53.2=94.7
三、按未来5年...

认知逻辑是财富的变现

你的认知逻辑是否合理，是否高效将影响以后的生活。
认知提高需要学习，思考，感悟，反思，总结，知行合一等等。
投资需要对企业进行定性及定量分析，然后进行评估价格是否合理，增长是否诞续，商业模式，核心竟争力，管理层人品，确认无疑后，寻找击球区，再采用235加仓法进行建仓，潜伏...

讨论

牧原的远大目标

讨论

牧原

牧原机会

$牧原股份(SZ002714)$ 转载：牧原可能出现了史诗般的投资机会罗洁价值进化投资今天
牧原当前股价的超跌分析脱离基本面的融资盘自杀式爆仓，为何脱离基本面？接下来分析：
脱离基本面的股价
也就是2018年牧原股价四季度9元左右的股价是在：第一，网页链接

认知的变现。

转

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