付羽_投资笔记

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不错啦，四季度环比三季度没有下滑，产品价格都这样了

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我的自选股是一个数量还比较大行业也比较全的样本，是我长期积累的感觉还不错的公司，大概 300 个股票。今天发现涨幅榜前364 个，居然没有一个是我的自选。算了一下概率，大概是 0.00000005%，不知道是这个市场太荒谬了，还是我自选股太荒谬了。

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回复@对生活充满期待: 上市时间太短，需要认识的过程。再说，如果被机构买了太多也不好，说明认知过于充分。//@对生活充满期待:回复@付羽_投资笔记:26亿的流通股，28000多股东，散户太多，机构持股太少，还是没被机构认可，分析的对不？

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$江瀚新材(SH603281)$ 三季度报业绩整体来说，还是ok的。首先，销量环比q2是大幅增长的，说明公司份额还是在提升；业绩环比q2下滑主要是价格的问题，虽然九月份偶联剂价格有一定的上涨，但对于q3整体的贡献不明显，因此q3环比q2均价是下滑的，按照目前的价格趋势，q4的均价应该会不错，q4乐观看来...

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$星球石墨(SH688633)$ 没有人深挖这个客户吗？几个关键词——印度首富、全球第三、能源化工巨头。

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$苏文电能(SZ300982)$ 非常棒的roe、roic，非常爆炸的订单增速，巨大的行业空间，以及并不高的估值。这是为什么？只是因为表面上像是个建筑股吗？

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$泰和新材(SZ002254)$ 请教一下各位，怎么看高强度聚乙烯纤维和芳纶的竞争关系？从短期业绩来看，泰和的芳纶业务比起同益中的聚乙烯纤维业务是要逊色一些，而且同益中的报告里是有提到替代芳纶的逻辑，这个会不会成为一个隐患？

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$先达股份(SH603086)$ 为什么1~3月份和1~6月份的烯草酮均价都是18万？不是二季度跌了一些吗？

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$迪安诊断(SZ300244)$ 2020年减值了5个多亿，2021年减值3个亿，如果都加回来，利润都是15亿左右，似乎2021年没怎么增长？

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$蓝晓科技(SZ300487)$ 业绩肯定是有点低于预期了，但也没想的那么差，重复性耗材树脂的收入增速40%+，这个才是蓝晓的核心；系统装置负增长，而这个具有一定的偶然性。明天不跌一跌说不过去，但核心逻辑，依旧保持得很好。

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$福寿园(01448)$ 持有福寿园一年多了，这一年无法忍受公司的反复言而无信并通过各种手段揩油侵占小股东利益，今天彻底下定决心告别了。持有这个股票，是我投资生涯的大败笔之一，特地立此贴，远离这种治理结构有严重问题看似美好的公司。

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$第一拖拉机股份(00038)$ 收入比销量增速还快，量价齐升。

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本人判断，随着中央对香港的控制力加强、信心的恢复，港股会逐渐从一个离岸市场，变为一个开始有长钱沉淀的正常市场。所以，当前港股有着巨大的历史机遇。目前，港股有少部分非常优质的股票，给予了应有的估值；然而，还有大量次优的公司，虽然质地并不是顶级，但依旧质量还不错，却给予了非常严重...

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有没有什么在疫情中跌幅较大，但逻辑上又被错杀的标的？请简单说明理由。

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$春风动力(SH603129)$ 行业趋势已经来了，纠结季度的波动意义不大。并且说是非经，比如理财收益，但实际上是经常的，公司越来越多现金在账上，每年都会有理财收益。再者，42-62%的增长已经非常好了，公司稍微做一些平滑，隐藏一些利润很正常，大家还是看看现金流有多强劲。总之，多关注产业，季度...

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电池片这个行业壁垒有这么低吗？一个煤炭公司，有点钱就可以进入，如果这能成立，这个行业好像也要打个问号了。
$通威股份(SH600438)$ $山煤国际(SH600546)$

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$春风动力(SH603129)$ 感觉市场也蛮有意思的，情绪忽上忽下的，其实仔细读读报表理性分析下才能客观。表面上是，三季度报利润没问题，收入增速比中报看起来低了一点，这是今天引发大跌的原因。但事实上，并非完全是这样。公司是典型的以销定产的公司，先有订单再备货再到收入，所以存货一般和收入...

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$春风动力(SH603129)$ 扣非净利润进一步提速，从中报的53.79%提升到59.46%。

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看福耀玻璃的数据，反应出来真的是一家非常优秀的公司，不过最让我印象深刻的还是其在国内市场占有率已经非常高的情况下，收入增速依旧能够长期高于汽车行业的整体增速，如图。而解释是，车窗玻璃因为收单车使用面积的提升以及asp单价的提升的叠加，使得福耀玻璃的国内收入增速能够稳定地高于整车...

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福寿园ROE可不低，2018年高达15%，而且还在提升通道中。周转率是不如地产快，但净利率秒杀地产公司。相比高周转低净利率，我还是更喜欢低周转高净利率。