解锁条件仅为10%左右的增速,公司目前16倍PE,作为一只缓慢增长类型的股票,只能说合理估值,20PE将是天花板(除非炒作),按2025年15%的净利润增速算,约6.4亿,20PE约128亿。目前94亿,两年约37%的空间。