关于一年分红两次，分红利率高达6%+的现金奶牛—双汇发展思考，双汇发展前三季报业绩表现亮眼，但第四季度单季表现令人失望，同比大幅下滑50%+，仅剩6亿➕利润，上年同期第四季度利润高达13亿。双汇2023全年利润将至50亿+。
从多个角度去看双汇问题，第一，营收下降问题，年前备货不及预期是一个因素，收入同比下降，其次，2023年第四季度生猪价格远差于2022年，2023年第四季度，生猪无旺季，导致库存也计提部分跌价，从而影响业绩。
第二，库存问题，盈亏同源，双汇发展库存达到了历史新高，从周期角度来看，双汇是赌猪周期反转的，虽然2023年第四季度生猪价格惨淡，计提较多，但今年2024年以来，生猪淡季不淡，价格好于去年同期水平不少，意味今年第一季度业绩可预期，要是下半年开始，猪周期彻底反转，双汇持有的历史最高库存冻肉带来的价值增益，不可估量，别跟我说如果猪周期不来的问题，猪周期已在路上，前后相差最多也就几个月的问题，双汇作为行业领军，这次不断累积库存，算它定投式增加库存，也能获得个历史相对低价，今年2024大概率无偏差成功的。
第三，关于双汇多元化的问题，一个企业要是利润保持足够高位，是不会多元化的，可见未来，来自养殖业如牧原等屠宰及下游预制菜布局开始，必定触及双汇发展的利益，自然双汇也得参与到竞争中来，关于预制菜，还是那个问题，大概率还是头部赢者通杀，因为预制菜斗的是企业实力，也就是钱，铺货以及库存肯定要大量资金，小企业玩不过，只能做些有壁垒的小众产品，如湘佳股份的石门鸡，专注自身优势的产品可以，而其他大部分也就是普品，复制性太高，也没有壁垒，就是斗钱多，爆品一个月自然会被复制，模式和电商一样，有多激烈只有业内知道。
而回归双汇，周期行业，自然吃到这波猪周期，既然有布局，自然不期而遇，多元化，能🈶规模营收就行，毕竟大企业很多时候企业不赚产品的钱。最后，作为分红型企业，双汇6+%年分红，已久极具吸引力，高分红+周期反转，基本就是固收投资。$双汇发展(SZ000895)$ $牧原股份(SZ002714)$ $湘佳股份(SZ002982)$

说了跟没说差不多

这样未来分红的问题就不用过多担心了