比今天的大唐和华能都优秀太多就不比了
我们和优等生比，国投也是火加水
国电加上煤炭影响那十亿利润和国投电力扣非差不多，扣非反映了盈利能力
但是水电在建工程700亿和未来三年水电量价齐升的预期碾压国投电力，风光电投产也碾压国投电力，国投目前水电价格比国电高很多，特高压建成后国电水电价格会涨价到和国投一个水平，随着几大电站投产和弃水减少水电的量也会上去，也就是量价齐升
可以预期国电的利润规模很快就会超越国投了，市值也理应超过国投目前的千亿水平
当然，我认为国投的市值也是低估的，这里并非看空国投电力
$国电电力(SH600795)$ $国投电力(SH600886)$ $大唐发电(SH601991)$

国电去年计提后基数太低了，就是提前走位走了一年，今年50也是留给24 25年空间了，都按照老板的规划走了，还是去年的看法，背后有高人啊。

内部相互踩的行业没有一个能好的

是的，我也是和国投对比的，今年国电的煤炭还有没有投产，相当于今年少了10亿的利润，这一加上和国投的扣非利润就差不多了，今年国投发布年度预告的时候，当时下面的评论各种骂计提的，没过几天国投又创新高了，国投和国电的现在的水电权益装机量差不多（将来要超过），国电还有更多的未开新能源发电厂，所以国电的第一步是和国投的市值看齐。

都说有75亿。。。 观察雪球大V对个股的业绩估计普遍偏高，毕竟收入一般都能算出来，成本方面看不见的太多。今后参照雪球大v的业绩共识一定要记得至少打个八折。

比今天的大唐和华能都优秀太多就不比了
我们和优等生比，国投也是火加水
国电加上煤炭影响那十亿利润和国投电力扣非差不多，扣非反映了盈利能力
但是水电在建工程700亿和未来三年水电量价齐升的预期碾压国投电力，风光电投产也碾压国投电力，国投目前水电价格比国电高很多，特高压建成后国电水电价格会涨价到和国投一个水平，随着几大电站投产和弃水减少水电的量也会上去，也就是量价齐升
可以预期国电的利润规模很快就会超越国投了，市值也理应超过国投目前的千亿水平
当然，我认为国投的市值也是低估的，这里并非看空国投电力
$国电电力(SH600795)$ $国投电力(SH600886)$ $大唐发电(SH601991)$

@冷雨夜1007 想不到我们一样的命运，吵了大半年

国电去年计提后基数太低了，就是提前走位走了一年，今年50也是留给24 25年空间了，都按照老板的规划走了，还是去年的看法，背后有高人啊。

好歹说一下Q4怎么亏的啊，这披露的……

翻了过去七八年的财报，国电电力每年四季度都是亏损的，什么情况？

居然没有60

中性，比华能和大唐预期强太多

国电今年开始适放利润了，好事情，给大唐华能打了样。 大概率华能，大唐24年都是复刻国电23年走势了。管理层要先扭亏吃一波业绩，再吃一波业绩增长50-100%的业绩， 明年华能适放100亿利润，大唐适放40亿利润，都约等于前三季度利润。

都说有75亿。。。 观察雪球大V对个股的业绩估计普遍偏高，毕竟收入一般都能算出来，成本方面看不见的太多。今后参照雪球大v的业绩共识一定要记得至少打个八折。

国电电力披露2023年业绩，全年扣非净利润45亿到53亿，同比增长82.53%到114.99%， 单Q4扣非净利润-8.2亿到0.2亿。原来写过国电电力的投资逻辑：水电低估，火电逆转，新能源同步发展，今年增长快，主要是去年业绩基数低，整体4季度业绩平平，为明年完成央企市值管理的考核做准备。