埃隆·马斯克：
谢谢。特斯拉团队在2023年表现出色。我们实现了创纪录的产量和交付，超过了180万辆汽车，与我们的官方指导方针一致。在第四季度，我们以年产近200万辆汽车的速度生产汽车。这真的是一个了不起的成就。
仅以弗里蒙特工厂为例，我们生产了56万辆汽车，这是创纪录的。事实上，这是北美最高产的汽车工厂。人们经常感到惊讶，北美最高产的汽车工厂竟然在旧金山湾区。这可能有点违反直觉，但它对整个地区产生了极其积极的影响。
原本是一个破旧的购物中心，现在是美洲最高产的汽车工厂。想想看。我们接手时它是一个破败的地方，现在它是整个这个地区最高产的工厂。它在很多不同方面都丰富了社区。它真的是一颗明珠。所以我为在那里工作的人们感到非常自豪。
Model Y成为了全球最畅销的汽车，正如我预测的那样。不仅仅是电动汽车中的最畅销车型，还交付了超过120万辆。能源存储业务在2023年交付了近15吉瓦小时的电池，而前一年是6.5吉瓦小时。因此，与去年同期相比，出货量同比增长了三位数。是的，我认为我们将继续看到储能业务的非常强劲增长，正如我所预测的那样。多年来，我一直说储能业务的增长速度将远远超过汽车业务，而事实正是如此。
尽管在未来项目上的支出创纪录，但自由现金流在2023年仍然强劲，达到了44亿美元。所以，我们的资本支出支出和研发支出都创下了纪录。这带我们来到了2024年。在2024年，有很多值得期待的事情。特斯拉目前处于两波主要增长浪潮之间。我们的重点是确保下一波增长浪潮，由下一代车辆、储能、全自动驾驶和其他项目驱动，尽可能地得到执行。
就全自动驾驶而言，我们发布了第12版，这是与以前版本相比的完全架构性重写。这是端到端的人工智能。因此，这基本上是光子进、控制器出，这确实是一个相当重大的变化。目前，这仅面向员工和一些客户，但在未来几周，我们将向所有在美国申请全自动驾驶的客户推出。覆盖北美地区超过400,000辆车辆。
这是人工智能首次不仅用于对象感知，还用于路径规划和车辆控制。我们用神经网络取代了33万行C++代码。这真的非常了不起。顺便说一句，我认为特斯拉可能是世界上AI推理效率最高的公司。出于必要性，我们实际上不得不非常善于充分利用硬件，因为在这个时候，硬件3已经有好几年了。所以我认为在未来的许多领域中，我们在AI和推理效率方面远远领先于世界上任何其他公司，这将是一个非常重要的指标。
新的Model 3现在全球可用。所以我们更新了Model 3。虽然这辆车看起来相似，但在各个方面都进行了大量的工作，使它在各个方面都变得更好。它更加安静、更加精致、更加设备齐全、续航里程更长，以及许多其他改进，我建议你去试驾一下。如果你很长时间没有开过Model 3，你应该真的试一下新的Model 3。所以，稳定的改进。
我们的下一代低档车型已经非常成熟。这是一个财报电话，不是产品发布。因此，毫无疑问会有很多问题试图向我们询问新产品，新产品何时推出。但我们将产品发布保留给产品发布，而不是财报电话。但我们对此非常兴奋，这不仅仅体现在车辆本身的设计上，还体现在制造系统的设计上。这是一个革命性的制造系统，远远超越了世界上任何其他汽车制造系统。
几年前，我说特斯拉未来最重要的竞争特征可能是制造技术，你将真正看到这一点在我们的下一代车型中得以体现。这将是我们吉加法厂和总部位于德克萨斯州奥斯汀的第一个制造位置，然后我们将在世界各地的其他位置跟进。可能是我们在墨西哥建厂将是第二个，然后我们将在明年底或明年年初之前寻找第三个位置，可能是北美以外的地方。
总之，尽管在高利率环境下支出创纪录，我们在2023年实现了创纪录的产量、创纪录的交付和强劲的自由现金流。我们专注于激动人心的新项目，如果我们能够成功执行所有这些项目，我认为最终特斯拉可能会成为世界上最有价值的公司之一。我强调这并不是一条容易的道路，而是一条非常困难的道路，但现在它已经出现在可能的结果集中，以前我不会认为它会出现在可能的结果集中。
再次感谢我们所有的投资者、员工和供应商为我们的强劲表现，期待着2024年和未来的伟大时光。谢谢。
Vaibhav Taneja：
谢谢，Martin。大家下午好。正如埃隆所提到的，尽管2023年面临着较高的利率和通货膨胀，但我们的汽车业务在生产和交付方面取得了创纪录的年度业绩，同时在能源业务方面也实现了创纪录的部署。感谢我们的客户在这个具有挑战性的时期一直与我们在一起。我也想感谢整个特斯拉团队在整个过程中的坚定和奉献。
在2023年的财务方面，我们年底的营收超过960亿美元，并创造了44亿美元的自由现金流，使年末的现金和投资超过290亿美元。我们2023年的GAAP净收入受到了对某些递延税资产的估值准备释放所带来的59亿美元一次性非现金收益的影响。这是由于我们最近持续盈利的历史，类似于其他一些公司最近在其会计方面经历了类似的变化。因此，从第一季度开始，我们的账面税率将更加符合标普500指数中其他公司的税率。
在我们的汽车业务中，尽管我们仍处于Cybertruck大规模生产的早期阶段，但我们的每单位成本仍在改善。因此，我们的汽车毛利率出现了环比改善。尽管如此，预测汽车毛利率是极其具有挑战性的，因为这个方程中有许多变数，其中一些是我们无法控制的，比如关税或地方激励政策的变化等等。虽然团队正在专注于降低成本，但我们正接近当前平台的极限。
在需求方面，如承诺的那样，我们在2023年投资了数字广告活动。我们充分认识到客户教育的重要性，因为我们仍处于客户获取阶段。我们的数据显示，在2023年，约90%的购车客户以前从未拥有过特斯拉。我们正在创造性地寻找方法吸引新客户，并向他们介绍拥有特斯拉与使用燃油汽车相比的好处。
其中一个关键因素是总拥有成本。这个概念大多被忽视，只看重前期成本。我们将严格评估我们的广告活动，精选内容，并根据需要优化支出，以支持整体需求。
还有两件事情我想提一下，与美国市场有关。首先，对于符合购车者税收抵免资格的客户，我们现在为Model Y提供即时折扣，即在购车时立即减少7,500美元，直接让给最终客户。其次，我们继续通过我们的合作伙伴租赁计划为Model 3和Y提供非常有吸引力的租赁利率。请注意，该计划下的销售被认定为预付收入，并计入汽车销售中。
我们的能源储存业务再次创下了历史新高，部署量翻了一番，收入增长超过了50%。这个业务有望在2024年再次超过我们的汽车业务，成为增长率方面的领先者。这已经在几年前就开始酝酿了，我们当时在拉索普兴建了我们的超级工厂奠定了基础。我要感谢整个特斯拉能源团队为实现这一目标所付出的努力。
我们的服务和其他业务也开始对我们的业绩产生有意义的贡献，随着我们的车队不断增加，我们预计超级充电、二手车和服务等基于车队的收入将继续增加。对于2024年，我们的重点是继续增加产量、继续降低成本，并加大对未来增长计划的投资。因此，我们目前预计2024年的资本支出将超过100亿美元。我们认为这将对帮助我们为下一个增长阶段打下基础至关重要。再次感谢特斯拉的所有人、我们的投资者和供应商一直以来的支持。
现在我们可以开始提问了，Martin。
问答环节：
A - Martin Viecha
谢谢。让我们来看一下投资者的问题。第一个问题是来自迈克尔。由于您将下一代紧凑型车辆的生产开始时间推迟到奥斯汀，时间表是否有所改善，以至于我们可能在2025年看到下一代平台车辆？
埃隆·马斯克
我的意思是，我肯定会说，事情应该以怀疑的态度来看，因为我通常都是乐观的。我不想让你们大吃一惊，但我通常在时间方面都持乐观态度。但我们目前的时间表显示，我们将在2025年年底左右开始生产。那就是我们目前的时间表所示。但这里有很多新技术，像是大量的革命性制造技术。
我之所以想将这条新的革命性生产线放在特拉华州，是因为我们真的需要工程师在生产线上工作。这不是一种现成的、只要运行起来就行的东西。如果特斯拉的工程师住在奥斯汀而不是其他地方，他们就会容易得多。所以，但我们预计明年下半年开始生产。那将是一个具有挑战性的生产阶段。就像我强调的那样，我们将几乎在生产线上住下来。事实上，不仅仅是几乎。我们将会这样做。
但我相信，一旦启动，它将远远超越世界上任何其他制造技术。这是下一个层次的技术。所以，很难预测制造业的S型曲线是什么样的。所以它总是以非常缓慢的速度开始，然后呈指数增长。所以，预测中间的S型曲线是困难的，所以我不知道。很难说明年的产量会是多少。我们不会对这一点提出任何预测，但似乎很有可能我们将在明年开始生产。
Martin Viecha
谢谢。下一个问题还是来自迈克尔。将4680电池单元的产量提高到每周数百万个电池单元的速度存在什么障碍，您何时预计会实现这一目标？
埃隆·马斯克
卡恩？
卡恩·布迪拉杰
是的。首先，我想消除一些关于4680电池限制Cybertruck大规模生产的担忧，因为我看到一些人在评论中提到了这一点。迄今为止，4680电池的生产领先于Cybertruck的大规模生产，实际上已经完成了几周的成品电池库存。目标是保持这种状态，不仅适用于Cybertruck，还适用于我们未来的车辆项目。正如埃隆所说，这也是一个S型曲线。很难预测这些事情，但我只是描述了我们的目标。
埃隆·马斯克
这是一个难题。
卡恩·布迪拉杰
是的。
埃隆·马斯克：
有些公司的全部业务就是生产电池单体，这就是他们的全部业务。
卡恩·布迪拉杰：
确实，确实如此。
埃隆·马斯克：
我们做了很多其他的事情，我们拥有许多需要时间来研究的突破性技术，这与46型电池只是尺寸相关。这只是尺寸。电池单体本身有大量的新技术。
卡恩·布迪拉杰：
还有制造技术。
埃隆·马斯克：
是的，确切如此。
卡恩·布迪拉杰：
至于我们在第四季度所做的事情，得克萨斯成功地将第一条生产线从Model Y电池设计转换为Cybertruck电池设计，这就是我之前提到的10%电池能量增加。与任何重大的新产品引入一样，工厂和工程团队首先协作确保新设计和工艺变更的质量。现在我们的重点回到了在第一季度的成本和产量提升。
关于我们正在进行的工作，我们目前运行了一条生产线，一条装配线，另外还使用了两条装配线进行产量和率的改进试验，并且有一条第四条正在投产，另外四条将于今年第三季度开始安装。因此，对于4680的扩产来说，这确实是一个重要的年份。
埃隆·马斯克：
但我们也想强调，我们还期望从我们的供应商那里提升产量。
卡恩·布迪拉杰：
是的。
埃隆·马斯克：
所以这不是要取代我们的供应商，而是要补充我们的供应商。
卡恩·布迪拉杰：
是的。
埃隆·马斯克：
我们非常感激我们的供应商。松下显然是我们最长时间的供应商。他们是一家令人惊叹的公司。我们还有CATL、LG和比亚迪。
Martin Viecha
谢谢。下一个问题来自Adam。对于马斯克表示如果他没有25%的投票权，他将不舒服地扩展特斯拉的人工智能和机器人技术，散户应该担心吗？
埃隆·马斯克
是的，我想让我解释一下我的担忧，我担心的是我看到了创造一个真正强大的人工智能和机器人技术巨头的路径，但我不想控制它。但如果在那个阶段我对公司的影响非常小，以至于我可能会被某种随机的股东咨询公司投票罢免。我们在与机构股东服务（ISS）和Glass Lewis等公司之间遇到了很多问题，他们在那些组织中渗透进来，对应该做什么有奇怪的想法。
所以我想要拥有足够的影响力。如果我们可以做一个双类股，那将是理想的。我不寻求额外的经济利益，我只是想成为非常强大的技术的有效管理者。我之所以大致选择了约25%，是因为这不会让我控制公司，即使我变得疯狂，如果我疯了，他们可以把我赶出去。但这足以让我有很强的影响力。这是我追求的目标，有很强的影响力，但没有控制权。如果有某种方法可以实现这一点，那将是很好的。
Martin Viecha
谢谢。下一个问题是，全年除监管信贷外，公司对汽车毛利率有何预期？
Vaibhav Taneja
正如我在开场白中所说，我们专注于降低汽车成本。这是一个非常复杂和复杂的过程，我们不仅要查看零部件成本，还要查看将材料送到生产流程的包装。成本的每个元素都会受到严格审查，以进一步优化。通过重新设计工程或其他方式在子组件级别节省的几美分会导致成本降低。这是一个不断进行的练习，我们必须追求每一分钱。我们有一个专注于这个问题的强大团队。然而，这是一个非常难以精确预测的问题，因为有很多...
埃隆·马斯克
我们没有水晶球，所以很难精确预测这个问题。如果利率迅速下降，我认为利润将会不错。如果利率没有迅速下降，利润就不会那么好。重要的是要记住，绝大多数购车者关心的是月付款。人们不是不想要，我们有很多人想要购买我们的汽车，但他们买不起。随着利率下降和月付款的降低，他们能够负担得起并购买汽车。这非常直接，没有什么花招可以绕过这个问题。
Martin Viecha
好的，谢谢。下一个问题是，公司是否预计在2024年或2025年实现50%的年均增长率？如果不是，为什么不是？
Vaibhav Taneja
正如我们在以前的指导中所说，将会有一些时期，我们的增长率不会与以前一样。我们正在两个重要的增长阶段之间。第一个是随着Model 3和Y的全球扩张而开始的，我们相信下一个阶段将是随着下一代平台的推出而开始的。2024年，我们的增长速度将较低，因为我们试图让团队专注于下一代车型的推出。
Martin Viecha
好的，非常感谢。下一个问题来自迈克尔。特斯拉什么时候开始对吉加内华达扩建和吉加墨西哥进行施工，我们可以预期这两个工厂什么时候生产其第一批产品，如4680电池、半挂卡车和下一代车型？
Karn Budhiraj
我们最近已经开始了吉加内华达扩建的下一个阶段，以整合半挂卡车和其他项目。但正如我之前所说，关于墨西哥，我们想要在奥斯汀的下一代平台取得成功之后才开始施工。因此，我们已经开始了长线工作，准备好了基础设施，并计划按照从上海3/Y生产的经验，从弗里蒙特的经验中迅速推动。
埃隆·马斯克
是的，确切如此。重要的是要强调，我的意思是，Model 3的生产是三年的煎熬，我以前说过，那是我生命中一些最糟糕的三年，坦率地说，我仍然在那三年中留下了心理伤痕。然后Model Y在某种程度上是Model 3的一个变种。所以情况好多了。然后我们实际上能够在上海和柏林生产线上进行一些改进，有时候是一些显著改进。这是正确的，我认为明智的做法是弄清楚生产线的核心技术，然后在全球范围内进行改进和复制。
Martin Viecha
谢谢。迈克尔的下一个问题是，有没有取得与另一家公司的FSD许可协议的进展？
埃隆·马斯克
我真的认为很多汽车公司应该要求FSD许可。我们已经进行了一些试探性的谈话，但我认为他们还不相信这是真的。我认为今年可能会变得很明显。我要强调的是，如果我是另一家汽车公司的CEO，我肯定会打电话给特斯拉，要求许可特斯拉的全自动驾驶技术。这绝对是明智之举。
Martin Viecha
谢谢。Siddharth的下一个问题是，Optimus首批量产线的时间表是什么，有什么障碍？
埃隆·马斯克
Optimus显然是一个非常新的产品，一个极其革命性的产品，我认为它有潜力远远超过特斯拉所有其他产品的价值总和。当你考虑一个经济体时，经济体是人均生产力乘以人口。但是如果人口没有限制呢？经济没有限制。
我们为汽车开发的AI技术在很大程度上也可以应用于人形机器人，因为汽车只是一个四轮机器人。可以说，特斯拉已经是世界上最大的机器人制造商。只不过是一个四轮机器人。Optimus是一个带有手臂和腿的人形机器人。它是世界上最复杂的人形机器人，正在开发中。
我认为我们有很大机会在明年发货一些Optimus单位。但是正如我之前所说，这是一个全新的产品。在未知领域存在很多不确定性，很明显无法做出精确的预测。但我们将会每隔几个月向公众更新Optimus的进展情况，你可以看到它正在迅速发展。
实际上，昨天晚上我刚离开Optimus实验室，直到很晚，差不多到凌晨。团队正在做出惊人的工作。这显然是一个情况，我们必须确保Optimus在任何情况下都是安全的，特别是在大规模情况下，不应该有任何集中控制上传恶意软件到人形机器人的可能性。所以我们要建立一个具有本地关机功能的系统，无法从中央服务器更新。这是我们必须极端重视安全性的情况。但正如我所说，我认为它有潜力成为迄今为止最有价值的产品，远远超过其他任何产品。
Karn Budhiraj
只是对障碍的一些评论，我认为障碍是使它真正有用。我们可以让它四处走动，我们可以让它做事情，但就像那个实用性部分。
埃隆·马斯克
我们已经能够做一些有用的事情。
Karn Budhiraj
但是，要制造数百万这样的东西，就要看实用性。要提高它的实用性。
埃隆·马斯克
是的。一个能够执行广义任务的智能机器人将是它的发展方向，而执行中度专业化任务方面，它已经可以做到了，随着一年的时间的推移，它会变得更好。随着我们改进汽车技术，我们也在同时改进Optimus的技术。它使用的是与汽车上的相同的AI推理计算机。同样的训练技术。我是说，我们真的在构建未来。我是说，Optimus实验室看起来像《西部世界》的布景。诚然，那不是一个超级乌托邦的情境。
Karn Budhiraj
是的。不是最好的参考。
埃隆·马斯克
是的。《西部世界》的创作者乔纳森·诺兰和莉莎·乔伊·诺兰，他们是我的老朋友，事实上。我邀请他们来看看实验室。我认为他们很快会来看的。非常疯狂，尤其是子系统测试站，你只有一个腿在测试架上，只是重复练习，一个手臂在测试架上。相当疯狂。是的。
Karn Budhiraj
我们不会马上进入《西部世界》。
埃隆·马斯克
对。我们非常非常重视安全。
Martin Viecha
谢谢。Nermin的下一个问题是，Cybertruck订单队列中有多少订单，您预计何时能够履行现有订单？
Karn Budhiraj
首先，我想感谢所有Cybertruck预订持有人的耐心等待。到目前为止，订单转化率非常非常令人鼓舞。如果这一趋势继续下去，这很有可能，我们将很快售罄所有2024年的订单。而且，我们在发布后还有新订单。汽车数量不断增加。所以我们现在全力以赴，专注于加速产能，以便在缩短等待时间的情况下满足所有需求。
埃隆·马斯克
是的。重要的是要强调，这在很大程度上是受生产限制的情况，而不是受需求限制的情况。显然，我们可以大幅提高价格，但这不符合我们的理念，我们不愿意为提前交付而敲竹杠。但实际上，需求非常大。只要价格合理，我认为我们最终可以在北美交付大约25万辆Cybertruck，也许更多。但大致上在那个时间表上浮动，它肯定是引人注目的。
Vaibhav Taneja
绝对的。无论您走到哪里，人们都会看着您，向您竖起大拇指。
埃隆·马斯克
是的。就像终于到了未来。看起来像未来。对于路上的其他卡车来说，虽然有一些非常好的卡车，但如果您更换品牌名称，您几乎不会知道是哪家公司制造的，但您绝对会知道Cybertruck。这是我们有史以来最好的产品。
Martin Viecha
好的。谢谢。下一个问题是，我们是否可以在生产和交付发布中报告特斯拉能源的产量？
Karn Budhiraj
是的。我们将努力从本季度开始这样做。从业务角度来看，简要更新一下。Megapack在全球继续看到强劲的需求信号，通过2024年和2025年持续增长。我们要感谢所有把信任寄托在Megapack团队身上，以执行全球关键基础设施的合作伙伴。我还要亲自感谢Megapack工程和生产团队在2023年的出色执行。Lathrop将在2024年继续扩大规模，通过在年底之前运营第二个最终装配线，将产能从20吉瓦时提高到40吉瓦时。
Martin Viecha
谢谢。最后一个投资者问题来自Siddharth，您的广告和教育活动的初步结果和投资回报率如何？考虑到许多人仍然不了解特斯拉的平均价格低于45,000美元的非豪华车平均价格，您是否会扩大教育广告？
未知公司代表
正如埃隆所提到的，增加电动汽车的采用率的最终解决方案实际上是解决价格问题。但同时，我们也意识到了宣传问题。所以在第四季度，我们进行了一系列数字广告活动，针对不同地理位置和不同渠道进行了非常有针对性的数字广告活动。这些测试的目标实际上只是提高知名度，最终测量这些数字渠道的投资回报率。我们的信息传播主要集中在我们的产品上，并试图解决一些有关电动汽车的误解，例如安全性、价格等问题。
在得克萨斯州，我们进行的一次特别的知名度广告活动触及了大约1000万个独立观众，并为我们的网站带来了将近50万次访问。这些观众中有大量的首次访问者。通过这些数字渠道的流量实际上与通过有机渠道来到我们网站的流量行为非常相似。所以在未来，我们将继续探索不同的渠道，并进行试验，以更好地了解这些数字广告活动的有效性。
Vaibhav Taneja
但我也要警告，我们要非常小心，不要在这方面花费过多。我们要确保人们知道，但这就是我们将继续调整如何以及在哪里花钱的方法。因为我们理解提高知名度的重要性，但同时，我们也不想花很多钱仅仅是为了提高知名度。
埃隆·马斯克
是的。我的意思是，有一些地区，我们的市场份额非常低。比如日本。现在，我们还需要确保我们的超级充电站位于正确的位置，服务中心也在那里，而且产品在日本运作良好。但日本是世界上任何一个国家中第三大的汽车市场，我们应该至少拥有与梅赛德斯或宝马等其他非日本汽车制造商相当的市场份额，但我们目前并没有。因此，我认为这是一个情况，我们绝对需要在没有太多知名度的国家和地区提高知名度的情况下。
Martin Viecha
谢谢。我们来看分析师的问题。第一个问题来自New Street Research的Pierre Ferragu。Pierre，请继续，请随意解除静音。Pierre，你能听到我们吗？
Pierre Ferragu
好的。哇，很难在Team's guide上找到解除静音按钮。对于迟到，我感到抱歉。所以，我的问题将关于成本削减，你们已经谈论了很多。如果我看一下，在过去的五六个季度里，平均每辆车的成本已经连续下降了超过2%。这意味着你们正处于每年降低10%的车辆成本的轨迹上。这可能在汽车行业是闻所未闻的。我认为任何汽车制造商都没有实现过这一点。但这在许多其他制造业，如微电子或消费电子等行业，都是非常普通的表现。
因此，我很想听听你们对此的看法，你们是否认为自己更接近于微电子行业，你们有这种能力始终改善成本。你们可以更好地控制如何将事物组合到你们的汽车中，并且你们认为自己有能力以这种速度持续降低成本，还是你们认为你们的降低成本的能力会随着时间变得更加接近于行业标准？
Vaibhav Taneja
是的。我在我的开场白和之前的问题中都已经详细解释了这一点。但为了进一步澄清，我们不断寻找可以降低成本的途径。正如我所说，这是一场角逐的比赛。我们之前也谈到过这一点。团队不断寻找在哪里可以进一步降低成本。我要感谢特斯拉的团队，包括工程团队和供应链团队，因为每次我们给他们一个挑战，他们都会竭尽全力，尽力找出可以进一步降低成本的方法。但是是的，我想警告一下，不要在未来完全投影以前的降成本的速度，因为在目前的平台上，我们已经到达了一定的限制。
Karn Budhiraj
是的。规模的增加也有助于我们。当我们推出新产品时，我们有机会与现有供应商重新谈判，以获得更好的价格。我们正在寻找每一分钱，就像Vaibhav和埃隆所提到的那样。举个例子，我们的入站物流成本已经同比下降了22%。这是因为我们优化了使用可返还包装，而不是纸板，这对环境甚至更好，优化了卡车路线，与航运公司、卡车公司协商了更好的价格，选择了整车运输，仅仅是这样。我们变得越来越大，因此在这些问题上我们越来越有想法，也变得越来越高效。因此，这些工作流程将继续存在。
未知公司代表
而且，我们还在供应链的不同层次中寻找机会，以查看是否存在提高系统效率的机会，包括与二级、三级、四级供应链的供应商谈判价格。
Karn Budhiraj
然后在设计方面，我们不是静止不动的，尤其是在技术仍然在快速改进的领域。功率电子学是一个很好的例子。我们继续在那里带来改进，这些改进从设备驱动，以降低成本，一代又一代地推动。它们不仅适用于新车型，也适用于旧车型。这更接近于你在谈论的与微电子空间相关的内容。一些存在于车辆中。
Lars Moravy
是的。从许多方面来看，我们的汽车更像是计算机而不是汽车，拥有超过过去100年汽车生产历史的大量新技术，所有人都试图从中挤出一些便宜的东西。
埃隆·马斯克
与任何其他汽车制造商相比，我们的汽车计算能力要高得多。差距悬殊，像是数量级的差距。
Karn Budhiraj
而且我们可以把那个写下来，对吧？
埃隆·马斯克
我们的汽车里有疯狂数量的计算能力，比任何其他人都多。有点疯狂的数字。
Karn Budhiraj
我是说，如果我只看看使电动卡车前进的主要微控制器，例如，当我想到2006年把它放入一辆Roadster时，它的成本是多少，而现在的成本又是多少。简直没有可比性。因此，我们绝对一直在乘坐这个电子成本的浪潮。
埃隆·马斯克
是的。
Lars Moravy
即使在非传统的车辆领域，我们也在做一些其他汽车制造商不做的事情，以降低成本，通过打破结构建造的方式和我们的汽车组装方式。我认为我们的思维方式更接近于微处理器或功率电子行业，而不是汽车行业。
Martin Viecha
谢谢。Pierre，你还有跟进的问题吗？
Pierre Ferragu
好的，快速的一个。你们提到了你们目前正处于两个大增长期之间的阶段。我很想听听你们对你们可寻址市场规模的看法。有了你们今天的产品组合，比如3、Y、X和S，你们对你们可寻址市场的估计是什么？你们目前可能以约200万辆的速度运输，鉴于这些车的价格点，你认为你们已经在今天实现了这些车所面向市场的什么样的市场份额？
埃隆·马斯克
我不知道，是否有人--事实上，我认为我们并没有一个明确的想法。很难确切地说。
Vaibhav Taneja
是的，这--我不会说有--我的意思是，一种思考的方式是看看汽车行业。EV仍然只占很小的市场份额。所以，是的，我们的目标是尽量从这个市场份额中获得更多份额。但我能给你一个具体的数字吗？我认为我们不能确定地说出来。
Andrew Baglino
而且市场还在增长。
Vaibhav Taneja
确实如此。
Andrew Baglino
今天只有9%，但在未来的几年或未来，它可能达到20%。
埃隆·马斯克
是的。
Andrew Baglino
当然，我们一直这么看，我们也一直这么说，关键不是我们卖了多少EV。关键是你能卖出多少辆优秀的汽车，你能卖出多少辆车。而这个市场每年有1亿辆，我们只占其中的2%。我仍然认为还有98%的份额可以争取。
埃隆·马斯克
值得注意的是，如果你看看世界上其他畅销汽车的平均售价，它们的价格要低得多，比Model Y低得多。
Andrew Baglino
是的。
埃隆·马斯克
比如丰田RAV4。
Andrew Baglino
卡罗拉。
埃隆·马斯克
卡罗拉、本田思域之类的。它们的价格要低得多。所以人们为了买一辆特斯拉，真的在伸张他们的钱包。这对他们来说是一件相当困难的事情，而且令人惊讶的是，尽管价格比其他高销量汽车要高得多，但它仍然以销量为最多的汽车。
Martin Viecha：
谢谢。我们继续听分析师的提问。下一个问题来自摩根士丹利的亚当·乔纳斯。
亚当·乔纳斯：
大家好。我迫不及待要看到Optimus实验室了。我相信在这个电话会议上的每个人都有相同的感受。埃隆，你们上次的AI Day是在2022年9月举办的。我们今年是否可以期待特斯拉举办AI Day？在这个领域发生了很多变化。今年是否是举办的时机？
埃隆·马斯克：
是的，这是一个很好的问题。我们发现，当我们举办这些AI Day时，一些竞争对手确实会逐帧地观察我们所做的一切。
亚当·乔纳斯：
他们会这样做。
埃隆·马斯克：
然后我们发现这些东西被复制了。
卡恩·布迪拉杰：
电池日也是如此。
埃隆·马斯克：
电池日也是如此。所以我们必须谨慎地不要透露秘密酱料的确切配方。但我认为进行某种更新是有好处的。我会和团队讨论一下，我认为今年晚些时候我们可能会做一些。我们举办这些AI Day的主要目标是招聘，并改变人们对特斯拉的看法，让他们不再认为特斯拉只是一家汽车公司，而应该将特斯拉视为一家人工智能和机器人公司。
亚当·乔纳斯：
作为一个跟进问题，埃隆，我很想听听你对中国的整车制造商进军西方市场的看法。随着中国市场逐渐饱和，供应量大幅增长，特斯拉投资者应该允许这些竞争对手在西方市场取得多大的成功？你是否能够设想特斯拉与中国的整车制造商合作，以加速在欧洲和美国等市场推动可持续交通的情景？谢谢。
埃隆·马斯克：
嗯，我们的观察通常是，中国的汽车公司是全球竞争最激烈的汽车公司。所以我认为他们在中国以外的市场上会取得相当大的成功，这要取决于所制定的关税或贸易壁垒的种类。坦率地说，如果不设立贸易壁垒，他们几乎会摧毁全球大多数其他汽车公司。他们非常出色。
我们并没有看到明显的合作机会。当然，除了超级充电站方面，我们很愿意提供任何电动汽车公司访问我们的超级充电网络的机会。我们也很愿意授权全自动驾驶技术，也许还授权其他技术，以及任何有助于推动可持续能源革命的技术。
Martin Viecha：
谢谢。下一个问题来自巴克莱的丹·莱维。
丹·莱维：
嗨，大家好。感谢您回答我的问题。首先，我想知道解锁你们下一代平台所需的一些限制性因素。您在一年前的投资者日上提到了一些降低成本的举措，涉及到制造和动力总成等方面。也许您可以让我们了解一下这些举措的进展情况。
并且我们知道Cybertruck中有许多新的功能和技术，比如48伏电力架构，真正使用了你们的4680电池。您认为Cybertruck在多大程度上是下一代平台的试验场，是否将成为解锁下一代平台所需的降低成本的限制性因素？
拉尔斯·莫拉维
是的，我认为Cybertruck上的任何事都不应该被视为下一代平台的限制因素。正如埃隆所说，对于下一代车辆，我们显然正在进行许多制造创新。当你以那个规模做一些事情时，你必须证明它。所以我们现在正在进行所有这些新制造技术的验证阶段。当然，48伏电压肯定是我们想要继续使用的，我们希望整个行业也会采用它。我们也愿意与人合作。
埃隆·马斯克
是的。48伏电压。
拉尔斯·莫拉维
关于这个的人都非常了解，这是内幕消息。但是，这是--哇，是时候了，汽车行业从12伏（电压）到48伏了。
埃隆·马斯克
12伏电压是一个随机数字。
拉尔斯·莫拉维
非常轻伤。
埃隆·马斯克
嗯，它要比较低。
拉尔斯·莫拉维
基于人体伤害，略低于人体伤害。
埃隆·马斯克
但剧烈减少了汽车所需的铜量，还有就是转向更高带宽的通信，比如以太网级别的通信，而不是CAN总线，后者速度相对较慢。
拉尔斯·莫拉维
非常慢。
埃隆·马斯克
所以它真的只是将汽车带到...
拉尔斯·莫拉维
21世纪。
埃隆·马斯克
是的，几乎是这样。
拉尔斯·莫拉维
所以，当然，将48伏电压引入汽车的做法是我们车辆体系结构的演进，但这绝不是限制性的。关键工作只是完成汽车的设计和制造，测试它们并让它们运行起来。
卡恩·布迪拉杰
是的，计划是在执行模式中，对吧？
拉尔斯·莫拉维
是的。
卡恩·布迪拉杰
所以，关于工具制造时间、制造设备的制造时间、工厂的制造时间以及执行这些计划方面的工作。
埃隆·马斯克
有许多专门制造下一代车辆的机器。所以这些不是你可以从任何人那里订购的机器。你必须设计一台从未存在过的机器，以一种从未存在过的方式制造汽车。
卡恩·布迪拉杰
是的。所以你不只是有一个设计验证阶段，还有一个设备设计验证阶段。
埃隆·马斯克
这确实使得复制我们变得非常困难，因为你不得不复制制造机器的机器的机器。
拉尔斯·莫拉维
谈论层级。
埃隆·马斯克
是的，确切如此。制造例外。所以我认为这是一种非常强大的可持续优势，因为根本没有地方可以订购从未存在的机器制造我们的下一代汽车。
丹·莱维
好的，谢谢。作为一个跟进问题，您的公告没有提到Dojo。如果您能就Dojo的进展向我们提供一个更新，以及在什么时候您预计Dojo将成为改善FSD的资源，或者您是否认为现在您已经有足够的Nvidia GPU供应来进行系统的训练？
埃隆·马斯克
我是说，AI硬件问题是一个深刻的问题。所以我们显然正在以Nvidia GPU的大量订单作为对冲。或者说GPU是错误的词汇。真正需要的是--没有--你不能生产图形，所以这是什么。它不是图形处理单元。神经网络处理单元或类似的东西。
是的。GPU是一个有趣的词，像退化的一样。我们在自动驾驶方面取得的许多进展受到了训练的限制，训练是很重要的事情，它与训练有关，就像人一样。你投入的训练越多，你在推断方面所需的努力就越少。就像一个人一样，如果你在一个科目上训练，经典的是10,000小时，那么在做某事时所需的精神努力就越少。
如果你记得当你开始学开车时，开车占用了多少你的精力。你必须完全集中在驾驶上。然后在驾驶多年后，只需要一点点的头脑就能开车，你可以想其他事情，仍然可以安全地驾驶。所以你进行的训练越多，在推断水平上就越高效。所以我们确实需要很多训练。
我们正在追求Nvidia和Dojo的双轨道发展。但我认为Dojo是一个不大可能的选择。这是一次具有潜力的尝试，因为回报潜力非常高。但这并不是一个高概率事件。这一点一定要强调。它并不像一件肯定的事情。它是一个高风险、高回报的项目。Dojo正在工作，它正在进行训练工作，我们正在扩大规模，我们有关于Dojo 1.5、Dojo 2、Dojo 3等的计划。所以我认为它有潜力，但我不能再强调了。高风险、高回报。
所以我认为即使成功的概率很低，也有意义--我在强调这个主题。这是一个非常有趣的项目。它有潜力成为一些特殊的东西。还有我们车内的推断硬件。所以我们现在使用的是所谓的硬件4，但实际上是特斯拉设计的AI推断芯片的第2版。我们即将完成的设计是--术语有点混乱。我们即将完成的设计是硬件5，实际上是特斯拉设计的芯片的第3版。因为第1版是Mobileye，第2版是Nvidia，第3版是特斯拉。
从硬件3到硬件4再到硬件5，我们取得了巨大的进展。我的意思是，也许在未来，当汽车不在使用时，车内的计算机可以执行通用AI任务，可以运行类似于GPT-4或GPT-3之类的程序。如果你有数千万辆车，即使在未来出租车的场景中，它们使用了50个168小时，那仍然留下了超过100个小时的可用计算时间。通过做出正确的架构决策，特斯拉未来可能拥有比其他所有公司加起来都多的计算能力。
Martin Viecha
谢谢。下一个问题来自富国银行的科林·兰根。
科林·兰根
好的。谢谢你们回答我的问题。当我们考虑到进入2024年时，新闻稿提到在第四季度达到36,000辆或略高于这一水平。新闻稿中的评论谈到正在接近自然极限。听起来你们仍在试图削减成本，但这似乎意味着剩下的空间不多了。
此外，你们还有工资的提高。我想我们将把它添加到明年。而且我记得你们说原材料成本已经或将近乎到头了。所以是否有机会继续降低到36,000以下，或者我们应该将其建模为在2024年保持在这个水平？
Vaibhav Taneja
我们绝对意识到因工资提高而导致的成本增加。但正如我所说，我们不断寻找其他的成本机会，试图找出在哪里还可以削减成本。所以肯定还有更多的机会来进一步降低成本。我不会具体指导一个我们将尝试达到的数字，但肯定还有更多的机会。
Andrew Baglino
是的。我们在设计方面仍然追求许多成本机会，2024年的数字超过了八位数，就是我所在的组织，Lars也有一些。从大宗商品的角度来看，整个材料供应链的周期非常长，即使是到目前为止我们已经看到的...
Vaibhav Taneja
还有更多。
Andrew Baglino
还有更多大宗商品降价的空间。
Lars Moravy
而且大宗商品还有一些尾随效应。
Andrew Baglino
这就是我所说的。
Lars Moravy
铝和钢。
Andrew Baglino
是的，还有电池材料。
埃隆·马斯克
让我感到困惑的是，如果我们在成本上取得1%的改进，那就是10亿美元。所以平均而言，如果我们将成本降低一分钱，那就是10亿美元。
Andrew Baglino
什么？
埃隆·马斯克
而我们从很久以前开始，当时我们每周只生产10辆汽车。是的，所以这最终会导致什么？如果我们执行得很好，正如我所说，这不是一件容易的事，但如果我们执行得非常出色，我认为特斯拉可能会成为世界上最有价值的公司。
Martin Viecha
谢谢，科林。你还有跟进问题吗？
科林·兰根
是的，只是一个小的跟进问题。在评论中，你提到税收将达到标普500指数的水平。我认为你们的税率一直在10%左右。标普500指数通常在25%左右。那么在明年建模时，我们是否应该预计税收会大幅上升，或者是否会在未来几年逐渐变化，以及税收变化是否会对现金产生影响？
Vaibhav Taneja
是的。关于估值金额的发布不会影响现金税收，我在之前的谈话中提到过。它对你的账簿上的税收是如何计提的呢？所以这基本上是一个会计变化，因为有一些司法管辖区，因为我们有足够的净损失结转等等，所以我们不必计提账簿税收。现在估值准备金已经解除，我们已经确认了账簿上的递延税资产，这意味着你的税率会立即上升。
Martin Viecha
好的。我想这就是我们今天的所有时间了。非常感谢你们所有的问题，我们将在三个月后再与你们交流。谢谢。再见。