政策底vs市场底 周期才是关键
原创 david 胡 七周期研究爱好者 2023-09-05 08:02 发表于上海
所谓政策底，就是看上面如何出牌，当连续出十二道金牌时，说明市场比较危急，牌得出，信心得打。
所谓市场底，就是你打你的，我打我的。市场底是需要跟着经济现状走。
往往政策底与市场底有着时差，这样就会质疑政策到底对市场有没有用。
政策，当然有用，但是不能逆转趋势。
自从加入周期派后，对于政策已经不迷信了。政策在周期面前真的好弱。
1，集运周期，美联储也发怵
2，挖掘机周期，国内印钞机以及基建稳增长，基本干不动这个周期。
3，库存周期，这里是搞得动，但是需要非常规的政策。
货币银行学教导我们，加息是为了缓解经济过热，但是从从中国历次加息来看，加息如同加油，越是加息，股票与商品就是涨的好。降息是为了缓解经济衰退，但是越是降息，市场越是跌的欢。
库存与价格的关系，常规的知识学习，库存与价格是负相关关系，但是从主动补库，去库的过程来看，库存与价格是同涨同跌的关系。
因为我们的知识常识，不能运用到金融市场，运用到金融市场就是重新构造常识。如同学兵法，还需实战。否则，尽是纸上谈兵。
市场底是磨出来的，是周期自然运行的自然结果。
这里就会出现几个对市场底部的几个谬误。
1，集运周期代表，中远海控。
2，能源大哥代表，陕西煤业。
3，挖掘机小哥代表，三一。
不能简单的用股价最高位的百分比去分析。也不能用上证3000点，历史低位，可以闭着眼睛买。
在长周期面前，时间是最大的成本。集运能源周期至少10年，如果下跌80%+，时间10年，谁的定投，谁的补仓都是在给自己挖坑。
还有很多题材如中国中免，长春高新，这些还没有研究出周期的，说不定不会有右侧。
周期貌似在研究市场高低，或者说周期更应该研究时间。
市场底已经快来了，市场底是跌出来的，市场底是危机，有危必有机。
有的人看到了恐惧，有的人看到了机会。
2020年以来的这波库存周期，对于设备从业者非常不公平，因为央行放的水流到了其他周期，而没有到设备周期。从财富分配角度来看，大富翁游戏，设备从业者被罚停走5步。
不能把自己禁锢在设备中周期里面，需要积极的拥抱短周期，才能不在时代大富翁游戏里面落后。