华宝,华泰?
上周的大跌,也连累了可转债板块,大部分转债都出现了回调。以上周五收盘价计算,10只转债的价格均低于9月6日策略发布时的价格,收益为-2.89%,由第1期的正收益转为负收益。但相对于上周投资者普遍10%+的亏损,2.89%的负收益已算得上抵抗顽强。
但若不以收盘价计算,以上周的最高价卖出计算,则10只转债收益均为正值,其中铁汉转债、应急转债、迪森转债、岱勒转债上周大幅爆发,最厉害的铁汉转债涨幅达13%。若这10只转债均卖在最高价,在上周虚弱的市场中,收益率竟高达4.21%。
当然,所有转债卖在最高价,只是一个理想化的模型,现实中不可能实现。但是,及时兑现一定的收益,避免收益随市场下跌归零,却是完全可能的。譬如,110.548元买入铁汉转债后,涨5块钱就卖出,预设115.548元的卖单,或预设回落卖出智能条件单,就能保住部分收益。转债轮动,不必追求每只转债都卖在高点,只要每周都能保持正收益,轮动下去就能产生惊人的回报。倘若每周能盈利1.5%,一年52周,10万元投入将变成216887元,实现翻倍的复利收益:
当然,这也是理想化的设计,但实现一年20至30%的收益,我相信完全有可能。本策略发布的第1期,取得了1.5%的收益,第2期若通过预设卖单适时卖出,1.5%的收益亦能实现。但为了便于统计的缘故,本策略的收益计算仍以策略发布时的价格为建仓价,以周五的收盘价为卖出价。同时,累计收益不计算复利,以单期的收益直接加减计算。第1期收益1.5%,第2期收益-2.89%,截至目前累计收益-1.39%。
上周经历了连续的回调,我认为本周将进入反弹模式。经过舆论的发酵和投资者激烈的反应,预计官媒已意识到前期的批判文章矫枉过正,本周在舆论上应不会继续穷追猛打。但交易所在压力之下,监管必然进一步加强,妖股大概率熄火,市场进入温和反弹。
本周双低值低于125的转债共38只,比上周增加11只:
转债价格低于115元的转债共113只,比上周增加:
无论是双低值低于125的转债,还是价格低于115元的转债,数量都明显比上一期增加了,可见整个市场都受到了上周大盘大跌的影响。
经过分析,我选出以下10只转债作为本周第3期转债轮动目标:
10只转债中,保留了第2期的铁汉转债、三超转债、搜特转债、岱勒转债,这4只转债的价格已低于第2期发布时的价格,我认为性价比更高了,故保留。新增6只转债。10只转债的选择原因如下:
铁汉转债:限塑令、环境治理仍是近期热门的概念,铁汉人气并未明显下降。
三超转债:身负光伏概念,且业绩增长,盘子又小。
搜特转债:前2期入选是基于转股价下修,现转股价虽已下修,概念已过时,
但溢价率大幅下降,正股、转债价格均低,性价比仍然不错。
岱勒转债:同三超,光伏概念,业绩增长,盘子小。
文科转债:在市场人气最低迷的情况下上市,104.851元的收盘价创近期新债新低,应属市场错杀,近期应有反弹。
今飞转债:身负特斯拉概念,且上半年业绩增长45.84%,三季报值得期待。
海印转债:市场上为了成功转股最努力的转债,上周又和广州番禺区签订了战略合作协议,这样的转债有盼头,且价格比前期低了好多,性价比突出。
鸿达转债:身负氢能源概念,近期氢能源概念股活跃,且鸿达业绩不错,上半年增长20.64%。
台华转债:台华主营化纤产品,近期服装出口有回暖迹象,化纤股受益。
顺昌转债:2022年1月到期,2021年1月将再次进入回售期,博下修转股价格。
另外,有一只转债因不符合双低和价格条件,未能入选本期的轮动策略,但我觉得也值得跟踪关注,它就是正元转债。正元主做校园智慧项目,上半年因疫情学生不能返校,很多项目搁浅。但随着秋季大学、中学、小学开学,正元的项目将进入发展、回收期。
有读者问,像你上面说的预设一个转债价格卖出及时兑现收益,但证券账户的卖单仅当天有效,第二天又要重新挂单,实在太麻烦。而且,若按照策略一次性买入10只转债的话,天天挂10次卖单简直可以烦死人,有没有什么一劳永逸的好办法?
确实,转债轮动策略买卖频繁,光靠人工操作未免太繁琐,这时候不妨借助于工具——使用XX证券的可转债智能条件单功能配合卖出。其他券商的买单卖单委托,当日收盘后即失效,无法延续到第二天。XX证券的智能条件单则不同,可以一次性预设卖出条件,委托长期有效,直到触发了卖出条件为止。
比如我中签了1手广汇转债,通过XX证券的智能条件单功能,将其设置为125元卖出,有效期设为长期,设置后系统就开始执行价格监测,每天自动扫描广汇转债的市场价格,一旦广汇转债涨到125元就会自动卖出,无需天天手动挂单,大大提高了效率。
目前,100多家券商中,仅2家证券支持可转债条件单功能,其他券商均不支持,先人一步使用可转债智能条件单,就比对手盘拥有更大的优势。
人的能力是有限的,但借助工具,人类可以变得无所不能!
周一无转债申购,也没有转债上市。周二交建转债申购,广汇、塞力转债上市。 $铁汉转债(SZ123004)$ $三超转债(SZ123062)$ $搜特转债(SZ128100)$
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作者:钱六六
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