$永辉超市(SH601933)$ 费力看完后，不担心好市多的冲击了：

1.核心超市业务亏损，成本线以下运营，无惧低价策略。母公司营业利润“-3.27亿元”，如果说好市多是在成本价运营，当永辉超市逐步完善物流后（可降低成本），让超市业务完全不赚钱，自然无惧好市多；
2.二房东业务发展迅猛。公司当前主要利润来源于“服务业”，而云金板块的业务量为12.93亿元，创造营业收入仅约1亿元，“服务业”主要来自于运用超市业务导流，从而外包内部物业收取租金差，服务业营业收入净增13.2亿元，同比增加76.3%；
3.云金业务潜力巨大。云金即供应链放贷业务，目前存量12.93亿元，收入1亿元，大约放贷利息在14-16%之间，不良率0.59%，随着开店越来越多，业务体量加大，这个生意还是很有看点；
4.配送业务还在初期。目前仅13.3亿元，同比增加111%，非常迅猛的增长，很值得培育的领域；
5.云创板块亏损巨大；云创科技剥离后从联营看见报表了，上半年亏了6.2亿元，还是剥离报表好啊；
总结：永辉超市通过超市做大规模，然后打造：二房东+放贷+配送业务，目前来看，这三个业务尚处于发展初期便有如此大的盈利能力和快速发展能力，未来永辉超市的天花板还是很高很高很高
基本面打分：80分，综合估值打分：70分；

如果剔除股权激励费用减少的2.08 亿，还有彩食鲜的投资收益1.26亿元，其实净利润并没有增长。

股东数减少近四万

成本五块多，无所谓……扔那，等着换车

这增长速度可以

你要卖就卖呗…我持有几年了，无所谓

永辉司品有问题，永辉要约中百玩弄坑人行为太低劣

利息支出1.2亿，难怪，再接再厉！

发展速度惊人啊！经营效率可观，长线持有。

长线股，爆发力有限。