恩捷股份作为隔膜龙头,目前也面临了诸多问题。
1、2022年全年利润较之前市场的一致预期要低,前期市场一致预期基本为50亿利润附近,实际情况不达预期。卖方解释原因很多:疫情影响、边角料没有出售、财务费用增加、能源费用增加等。个人理解为:(1)终端汽车连续三年高增长,销售渗透率接近3...
恩捷股份作为隔膜龙头,目前也面临了诸多问题。
1、2022年全年利润较之前市场的一致预期要低,前期市场一致预期基本为50亿利润附近,实际情况不达预期。卖方解释原因很多:疫情影响、边角料没有出售、财务费用增加、能源费用增加等。个人理解为:(1)终端汽车连续三年高增长,销售渗透率接近3...
首先、内层石英砂供需缺口已经持续了好长一阵子了,这也是2022年石英股份涨了这么久的主要影响因素。这几天大涨主要是海外石英大厂不扩产的消息带来的大涨。也就是其实石英砂供需缺口的预期已经打的非常满了,这个缺口不会一直存在,在预期已经非常充分的情况下,是不是这个预期已经相对的反应到...
比亚迪王朝系列车型降价
新能源乘用车行业在双碳背景下,在需求的快速增长的拉动下,经历近三年的产能扩张和投放,产业链上下游供需关系大幅缓解,前期宁德时代降价谈长单也是一个比较强的信号。碳酸锂价格也下跌较多,在碳酸锂下跌较多 电池竞争激烈带来价格下调的背景下,终端乘用车降价也...
论宁德时代估值:前面已经有论述过宁德时代和二三线电池厂估值相关问题,鉴于行业发展成熟度、竞争格局,供需关系,盈利稳定性等,个人认为宁德时代估值20-25x较为合适。
国家不断刺激地产,鼓励老百姓买房,以此拖底中国经济基本盘。近期确实也看到销售在好转,一线城市房价部分有上涨📈状态。那么之前有人说疫情导致老百姓没钱消费,所以消费起不来。那么如果消费起不来,那怎么买房又有钱呢?反之,如果看到房地产销售在好转,那是不是说明...
亿纬锂能大跌:动力电池行业逐步走向成熟期的阶段,产品同质化,甚至在这种情况下二三线公司产品还不如一线公司,制造端又没有成本优势,估值如何能向一线公司看齐?
基于之前对宁德中期估值的分析,如果宁德的估值动摇的话,那么二三线动力电池公司的估值更要下调,在行业走向成熟稳定期,二三线公司最起码不应该跟龙头同等估值,二三线公司估值应该折价。
【中金化工】PPI同比见底,超配化工和龙头-化工龙头股大涨点评
[礼物]2023年的主旋律是经济有望逐步复苏,PPI有望从同比见底到转正。中金宏观组2023年1月10日已将2023年中国GDP增速预测上调至5.5%(前值+5.2%),经济增速复苏有望驱动PPI同比转正。本轮PPI已经在2022年11月见底,展望2023年,P...
当一个行业在快速成长期,即需求不断爆发的阶段,行业产能扩张和投放严重跟不上需求的增长速度,供需缺口很大,带来的就是产品盈利很强,同时这个阶段随着企业产能逐步投放,盈利会逐步上升,甚至在市场环境较好的时候会按照远期投放的产能上限和偏乐观的产品折价来预期企业远期利润来预期企业估值...