$中国建材(03323)$ $中国海洋石油(00883)$ $中国黄金国际(02099)$
郑重声明：《君莫笑投资记》纯属虚构，如有雷同，纯属巧合。
人物说明：君莫笑，一个虚构人物。
市场情况：
本周美股持续下跌，接近前期低点。
A股、港股持续下跌，接近前期低点。美元兑人民币过7。
本周君莫笑继续尝试套利交易，第一个交易日过于顺利，后面用偏激进的策略，结果正好遇到不利行情，导致亏损。三周以来，加权平均每个交易日收益率0.04%，年化可以达到11%。这个模式流动性好，比股市走势关联度较低，且每天可以复盘修正策略，下周还会继续尝试。遇到股市大跌的时候，还能及时抽出资金抄底，可谓一举多得。
本周五很多君莫笑持有的港股大跌，君莫笑减仓SMT、地产债以及一大批长尾持仓，加仓中海油、神华、建材、黄金国际、华润电力。
君莫笑加仓的这些基本都是周期股、资源、能源股，股价可能会面临大幅波动。考虑到当前二级市场资金量不大，且年内有400万债权到期随时可以加仓，也就下决心加仓了。毕竟拉长时间看，资源、能源的价值还是比较高的。
对于家里有矿的，君莫笑觉得每年、每季度的价格、利润没那种重要，关键看家里有多少矿以及开采成本是多少，只要长期的大帐算得过来、没有加杠杆，就算被套上几年也不至于心里没底，大不了躺平了持股收息。如果没有股息，有没有新增资金可以加仓，熬起来会辛苦些，这时候就看各人的心性和整体资产配置情况了。总之仓位别太偏于某个股票，分散长持应该还是能扛得住的。
君莫笑在二级市场最重仓的PP中地美债，也是高杠杆周期行业，显然有风险，关键看风险定价是否合理，风险收益比是否够高了。君莫笑是觉得还不错，分散持有，应该可行。
本周卖出合计获利3.8万元，明细如下：
本周调仓之后，持仓情况如下：
房地产115万：PP中地美债105，融创4、金茂2、中海宏洋2，中国铁建2。
非金属材料：中国建材37
铜矿：中国黄金国际35
电信运营商30万：移动、电信、联通各10。
其他长尾持仓12万：联邦制药5、邮储银行2.5、建设银行2.5、中远海控2
当前持仓明细如下：
后期操作策略：
Ø 如果有境内新增资金，进行套利交易。
Ø 如果境外有新增资金，买港股高红利股。
整体仓位布局设想：
Ø 追求风险调整后收益，具备反脆弱性。
Ø 增持低费率的主动基金：SMT、RCP等。
Ø 增持低费率的指数基金：港股通100ETF、恒生科技30ETF等。
Ø 股债平衡，保持一定比例的债权类资产。
Ø 理想的持仓结构：主动基金30%，宽基指数基金10%，优质个股30%，债权类30%。
Ø 总之就是：适度分散，低估买入，长期持有，高估减仓。
免责声明：
文中观点，不代表任何投资建议。
相关投资，均有大幅亏损的风险。
据此入市，盈利自享，风险自担。
君莫笑 2022年9月16日