2021-10-30 08:25
三季报数据不理想,最近走势已有体现。下周一第一时间召开业绩沟通会,不在乎:上游涨价影响毛利率、价格传导延后影响利润、结算原因影响现金流等,临时性!关键是几个新项目陆续投产、己二腈项目等,迎来新材料平台的质变!可能存在业绩、估值(化工基建转为新材料平台)反转机会,静观下周一沟通会好戏。
在上游大宗涨价的背景下,9月初公司也已对外传递信号,当时的说法是下半年主材的损失会找回,副材损失无法找回,但毛利很难达到去年水平。但去年毛利率水平在11%,一季度8%,二季度10%,结果三季度又掉回8%,大宗涨价压力客观存在,但对比其他优秀企业,甚至于对于同行工程建筑企业,工程业务上内部挖潜确实令我失望。未来只能寄期望于大宗平稳和后续订单质量提升。
客观的说,工程项目不是门好生意,化学工程相比其他工程的盈利能力没有那么的突出。但工程项目早已经不是我投资的主要逻辑,因为如果按照纯工程业务,9元我可能已经清仓。
着眼全年,1350亿的营收目标压力不大,基于今年化工企业的火爆程度,计提损失势必比往年更少,在后续大宗相对平稳情况下,45亿的归母净利润存在一定不确定性。
当然这一切都已是过去时,重点关注四季度己二腈和气凝胶顺利投产,以及未来的转型升级。
三季报数据不理想,最近走势已有体现。下周一第一时间召开业绩沟通会,不在乎:上游涨价影响毛利率、价格传导延后影响利润、结算原因影响现金流等,临时性!关键是几个新项目陆续投产、己二腈项目等,迎来新材料平台的质变!可能存在业绩、估值(化工基建转为新材料平台)反转机会,静观下周一沟通会好戏。
天呐,一直舍不得卖,我相信能等来光,没想到等到地雷,亮瞎眼
抬走
股价已反应市场预期,周一或年底开始反转,大家买化学,是看基建,还是己二腈
幸亏13清仓,四季度一路跌
明白人帮忙分析分析!
周一负10cm
这有点没想到啊。常在河边走哪有不湿鞋啊