不考虑认股权证,ESOP(员工持股计划)及可转换债券(金斯瑞7千万美元),交易完成后,金斯瑞全资子公司Probio BVI 持有 Probio Cayman 82.95%股份,高瓴 17.05%。
等高瓴认股权证行使后,金斯瑞74.90%,高瓴25.10%。
加上金斯瑞自己的7千万美元可转换债券和ESOP后,金斯瑞66.19%,高瓴20.68%,ESOP 13.13%。
A轮投资前Probio Cayman估值7.3亿美元 (对应14.6亿股,0.5美元/股),A轮投资后估值8.8亿美元 (7.3+1.5=8.8)
只要Probio Cayman发展的好,以上尚没发生的事情(认股权证,可转换债券转股,ESOP)基本一定会发生。
如果Probio Cayman上市,发行价不低于1美元。假设以上未发生的事都自然发生,Probio Cayman的总股本将达23.66亿股,以发行价1美元算,市值23.66亿美元。当然A轮离上市什么的还远,还有许多未知数,发行估值自然也要看Probio自身的发展。