上五楼的快活F

理性分析铝行业及中国铝业等三只铝股的优劣

目前实质上看持仓70%西部矿业，12%中国铝业，12%江西铜业，6%的赤峰黄金。
实际上从期货的走势上看，黄金快于铜快于铝，对应的股票走势上铝也是走得慢一些。从3个月前开始关注铝板块，将一些资料和自己的看法在本篇文章中做一个总结。
铝产业链和供需逻辑
上中下游产业率如下图：
...

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我觉得大家应该要开始考虑一个可能性，那就是美林时钟的回摆到滞胀，不要再觉得加息是天方夜谭，美国今天公布的经济数据核心通胀超预期，GDP快速回落，很有可能导致后面很长的一段时间焦灼中在高通胀和经济停滞中。
直到最后，为了压制通胀某位狠人非常规手段让经济衰退来限制需求，刺破泡沫，...

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回复@LUCKY三月: 这里的PE是指未来三年中 预估最高市值/预估最高年净利润，两者不会同时出现，最高市值往往先于净利润最高点出现。//@LUCKY三月:回复@上五楼的快活F:为什么PE能有15/18

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回复@更好理解: 西矿云铜可以的，铜比铝走得快//@更好理解:回复@上五楼的快活F:我三月底还买了锡业，挣了个盒饭就卖了，没有那个认知。还是好好拿着西矿云铜吧，各位大佬分析的都够有水平

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这两天公司事儿多，闲了就研究铝，对于这个行业的理解也在加深，很充实。
中国铝业/西部矿业等也被带下来了，没量。明天如果刺破3000点是最理想的，让恐慌都充分释放吧。
这两天微盘股大跌，前面也说过逻辑，虽迟但到。但幅度上确实有点过了，大家的情绪崩溃了啊。
所有的一切都是时代...

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回复@C_Cortana: 哈哈 专业理疗师//@C_Cortana:回复@上五楼的快活F:坚持不住的建议去看大飞机，做做心理按摩

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铜和铝的生产逻辑不太一样，铜从粗铜-精铜-电解铜实际上TC/RC占比价格并不高，利润大头都在有矿山的企业手里。
而铝却不一样，铝土矿-氧化铝-电解铝，最大的成本在氧化铝-电解铝这一步。其实世界范围来看铝土矿并不缺，也就意味着氧化铝也不缺，真正缺的是电力，特别是氧化铝-电解铝这一步。全...

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之前发文说过微盘股，当量化及各种产品被限制后，资金量和流动性将大幅收缩，不会再有增量资金的盘子唯有下跌一条路，况且还是一个PE40+，ROE5%的基本面。
其实李蓓很多判断逻辑性都很强，只是可能为了博眼球总是加上一个不切实际的时间点，比如一月牛市来了，最近一段时间不要返回火场等等。...

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回复@万物皆浮云: 是的 Bitmex最大杠杆100倍，一般20倍4%的波动就爆仓了//@万物皆浮云:回复@上五楼的快活F:一夜爆仓？太狠了

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看完有些唏嘘，我们的经历很像，考到一线城市的好大学，毕业进入大厂，长辈眼里的好孩子。大概七八年前，投资比特币现货接着在Bitmex做期货，从高峰赚500%到一夜爆仓，懵了，所幸那时候还年轻，本金也不太大，从那以后我再没有做过BTC和期货，投资更加谨慎，现在主要以A股基本面+跟庄的中长线趋势...

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最近一直有朋友通过私信或者留言问我北方铜业，也看到有些说北方铜业引领周期股等等。
实际上北方铜业和紫金矿业/西部矿业/以及江西铜业/云南铜业都不是一个性质。
前者属于游资炒作的题材股，而后者属于主力/机构操作的基本面趋势股。
北方铜业连续几天放量，今天换手率30%+了，并且...

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再说下铝，铝首先确实和房地产的紧密度高于铜，收到的拖累也更大，但也在随着“新三样”的崛起在发生改变。
1. 2023年中国铝表观消耗量4290万吨，比2022年增长5%左右（2022年4084万吨）
2. 需求领域上有建筑地产、交通运输、电力、消费品、机械以及 其他，分别占比 26%、24%、13%、12%、12...

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很多时候自己的立场会影响判断，比如一些没有买有色的大V。谈起铜，最多的是谈到房地产低迷对于铜的拖累无法被新能源所弥补，说是上涨是短期错配…完全在拍脑袋，或者是为自己的行为找安慰。
其实数据网上一搜就能找到：
1. 中国铜消费中约51%用于电力，15%用于家电，9%用于建筑业，9%用于...

从利润表的角度看铜股，看出不一样的答案！

目前持仓71.4%西部矿业，江西铜业15%，其他共13.6%。
周一开盘清仓了23.5块清仓了光启技术，那天早上的帖子说了思路，这边不再赘述。出来的资金50%18.9继续加仓西部矿业，另外加仓了江西铜业/赤峰黄金/中国铝业。
得益于重仓西部矿业以及从底部满融，今年既2023年之后，提前完成年度翻倍目...

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今天铜和铝大涨，其中铝突破了近期的小平台2400美金。
那些还在说除非房地产开工率触底反弹，大宗没机会的大多是认知出了问题，或者说并没有用发展的眼光在看问题，思维还停留在过去铝需求30%+来自房地产的时代。
随着新能源和电车等的崛起，实际上铜和铝的需求侧也在不断改变，铜就不用说...

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简单说下今天的操作逻辑。
今天开盘23.5的地方清仓了光启技术，一个月多前14.5的成本，差不多30%的仓位，走得这么快有运气的成分。
早上开了之后放巨量，快封涨停的地方大单砸盘，一直无法封死，前半个小时换手率7.1%，接着尾盘突然抬高也是够坏的，有人在走。
光启技术基本面绝对是好...

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$光启技术(SZ002625)$
开盘量太大了，先出了，资金回归铜股

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类似之前说的，如果从铜供需的角度来看，供给端突然心增大量产能的可能性微乎其微，而需求端中新需求的出现，以及目前所有国家的PMI全部趴在地面上，需求向上的概率非常大。
如果二季度如高盛所说就开始短缺25万吨铜，下半年45万吨，那叠加流动性宽松可能是一轮很大的逼空行情，要知道2个月前...

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中国3月官方制造业PMI为50.8，过去一年除了9月份短暂回到50的荣枯线以上，基本都50以下徘徊。
我整理了一下数据，其中更要关注的是，从企业规模上看，大中小型企业的PMI中，中小型企业的PMI也回到了50以上，甚至超过了2023年3月疫情刚放开的时候，说明中小企业复苏明显。
而作为铜价的领...