20倍pe的保健品消费股，这个增速可以了，我觉得ok

中报基本符合或略逊预期，股价早已经提前反映了。其中关注点1，存货相较于年初基础上增加了9亿，主要是原料驴皮，看来公司是在做加大原料战略储备，公司的库存商品达到10.4亿，相较于年初有0.4亿的增加，对于阿胶块，库存增加并不是坏事，这与茅台白酒有相似特性，保质期久，越来越增值。关注点2，预收款相较于上季度增加了1.6亿，这个意义不大；关注点3，香港市场增持了1800万股，中国证金增持进入前10大股东，说明有看好的机构，并且不同于国内的基金机构；由一个淡季来评价公司的整体发展，有失客观性，还得看几年的年报，以2012年-2017年看（公司处于增速回落阶段），公司的净利润在这5年里翻番，复合增长也达到15%左右，所以评价公司得用长远的目光看，只要行业发展没有遇到瓶颈，离天花板还远着，公司管理层没有大问题，目前这个估值（22倍左右PE_TTM）持有是合理的。这个价位市场已经反应比较坏的情况了。再坏的情况出现的概率有多大？仁者见仁智者见智。

二季度业绩没啥好看的 年报之前一把梭就行

26亿的驴皮库存啊！我看到可是价值300亿的阿胶块（相当保受的估算了）！如果弄成阿胶浆（其它成本可以忽略不计啊）至少是2000亿！这就等同于现金啊！但市值也才400亿多点！@闲来一坐s话投资

屯了这么多驴皮，成本还是上升10%多，从各大销售地区来说，下滑的幅度远远大于增加的幅度，养殖成本是否可以转化为驴皮资源还要继续看，按照3块eps，20多倍PE，不算便宜，或者说最起码没什么太大吸引力，还是放自选里

确实应该有人先知道结果。

低于预期，难怪股价不涨

沙发

不要跟钱过不去，有钱挣，管它什么驴皮还是牛皮。买就对了

#A股奢侈品#