❖ 年报$伊利股份(SH600887)$

报告期，公司实现营业总收入 1,261.79 亿元，较上年增长 2.44%，净利润 102.84 亿元，较上年增长 10.37%。

①公司液体乳业务实现营业收入 855.40 亿元，较上年增长 0.72%，整体零售额市占份额稳居行业第一；

②公司奶粉及奶制品业务实现营业收入 275.98 亿元，较上年增长 5.09%；

③公司冷饮业务营业收入 106.88 亿元，较上年增长 11.72%，增速远超行业水平，稳居市场第一。

❖ 2024Q1

2024年一季报，公司聚焦价值经营，保持健康发展，实现营业总收入 325.77亿元，归母净利润 59.23亿元。看似净利润炸裂，扣非大概 8%左右，大家一定记得年初公司处理了：煤炭盛泰创投向鄂托克旗新亚煤焦有限责任公司转让其持有的昌吉盛新实业有限责任公司 95%的股权，交易对价为26.474亿元。

❖ 分红

公司拟向全体股东每 10股派发现金红利 12.00元（含税），截至 2024年3月31日，公司总股本6,366,098,705股，以此计算合计拟派发现金红利总额为 7,639,318,446.00元，占公司2023年度合并报表归属于母公司股东净利润比例为 73.25%。

❖ 回购注销

回购股份金额：不低于人民币 10 亿元（含）且不超过人民币 20 亿元（含），具体回购资金总额以回购完毕或回购期满时实际回购股份使用的资金总额为准。本次回购股份将依法全部予以注销并减少公司注册资本。

个人感观：

全年净利润略低于预期，个人预估在 106亿左右，收入基本稳住，算基本达标吧；一季度和收入和净利润正常，因为有卖矿的干扰项，利润增厚不少，不过投资收益也是钱，那部分钱留作今年的分红也不错。

分红超过全年利润的 73%，按收盘价计算股息超过 4%，超预期；回购超预期，直接注销加上分红，超过 5%的存在，实实在在的红利股，良信企业。