自由_凡人

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$Grifols(GRFS)$ 这个事多说两句，这时候出现财务造假，很可能让海尔与上海莱士的交易告吹：
1.基立福若财务造假坐实，自然莱士持有的45%gds股权，财务及盈利真实性可疑。
2.海尔董事会决策人可能不会因收购瑕疵资产铤而走险，落下把柄。
3.同样zf前置审批也很难因为该瑕疵资产而通过...

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回复@LX-SH: 自然人股东是集体所有制企业？麻烦多做功课。如果除去代理业务，以及可能的gds资产减值，你觉得还是业内估值？如果是三赢，资本市场会用脚投票？ 查看图片//@LX-SH:回复@自由_凡人:这个收购，我觉得：
1）基立...

海尔拿上海莱士，谁是大冤种？

有些事就是很荒谬，有人上岸，有人却急于跳坑，基立福这次是满载而归，赚了个大满贯。
基立福不仅把低附加值，没技术含量的血液检测甩给了海尔，又溢价变现了股权，可谓这次交易的大赢家，轻松通过资产置换，换回160多亿。
有人赚就有人亏，这笔买卖合算不合算，我们先不去探讨。就来说说...

血制品行业渐入高缈之地

血制品这个赛道不仅稳，确定性高，还具有高速成长空间，主要表现在几个方面：
1.护城河很深，门槛太高，不是一般企业可以进入。一旦进入血制品领域的企业，即面临着不充分竞争的市场，供应端长时间满足不了需求端。这是血液制品的安全性形成的天然屏障，永远也不可能放开，因此也造就了血液制...

中期业绩会，博雅生物关注点记录

一.浆站扩张计划
华润集团和华润医药鼎力支持，博雅生物浆站十四五目标30个目标不变，目前拿到很多县级和市级批文，在华南，华中，华北，东北，西南都做了大量工作，预计今年目标新增6个浆站（已批两个），明年5个，后年5个。
二.外延并购
华润医药十四五战略最核心是服务国家战略，...

博雅生物开启剥离并购打破佛晓

一直以来，大家认为能呼云唤雨的华润，入驻博雅后却受困于浆站拓展以及聚焦血制品主业的战略扩张问题而束手无策，真实状况到底如何，坊间众说纷纭。
然今日两则公告却打破佛晓，平静如水的血制品行业似乎即将迎来一场巨变。
江西卫健委首先发力，给博雅抛出了两个新浆站，位于吉安和景德镇...

博雅生物中报点评：剥离和并购在即

1、血制品业务平稳，三季度批签发发力 中报看，血制品业务收入和利润持续增长，在今年2个月新冠放开时影响采浆的情况下，依然能有215吨的采浆量，如果按照正常来说，起码250吨以上，全年采浆能到500吨，增长10%以上，下半年随着阳城开采大概采5-10吨，金溪和于都大站迁建完成，以及海南屯昌爬坡，...

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血制品业务就是纯母公司的业务，因为复大和天安马上要剥离，因此账上现金要分掉（其中有少数股东），子公司现金分到母公司，对母公司利润有影响，对合并报表没有影响。母公司现金多点，但是天安和复大的账上现金是减少的，净资产也是减少的。

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$博雅生物(SZ300294)$ 天坛生物和卫光生物都发布了中报预告，两者一二季度利润基本相同，同比实现大幅增长。
血制品行业业绩大增的原因有几个：一个是院外市场供不应求，厂家批签出来立马就销售一空，库存吃紧，与此同时，像人白静丙比较紧缺时，厂家还会搭售其他品种。
另一个是，今年进...

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$上海莱士(SZ002252)$血制品年内最大的一笔蛇吞象交易即将开始。
华润已经定义博雅生物为血制品唯一的上市平台，战略上是打造博雅成为世界一流血制品企业。因此通过并购莱士是华润战略上最重要一步，筹谋不可谓不深。
华润并购莱士后将以上海这个超级城市中心，辐射全球，不仅能让华润在医...

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$博雅生物(SZ300294)$ 血制品行业近期交流分享：
1.行业上半年销售偏紧，特别是人白，静丙，几乎没什么库存，需求端旺盛，跟疫情本身以及疫情放开都有关系。
2.上半年人白，静丙都有小幅涨价，几块钱，2%左右的样子，对于批签量大的企业影响比较大。纤原，pcc和8因子等品种价格持稳。
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血制品一枝独秀，博雅生物上半年业绩分析

相信今天国家统计局披露的工业数据，心凉了一半，今年1—5月份,全国规模以上工业企业实现利润总额26688.9亿元,同比下降18.8%，41个工业大类行业中，只有14个行业利润总额同比增长，盈利的基本上是电力、热力生产这些行业之中。
其实2022年已经很难了，但没想到放开后，今年更难，规模以上企业...

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$上海莱士(SZ002252)$ 不知道基立福卖给谁是血制品板块今年最重磅的事件，这关系到国内血制品行业龙头变局，给国资的概率应该是99%，给天坛博雅的概率是80%。
然后再翻一下华润医药的年报，谁更有动力拿下就是显而易见的事。再者老郑当初卖博雅给高特佳，自己坐上莱士这条船闯世界，现在身退，...

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猴豆今年已传入我国，广州周末披露两例。免疫球蛋白应该加大储备，以应对临床急需。另外猴豆免疫球蛋白也应该加速研发。$天坛生物(SH600161)$ $博雅生物(SZ300294)$ $恒瑞医药(SH600276)$

血制品行业大整合已经开始

今年开始是血制品并购整合的大年，行业吨浆利润以及大厂规模有质的突破。
这一方面是日益复杂的国际关系让内资企业以及国家都感觉到压力，全面对标国际一流企业目的是防止脱钩，对方时不时搞你一下。自己产业不升级转型，到头来只有被淘汰，何况现在土地经济走到尽头，能有一个稳定增长的产业...

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$博雅生物(SZ300294)$ 卫光换大股东的目的无非是为了找个好爸爸，以后可以拿几十个站，满足新规划的800吨浆源，给谁？中生，华润二选一的问题。
资金几十亿对于光明国资委来说不是什么问题，谁有能力拿站才是主要。否则800吨建好了，没米下锅，就得笑掉大牙。
血制品的护城河不仅仅表现为...

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$博雅生物(SZ300294)$ 博雅去年获批的，人凝血因子VIII，在3月份获得批签发后，已于近日正式对外销售，中标价格420元/瓶。二季度开始将贡献利润。
毛估1吨血浆生产800瓶8因子，每瓶中标价420元计算，今年计划投浆450吨左右，明后年爬坡后满产则可增加33.6万吨浆收入，减去生产和销售费用，吨浆...

天坛＆博雅，谁将是血制品一哥？

$博雅生物(SZ300294)$ 血制品企业基本上都是两条腿走路，一条腿是搞研发，提升吨浆产出品种，得率，一条腿是扩规模，拿浆站。
不过浆站并不是越多越好，也要讲究采浆效率，比如博雅四川的浆站，采浆可以到70-100吨每年，顶普通的2-3个，同样的人力等成本支出，显然获得极大的效率。
今年迁...

博雅生物今年的大动作有几个？业绩交流会总结

刚参加了他们的业绩交流会，谈谈几个要点：
管理层对今年业绩的承诺是利润和营收两位数的增长。看似口气比较大，其实今年如果不减值，那大家可以算算，血制品业务就5个亿出头，还有30多亿的理财，15亿的现金，利息至少有个七八千万，化药少少加起来有八九千万，算上欣和那个不争气的家伙，利...