持仓个股简评，排列有先后，按持仓比例大小。

1.长安汽车，从目前各方数据推算，第四季度净利润在30-35亿间，全年利润正好百亿左右，明年保守些会有20%的净利润增速（来自福特杭州工厂和自主微客减亏），也就是120亿左右，合理市值1500亿。
附言：自主利润没追上投资收益前，长安始终是成长股。

2.中国重汽，黄标车进入加速淘汰期，今年前10个月近100万辆，其中10月就17万多，预计最后两月总和会超过50万，黄标车中货车和客车的比例大约是2:1，货车中重卡约占1/3，今年前10月释放的100万辆中约有22万重卡，22万有一定比例是本身就到了报废期的老旧车，和政策无关，去掉后计算因政策原因增加10万辆潜在买家，另外考虑到地产基建减热，10万中能直接转化成有效订单可能不足3成，因此目前为止看行业数据还是十分糟糕的。但是，因为车主们大多会压最后一刻去报废，从政策上的时间节点看，15年底到17年底是报废的高峰期，拿今年最后2月举例，假设我预测没错，50万辆，还是按刚才的比例算出其中约有重卡11万辆，但这个的质量和前10月是完全不同的，这其中有近10万是因为政策的时间节点额外释放的，且卡时间去报废的基本都是在用车辆，这部分的转化率应在7成以上，也就是未来两月会释放7万购买力，对应现在整个行业每月5万不到的销量，带来的提升作用还是很明显的。刚才只是拿今年剩余两个月举个例子，因为各地政策落实的时间差异，借此想说明的是从今年底起因黄标车淘汰相关企业将正式开始受益了，为期两年。

3.金龙汽车和中通客车，这两家就放一起了，之前也说过为何选择这两家，坚持当初的观点，选择的原因就是比同行便宜，因为这个投资是先投的行业，所以之后做的就是在行业里比较出相对便宜划算的标的。

做A股不容易，真金白银比不上故事一个，同样的故事还会根据盘子大小演绎出不同的结果，知识告诉我这是错误的，可这样的错误年复一年的重蹈着，耍着小聪明按市值排行榜来选股票的人收益却十分之稳定，反正到了这个程度再差就抄重组了，稍好点就抄困境反转，这样几乎无脑的投资却有着超过50%的年化收益，并一直持续着，但总有一天会变吧，我做我的，不一样的烟火。