$赛力斯(SH601127)$ 对雪球一个专栏作者关于赛力斯理想的一些讨论。（首先利益声明，本人全仓赛力斯。屁股决定脑袋）
本来那哥们发一个一两句也就算了，洋洋洒洒发了个大长篇，关键里面的糟点太多了，看我一个个给他吐。那些什么政治经济的车轱辘话咱就不提了，那玩意完全是充字数的。
1，持有理想的原因是因为看好理想是中国产业升级的榜样，以及 Ai可以在理想落地。理想这么个鸡贼厂，怎么可能产业升级呢？一开始他是找别人代工的呀，咋升级？ Ai落地的智能汽车，那应该看自动驾驶呀，谁家自动驾驶最好，当然是华为问界呀。这叫什么？帕雷托王商的哥们竟会卖弄这些名词。知道个什么名词产业升级，知道个什么ai就到处瞎用了。搞得自己好像很高瞻远瞩，感觉比工信部的部长看得还远。
2, 什么从投资逻辑来讲，更应该投资比亚迪。比亚迪是一家好公司，毋庸置疑。可是暂时比亚迪已经没有想象空间了，它的估值不可能在往上拨。
现在投资比亚迪，你还不如去投资一个什么银行，煤炭能源股拿分红呢。稳的不行。就像我2021年的时候17,8块买了港股的中国神话，后来为了追赛力斯，又把它出了。但我很知道自己的投资逻辑。投资神华稳稳的拿分红。也不要去想有什么翻几番的可能，如果是几千万几个亿的大资金，那我就去投这种稳稳的分红。可我们小散啰啰嗦嗦加起来都没多少钱，在投这个分红股几时才能改变？只能赌一把赛道股。哪怕后来中国神华分红加股价的涨翻了一倍都不止，但我并不后悔那个时候把它卖掉换了赛力斯。因为我很知道自己的投资逻辑。错过了几十块开始起飞的比亚迪，现在几百块了的就不要去弄了。所以现在比亚迪还有什么好的投资逻辑呢？
既然你认为华为系是可以兑现超预期的，你为什么不投资华为呢？都已经能超预期了。你又说什么小鹏被低估。为什么小鹏被低估呢？小鹏现在的竞争环境并不好。
智能驾驶被华为压住，卖不出溢价。变成纯粹做电车了。谁还做不出一个电车呀？没有自己的竞争优势，那就只能和比亚迪拼成本。哪一家车企敢说和比亚迪拼成本有优势的？所以小鹏现在并没有被低估。能改变小鹏的一个投资逻辑是。把小鹏的智能驾驶下降到十几万的车。小鹏的智能驾驶尽管不是最好的，应该也还堪用才对。这样他在十几万的价位里面就有优势点可以和别人拼了。
3, 华为系智能车的本质：新质生产力与落后产能之间的结合。