superkeke

从后视镜看新能源的比亚迪和宁德时代非常牛逼，业绩兑现，20、21年比亚迪42e、30e，如今23年300e，但是股价的高潮却在20、21年，就看你当时敢不敢买！未来还有那些这样的行业和公司？

转发，量能的转换，主线的转换

经济面下行期+低利率（十债），流动性充沛的情况下，配置低估值高息股。
经济面上行，配置高roe股票。
高roe股票泡沫化可以适当切换成低估值高息股，反之也可以。

转发！
苹果的东西大家想学但学不会。这个世界上学不会的东西其实是很少的。//@大道无形我有型:回复@林腾挪: 电商我老觉得看不透，不知道护城河到底在哪里，不知道10年后谁还能活得比较好。比如，我很难理解拼多多厉害的那些东西为什么阿里等不学或者学不像。如果厉害的东西大家都跟着学的话，...

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流动性和宏观基本面对于估值的影响
1、流动性宽松、利率下行+宏观基本面下行：由于流动性充沛的情况下，股市有结构性机会，选景气行业，业绩增速最快的行业，但是要控制仓位，比如5成，不配置大型公司价值股，原因是业绩容易受宏观影响，即使没有多少影响，但是预期不好的情绪下，估值下降是...

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真正做投资很久，会发现深入每一个具体的“便宜”货看，都存在或明或暗或大或小的雷，经营情况通常会超出预期地由糟糕变得更糟。
对于普通投资者来说，发现真正有价值的“便宜”远比发现价格适中的“优秀”难得多。
——合理价格买优秀比便宜价格买“优秀“长期有效的多

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重要转发！A股就是研究机构共识、估值（流动性和宏观影响）。研究机构共识其实就是看全市场的量能在哪里，往哪里流动，A股是市场风格切换很明显的市场，必须要有切换思维，除非顶级商业模式的公司。

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对产业发展中企业的思考，很深入很深刻。再结合二级市场企业市值的变化，会有更多收获。类似光伏行业，在成长朦胧期最美，当进入成熟期而又没有新想象力的赛道时，很多价值投资者会陷入投资陷阱，也就是企业看起来还在成长，利润还在增加，但聪明的资金已经不愿意给高估值了，所以会不赚钱和损失。...

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转发！以光伏行业为例，分析产业演进和迭代$隆基绿能(SH601012)$ $通威股份(SH600438)$

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☆☆每次大涨大跌，情绪亢奋低落的时候，要多看市场估值，龙头估值，对比自己的持仓估值，自己持仓估值的高低不代表目前市场的估值高低，不代表市场情绪，一定要多看估值百分位，倾听企业的声音、倾听市场的声音。
ps，21年上半年茅台的估值高低决定了招行的估值高低，决定了全市场的估值高低

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16-21年的这轮牛市，让我明白了一些市场规律
1，一定要买第一主线的绝对龙头，怎么判断这个主线和龙头，就是用rps看谁先起来，就买那个
2，持仓一定要分散，不能单吊，个股最高仓位35%，这是铁的纪律
3，至于非主线质地较好的股票总仓位不能超过20%
4，为什么一定要买主线龙头，逻...

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转发!A股很多考虑的是估值、周期、情绪

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☆☆控制回撤
1.控制仓位（保守），2.个股切换（激进）。
最主要是考虑估值的变化因子:市场流动性（m2，利率等）、宏观经济面变化（gdp）、行业中短期趋势，公司业绩（竞争力），控制回撤就是判断短期公司的估值走向，然后再决定是控仓还是切换，估值是依据。
ps，医药医疗集采，估...

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机构投资者的路线永远是：
1、机构投资者永远青睐业绩增速最快的板块而不是某一个特定板块。
2、及时识别最强业绩板块并最快速参与抱团是机构投资者最佳投资选择。

企业分析重点

a、商业模式，分析商业模式的不可复制性（对于他人），也就是有什么能阻止别人进入该行业，最典型的像高端白酒，不是用钱就能杀进去的，钱不是门槛。
b、重点分析供给端和需求端，供给端的格局，公司在供给端中的地位（是不是绝对龙头），需求端考虑是不是暂时性的断崖（下降周期另考虑），如...

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比较喜欢的模式就是反转，反转可以说是最简单的。现在的反转有很多是假的，因为都涨了，你看不出来谁是真的反转。如果在相对弱势市场的时候，这些反转就一眼就能看出来，整个市场就它们在涨，非常的清晰，现在就看不到。

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一个新生意的出现，我一定会问为什么会是此时此刻?问一问为什么是它？

持有逆势上涨股票的一点思考（关于需不需要轮动，以达到收益最大化）。

时光荏苒，距离2018年的熊市已经过了快2年了，在2019年的11月，突然有感而发，作一点持有逆势上涨股票的思考，以作记录。
上证指数2018年1月从3587点一路跌至2019年1月4日的2440点，跌幅32%，同期上证50从3202点跌至2249点，跌幅30%，创指从1918跌至1184，跌幅38%。各大指数跌幅可谓惨烈，但...

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