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$加科思-B(01167)$ $翰森制药(03692)$
翰森的kras g12c 一期试验数据在aacr公布
400mg QD或更高的剂量 cORR 63.6% （N=41），PFS 11.3，整体来看orr还可以。
如果只看一线数据 orr 63.6% （N=22）
对比之下，加科思的二期SHP2和KRAS G12C combo，ORR 86.3%（N=15）
能看出来加...

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$Verastem(VSTM)$ 这家公司拿走了劲方的kras g12d和pan kras
G12D即将在中国获批临床，但是海外还没获批
可能是vstm没钱开发海外权益，账上只有1.3亿美金
这家公司没钱开发，为啥要license in呢？唯一的解释就是为了管线互补

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$阿诺医药(ANL)$ pan kras 口服 AN9025 预计Q2定分子

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再鼎的12c还付过一笔里程碑，2022Q3，5400万美金。所以再鼎的12c成本就相当于加科思市值了，加科思显著被低估。另外12c的主战场是一线肺癌口服，一线耐药之后二线不能再用kras了，加科思一线orr 86% 不过更大样本量数据要等到6月asco

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$益方生物-U(SH688382)$
益方 kras g12c 二线NSCLC
orr为49.6% (61/123)，DCR为88.6% (109/123%）。中位TTR为1.38个月(范围1.12至5.55)。中位DOR为12.78个月(95% )。中位PFS为7.56个月(95% )，中位OS未达到。

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回复@pwomxs: $加科思-B(01167)$
国内对药物早期开发遭遇的起伏（此处特指bd退货）还比较naive，没有哪个项目生来就是贵族，都是在临床试验中找到数据优势，慢慢变成贵族的。
shp2显然不是“生来就是贵族”，早期单药数据不行，赛诺菲退货，艾伯维退货。不过和kras g12c的脸用数据太优秀了...

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$加科思-B(01167)$ shp2和kras又拿下了口头报告，这两个口福去打一线市场，比pd1和化疗要有优势。
另外加科思的信息透明度很高，官网有电话会录音，各种学术发布的论文都能找到，投资者友好

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$赛生药业(06600)$
其实赛生一直都是DL的，DL持有29.62%，赵宏和潘总加起来大约1%。公司董事会10人，其中非执行董事4人，3人代表DL。
DL这次出价很大方，没有亏待任何现有股东。私有化的目的是上市地位不再提供有意义的融资渠道，并且要战略转型，增加产品组合，会造成短期亏损，因此选择...

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NASH/MASH市场空间广阔，据全球肝脏研究所预计，2030年全球将有3.57亿人的生活受到MASH影响。而弗若斯特沙利文的数据显示，预计在2025年全球MASH药物市场规模达107亿美元，到2030年将增长至322亿美元。
交银国际建议关注相关赛道的投资机会，重点关注信达生物、中国生物制药、福瑞股份。

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【转】生物医药板块的估值经常是失效的，现在很多美国biotech公司的股价不但低于现金，也低于清算价值。截至2023年4月底，属于这个情况的有191个公司，大约占所有上市biotech的1/3，合计149亿美金市值，而其破产清算价值是180亿美金。这30亿美金的倒挂暗示着什么，暗示着市场觉得这些公司的管理层...

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汇添富张wei的QDII全球医疗基金，过去半年加仓诺和诺德、礼来、科伦博泰、福泰，选股能力牛，无论是降糖，ADC还是非阿片止痛药，每一个都踩准了。
2023Q4的公告中指出，美股的biotech现金消耗速率和现金储备难以乐观，造成这类公司便宜，有被收购的预期，但是难以转化为交易策略。这个道理放在...

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$百济神州(BGNE)$
百济神州公布业绩，全年收入25亿美元，其中11亿美元来自美国，占比44%。目前账面31亿美元现金，2023年开支32亿美元，按照线性的计算方式，还有4.5年的现金生命周期，算得上是手头比较宽裕的。

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中国的pd1 全球最便宜
但是每10万人中只有4000人能用上pd1
但是北美每10万人有1.6万人能用pd-1
美国大厂默沙东的k药有40个适应症，百济只有11个
这是为什么呢？

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$天境生物(IMAB)$ I-MAB生物昨夜的交易如下：美股上市主体I-MAB以后只负责中国以外的资产，中国地区的资产都给了杭州天境，杭州天境最多获得上市公司8000万美元的资产，上市公司持有杭州天境10%以内的股份。杭州天境获得5亿元人民币C1轮融资，其中1900万美金来自I-MAB。
换一个角度接受，天境...

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专业总结

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新一期的伟志思考：
市场已经不能用基本面投资了，而是存量市场的资金博弈。
目前A股下跌由3方面原因造成：
1，经济基本面下行超预期：大多数人过去两年房产缩水，股票下跌，降薪，开始节俭的生活。一方减少支出，另一方的销售额就会随之减少。
2，股市供需失衡：2020-2023上市了1...

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今天的涨幅，就好比老师突击检查作业，我通宵赶了一堆……

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【转】截止2月2日，以人民币口径计，礼来市值4.56万亿，全A医疗保健业市值5.32万亿（507家公司平均市值105亿），港股医疗保健业市值1.28万亿（221家公司平均市值58亿），所以全A等于1.17个礼来，港股等于0.28个礼来 [庆祝]

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回复@巴菲特烦恼91: 目标价 7.4 能翻倍//@巴菲特烦恼91:回复@大宸小媛:$加科思-B(01167)$ 戈来雷塞2线胰腺癌数据同类最佳，中国关键临床已启动；戈来雷塞1线非小数据预计将在ASCO更新，有望24H1启动确证性研究；海外BET抑制剂已完成1线MF的概念验证，JAB-8263有望24H1确定RP2D。结合ASCO GI的胰腺...

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